EPS quý 3 của Intel tăng 126% so với cùng kỳ, nhưng dự báo quý 4 không đạt kỳ vọng; cổ phiếu lao dốc hơn 21% ngoài giờ giao dịch

TradingKey - Intel (INTC) đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm tài chính 2026, với sự tăng trưởng nhanh chóng của mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu thúc đẩy sự cải thiện về doanh thu và lợi nhuận hoạt động, cùng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh vượt kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, doanh thu mảng kinh doanh PC tiếp tục giảm, và mức trung điểm của dự báo doanh thu quý 4 thấp hơn cả quý hiện tại lẫn kỳ vọng của thị trường.

Intel đã báo cáo doanh thu 16,513 tỷ USD trong quý, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 16,5 tỷ USD. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn non-GAAP đạt 0,52 USD, tăng 126% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 0,12 USD so với kỳ vọng đồng thuận tương đương là 0,40 USD, vượt kỳ vọng 30%. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn GAAP đạt 0,60 USD, giảm 33% so với cùng kỳ năm trước.

Cổ phiếu của Intel đã lao dốc hơn 21% trong phiên giao dịch ngoài giờ. Tính đến thời điểm báo chí đăng tải, đà giảm đã thu hẹp xuống còn 15,33%, giao dịch ở mức 77,96 USD, chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4 năm nay.

Biểu đồ giá cổ phiếu Intel, Nguồn: TradingView

Theo từng mảng kinh doanh, mảng Trung tâm Dữ liệu và AI (DCAI) là động lực tăng trưởng chính, với doanh thu đạt 7,318 tỷ USD, tăng 78% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận hoạt động tăng từ 964 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái lên 3,039 tỷ USD. Giám đốc Tài chính David Zinsner cho biết công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu trung tâm dữ liệu mạnh nhất trong 15 năm qua. Tổng Giám đốc Điều hành Lip-Bu Tan tuyên bố rằng nhu cầu đối với CPU vẫn mạnh mẽ và ưu tiên hàng đầu hiện nay là giải phóng thêm nguồn cung để đáp ứng nhu cầu tăng cao đối với các bộ xử lý Xeon.

Mảng Máy tính Cá nhân và AI Vật lý (CCPG, trước đây là CCG) tương đối yếu, với doanh thu đạt 8,097 tỷ USD, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận hoạt động giảm từ 2,694 tỷ USD xuống 2,285 tỷ USD. Tổng doanh thu cho các Sản phẩm Intel trên cả hai mảng đạt 15,415 tỷ USD, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận hoạt động đạt 5,324 tỷ USD.

Về biên lợi nhuận, biên lợi nhuận gộp theo chuẩn GAAP đã tăng lên 43,0%, tăng 4,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước; biên lợi nhuận gộp theo chuẩn non-GAAP là 44,1%, tăng 4,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn GAAP đạt 2,522 tỷ USD, tăng từ mức 683 triệu USD trong cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 5,0% lên 15,3%; lợi nhuận hoạt động theo chuẩn non-GAAP đạt 3,234 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 11,2% lên 19,6%.

Đáng chú ý, lợi nhuận ròng thể hiện các chiều hướng khác nhau theo hai phương pháp kế toán: lợi nhuận ròng GAAP phân bổ cho Intel là 3,320 tỷ USD, giảm 18% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng non-GAAP là 2,756 tỷ USD, tăng 169% so với cùng kỳ năm trước.

Về dòng tiền, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý đạt 5,082 tỷ USD, so với 2,546 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái; tổng chi tiêu vốn là 4,219 tỷ USD, so với 2,956 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã báo cáo dòng tiền tự do điều chỉnh đạt 1,639 tỷ USD, so với 896 triệu USD trong cùng kỳ năm trước.

Hướng tới quý 4 năm tài chính 2026, công ty dự kiến doanh thu nằm trong khoảng từ 15,0 tỷ USD đến 16,0 tỷ USD, với mức trung điểm là 15,5 tỷ USD, thấp hơn mức 16,513 tỷ USD của quý này và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 17,1 tỷ USD. Dựa trên mức trung điểm của khoảng doanh thu, dự báo biên lợi nhuận gộp non-GAAP là 38%, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến đạt 0,25 USD, thấp hơn mức tương ứng của quý này và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 0,43 USD.