Phân tích IREN

Vào ngày 25 tháng 10 theo giờ địa phương Mỹ, Elon Musk cho biết thị trường nợ đang thắt chặt cấp vốn đối với các công ty thiếu nguồn doanh thu ngoài các trung tâm dữ liệu AI, đồng thời dự báo làn sóng sáp nhập trên diện rộng và phá sản doanh nghiệp trong ngành đám mây AI mới nổi (Neocloud). Đánh giá này dịch chuyển trọng tâm của thị trường từ sự tăng trưởng nhu cầu điện toán sang nguồn vốn và hiệu quả đầu tư hỗ trợ cho làn sóng mở rộng này.

TradingKey - Vào ngày 26 tháng 10, các cổ phiếu Neocloud tại Mỹ đã đồng loạt suy yếu trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Nebius (NBIS), CoreWeave (CRWV) và IREN (IREN) đều giảm hơn 4%, trong bối cảnh thị trường ngày càng lo ngại về mức nợ cao, chi tiêu vốn lớn và tính bền vững trong huy động vốn của các công ty trung tâm dữ liệu AI. Trước đó, Elon Musk đã công khai cảnh báo rằng ngành Neocloud có thể trải qua những đợt thanh lọc và hợp nhất quy mô lớn trong tương lai.

TradingKey - Theo báo cáo từ The Information, Anthropic đã ký kết thỏa thuận dịch vụ điện toán đám mây nhiều năm với IREN (IREN). Mặc dù hai công ty vẫn chưa chính thức công bố giá trị hợp đồng, năng lực tính toán hay thời hạn cụ thể, báo cáo chỉ ra rằng thỏa thuận này là một phần trong đợt mở rộng quy mô lớn các nguồn lực tính toán AI gần đây của Anthropic. Sau thông tin này, cổ phiếu của IREN đã có thời điểm tăng hơn 5% trong phiên giao dịch tiền thị trường tính đến ngày 12 tháng 10, theo giờ Miền Đông.

Anthropic đã ký kết thỏa thuận dịch vụ điện toán đám mây với IREN, khiến giá cổ phiếu của IREN tăng vọt gần 9% trước thông tin tích cực này.

TradingKey - Vào thứ Sáu (ngày 28 tháng 8) theo giờ Miền Đông, hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch tiền thị trường. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh dự kiến sẽ có bài phát biểu quan trọng tại Hội nghị Kinh tế Jackson Hole. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao, các nhà đầu tư đang chờ đợi các tín hiệu chính sách tiền tệ mới, khiến tâm lý thị trường trở nên thận trọng.

TradingKey - Vào ngày 28 tháng 8 theo giờ Miền Đông, nhà cung cấp hạ tầng đám mây AI IREN (IREN) có thời điểm đã giảm hơn 7% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Tính đến thời điểm đưa tin, cổ phiếu IREN giảm 5,97% xuống mức 38,11 USD. Công ty đã công bố kết quả kinh doanh quý IV niên độ tài chính sau giờ đóng cửa của phiên giao dịch trước đó không đạt kỳ vọng, kích hoạt làn sóng bán tháo trên thị trường.

TradingKey - Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây AI IREN Limited (IREN) thông báo đã ký kết các hợp đồng dịch vụ đám mây dài hạn với tổng trị giá 2,8 tỷ USD với một số nhà phát triển AI, đồng thời nâng mục tiêu doanh thu thường niên định kỳ (ARR) cho mảng kinh doanh AI Cloud vào cuối năm 2026 từ 3,7 tỷ USD lên hơn 4 tỷ USD. Được thúc đẩy bởi tin tức tích cực này, giá cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 9% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, khi thị trường một lần nữa tập trung vào nhà cung cấp dịch vụ tính toán AI đã chuyển đổi thành công từ một công ty khai thác Bitcoin này.

IREN đã chuyển đổi từ khai thác Bitcoin thành doanh nghiệp dẫn đầu về hạ tầng AI, sở hữu vốn hóa thị trường 19 tỷ USD. Bất chấp kết quả kinh doanh gần đây không đạt kỳ vọng và tình trạng pha loãng cổ phiếu, quan hệ đối tác trị giá 9,7 tỷ USD với Microsoft cùng danh mục dự án năng lượng 3GW đang định vị doanh nghiệp này hướng tới mục tiêu giá tiềm năng 100 USD, mang lại triển vọng tăng trưởng dài hạn đáng kể.

Doanh thu quy năm của Anthropic đã tăng gấp 5 lần lên mức 44 tỷ USD trong vòng 5 tháng, khi năng lực tính toán suy luận lần đầu tiên vượt qua việc huấn luyện. Bản giải mã chuyên sâu về vị thế khác biệt và các quỹ đạo phân hóa của "Bộ ba Neocloud" — CoreWeave, Nebius và IREN — cùng 5 chỉ số kiểm chứng then chốt cho các tuần công bố kết quả kinh doanh ngày 7 tháng 5 và ngày 13 tháng 5.

Iris Energy (IREN), Nebius (NBIS) và Coreweave (CRWV) thường được xếp cùng nhóm do cùng tập trung vào hạ tầng AI.