Giá vàng giảm chạm hỗ trợ quan trọng 200 EMA trong 4 giờ giữa sự lạc quan về thương mại Mỹ-Trung

Vàng

FXStreet14 Th05 2025 03:54

Giá vàng giảm khi sự lạc quan về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung làm suy yếu nhu cầu trú ẩn an toàn.
Dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Ba xác nhận kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và khiến đồng USD ở trạng thái thận trọng.
Các rủi ro địa chính trị có thể hạn chế mức giảm sâu hơn cho cặp XAU/USD, cần thận trọng cho phe giảm giá.

Giá vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng khiêm tốn của ngày hôm trước và thu hút người bán mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Sự lạc quan gần đây về việc giảm leo thang của một cuộc chiến thương mại có thể gây hại giữa Mỹ và Trung Quốc - hai nền kinh tế lớn nhất thế giới - vẫn hỗ trợ cho một tâm lý tích cực chung trên thị trường chứng khoán. Điều này, theo đó, làm suy yếu nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống và giữ kim loại quý này ở gần mức thấp nhất trong tuần đã chạm vào hôm thứ Hai.

Trong khi đó, dữ liệu lạm phát thấp hơn mong đợi từ Mỹ được công bố vào thứ Ba đã xác nhận kỳ vọng của thị trường về ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào năm 2025. Điều này dẫn đến sự giảm giá của đồng USD (USD) qua đêm từ mức cao nhất kể từ ngày 10 tháng 4, được thiết lập vào đầu tuần này, và có thể giúp hạn chế mức giảm sâu hơn cho giá vàng không sinh lãi. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một đợt bán tiếp theo mạnh mẽ và một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức 3.200$ trước khi định vị cho bất kỳ mức giảm nào tiếp theo cho cặp XAU/USD.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Giá vàng tiếp tục bị áp lực bởi sự lạc quan về thương mại

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Hai rằng ông không thấy thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc trở lại mức 145% sau thời gian tạm dừng 90 ngày. Trong một cuộc phỏng vấn với Fox News vào sáng thứ Tư, Trump cho biết mối quan hệ với Trung Quốc rất tốt, làm tăng thêm sự lạc quan về thương mại và làm suy yếu giá vàng trú ẩn an toàn trong phiên giao dịch châu Á.
Về mặt địa chính trị, Nga và Ukraine chuẩn bị cho cuộc đàm phán trực tiếp cấp cao đầu tiên kể từ năm 2022 tại Istanbul trong tuần này giữa lúc nhu cầu gia tăng đối với Nga đồng ý ngừng bắn trong 30 ngày. Về phía Mỹ, Ngoại trưởng Marco Rubio và các đặc phái viên Steve Witkoff và Keith Kellogg dự kiến sẽ tham dự các cuộc đàm phán.
Quân đội Israel cho biết họ đã chặn một tên lửa đạn đạo siêu thanh được phóng bởi nhóm phiến quân Houthi liên kết với Iran hướng tới Sân bay Ben Gurion gần Tel Aviv từ Yemen vào tối thứ Ba. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh mẽ xung quanh cặp XAU/USD.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính đã giảm xuống mức 2,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4 từ mức 2,4% trong tháng trước. Trong khi đó, CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã khớp với ước tính đồng thuận và tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4.
Các nhà giao dịch vẫn đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm chi phí vay mượn 56 điểm cơ bản vào năm 2025. Điều này không giúp đồng USD thu hút bất kỳ người mua có ý nghĩa nào sau sự giảm giá vào thứ Ba từ mức cao nhất trong một tháng và nên góp phần hạn chế mức giảm sâu hơn cho kim loại vàng không sinh lãi.
Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào dự kiến được công bố từ Mỹ vào thứ Tư, để lại đồng USD phụ thuộc vào các bài phát biểu đã lên lịch từ các quan chức Fed. Ngoài ra, tâm lý rủi ro rộng hơn sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn quanh hàng hóa.

Giá vàng có thể tăng tốc giảm khi đường EMA 200 kỳ trên H4 bị phá vỡ một cách dứt khoát

Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD đã cho thấy một số sức bền gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ, hiện được chốt gần khu vực 3.225$, trên biểu đồ 4 giờ kể từ đầu tuần này. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa mới bắt đầu trôi dạt trong vùng tiêu cực, một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức hỗ trợ nói trên sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Một sự giảm tiếp theo dưới mức 3.200$ sẽ xác nhận một sự phá vỡ mới và khiến giá vàng dễ bị tổn thương để tiếp tục đợt giảm điều chỉnh gần đây từ mức 3.500$, hoặc mức cao nhất mọi thời đại đã chạm vào tháng 4. Hàng hóa có thể sau đó tăng tốc giảm về phía kiểm tra mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 3.135$.

Mặt khác, mức cao qua đêm, khoảng vùng 3.265-3.266, hiện dường như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức, trên đó giá vàng có thể nhắm đến việc lấy lại mức 3.300$. Một số lực mua tiếp theo và một động thái vượt qua mức cao nhất trong tuần, khoảng vùng 3.317-3.318, có thể chuyển hướng thiên lệch về phía các nhà giao dịch tăng giá và nâng giá vàng lên mức rào cản 3.345-3.347 trên đường đến mức 3.360-3.365. Một sức mạnh bền vững vượt qua mức này sẽ tạo tiền đề cho một động thái hướng tới mức 3.400$.

Tâm lý rủi ro FAQs

Các thuật ngữ "ưa rủi ro" và "ngại rủi ro" có nghĩa là gì khi đề cập đến tâm lý trên thị trường tài chính?

Trong thế giới thuật ngữ tài chính, hai thuật ngữ được sử dụng rộng rãi là “ưa rủi ro” và “ngại rủi ro” dùng để chỉ mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong giai đoạn được tham chiếu. Trong thị trường “ưa rủi ro”, các nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Trong thị trường “ngại rủi ro”, các nhà đầu tư bắt đầu “giao dịch an toàn” vì họ lo lắng về tương lai, và do đó mua các tài sản ít rủi ro hơn nhưng chắc chắn mang lại lợi nhuận hơn, ngay cả khi lợi nhuận tương đối khiêm tốn.

Các tài sản chính cần theo dõi để hiểu được động lực tâm lý rủi ro là gì?

Thông thường, trong giai đoạn “ưa rủi ro”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các mặt hàng – ngoại trừ Vàng – cũng sẽ tăng giá trị, vì chúng được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Tiền tệ của các quốc gia là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ tăng giá do nhu cầu tăng và Tiền điện tử tăng. Trong thị trường “ngại rủi ro”, Trái phiếu tăng giá – đặc biệt là Trái phiếu chính phủ lớn – Vàng tỏa sáng và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.

Tiền tệ nào mạnh lên khi tâm lý "ưa rủi ro"?

Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD) và các đồng tiền FX nhỏ như Rúp (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), tất cả đều có xu hướng tăng trên các thị trường “rủi ro”. Điều này là do nền kinh tế của các loại tiền tệ này phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa để tăng trưởng và giá hàng hóa có xu hướng tăng trong các giai đoạn rủi ro. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng cao hơn trong tương lai do hoạt động kinh tế gia tăng.

Tiền tệ nào mạnh lên khi tâm lý "ngại rủi ro"?

Các loại tiền tệ chính có xu hướng tăng trong thời kỳ “rủi ro” là Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ, vì đây là đồng tiền dự trữ của thế giới và vì trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư mua nợ chính phủ Hoa Kỳ, được coi là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Đồng yên, do nhu cầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, vì một tỷ lệ lớn được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước, những người không có khả năng bán tháo chúng - ngay cả trong khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ, vì luật ngân hàng nghiêm ngặt của Thụy Sĩ cung cấp cho các nhà đầu tư sự bảo vệ vốn được tăng cường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.