Dự báo cổ phiếu Micron: Michael Burry tăng vị thế bán khống, giá cổ phiếu có thể giảm xuống 800 USD

TradingKey - Vào ngày 31 tháng 7 theo giờ miền Đông, Micron ( MU) đã giảm hơn 5% trong phiên giao dịch ngày hôm nay sau khi tăng vọt 18% vào ngày hôm qua, giao dịch ở mức 530 USD tính đến thời điểm viết bài.

Có thông tin cho biết Michael Burry, nguyên mẫu ngoài đời thực của nhân vật trong bộ phim "The Big Short", đã tuyên bố trên Substack rằng ông đã tăng vị thế bán khống đối với Micron ở mức khoảng 880 USD.

Burry đã chỉ ra những lo ngại về định giá trí tuệ nhân tạo, lưu ý rằng giá hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng kỳ hạn 5 năm của Nvidia đang tăng theo "đường parabol" do "chi tiêu vòng tròn ở quy mô chưa từng có". Trước đó, ông cũng từng tuyên bố rằng doanh thu trong tương lai của Nvidia phụ thuộc rất lớn vào các thỏa thuận tài trợ ngoài bảng cân đối kế toán.

Trong khi đó, CEO Tim Cook của Apple đã ví giá bộ nhớ tăng vọt như một "trận lũ trăm năm có một" và ám chỉ rằng ngành công nghiệp DRAM cần có thêm nhiều nhà cung cấp.

Cook cho biết hiện tại có ba nhà cung cấp lớn trên thị trường DRAM. "Rõ ràng, việc có thêm nhà cung cấp sẽ là một điểm tích cực đối với Apple, vừa đảm bảo an toàn cho khâu cung ứng, vừa có thể hỗ trợ về mặt giá cả. Chúng tôi đang đánh giá tất cả các phương án."

Những phát biểu của Cook chỉ thẳng vào tính chất tập trung cao độ của ngành công nghiệp DRAM toàn cầu. Là một bên mua hạ nguồn cốt lõi, Apple rõ ràng coi việc mở rộng cơ sở nhà cung cấp là một lợi ích kép đối với sự ổn định của chuỗi cung ứng và tối ưu hóa chi phí. Tuyên bố "đánh giá tất cả các phương án" của hãng gửi đi tín hiệu rõ ràng rằng công ty đang tìm kiếm sự đa dạng hóa chuỗi cung ứng và tối ưu hóa hệ thống mua sắm của mình. Ở một góc nhìn khác, điều này cũng phản ánh nhu cầu dài hạn của các khách hàng lớn ở hạ nguồn về an ninh cung ứng và quyền lực đàm phán trong bối cảnh thị trường chip nhớ đang bị độc quyền bởi ba nhà cung cấp.

Biểu đồ cổ phiếu 2 giờ của Micron, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu của Micron Technology, giá đã bước vào giai đoạn phục hồi sau khi bật lên từ mức thấp gần đây là 737,88 USD. Bất chấp đợt tăng vọt 18% của ngày hôm qua, nhìn chung cổ phiếu này vẫn đang di chuyển trong một kênh giảm giá. Cổ phiếu đã gặp phải kháng cự khi hồi phục về mức khoảng 840 USD. Mặc dù đã ổn định trong ngắn hạn so với mức thấp nhất, nhưng cổ phiếu này vẫn chưa bứt phá ra khỏi mô hình suy yếu trung hạn. Hiện tại, đây là giai đoạn kiểm chứng giữa một đợt hồi phục quá bán và một đợt đảo chiều xu hướng.

Về các đường trung bình động, các đường trung bình động ngắn hạn cho thấy dấu hiệu phục hồi ở các mức thấp hơn, nhưng giá vẫn nằm dưới một vài đường trung bình động trung hạn khoảng 850–915 USD và bị kìm hãm bởi biên trên của kênh giảm giá, cho thấy lượng cổ phiếu bị kẹt vị thế ở vùng giá cao và áp lực xu hướng vẫn chưa được hấp thụ hoàn toàn.

Về phía tăng giá, ngưỡng kháng cự phía trên trong ngắn hạn tập trung quanh mức 842,47 USD. Nếu mức này bị phá vỡ, sự chú ý sẽ chuyển sang ngưỡng kháng cự của các đường trung bình động ngắn hạn gần mức 850–851 USD, cũng như mức thoái lui Fibonacci 0,5 tại 874,78 USD. Chỉ khi bứt phá thành công và hiệu quả qua mức 842,47 USD và tiếp tục lấy lại mốc 874,78 USD, đợt hồi phục mới có thể kỳ vọng chuyển đổi từ một sự phục hồi kỹ thuật sang một sự cải thiện xu hướng bền vững hơn.

Về phía giảm giá, trước tiên cần chú ý đến mức Fibonacci 0,236 (802,50 USD), đóng vai trò là đường phòng thủ quan trọng cho cấu trúc hồi phục ngắn hạn. Nếu giá tiếp tục dao động trên mức này, cấu trúc hồi phục vẫn có thể được duy trì. Nếu giảm xuống dưới mức giá này, mục tiêu giảm giá sẽ mở rộng xuống mức thấp gần đây là 737,88 USD.

Nhìn chung, bất chấp đợt tăng vọt 18% trong một ngày của Micron, kênh giảm giá vẫn chưa bị phá vỡ và ngưỡng kháng cự Fibonacci gần mức 842,47 USD đang hội tụ với các đường trung bình động ngắn hạn. Nếu giá cổ phiếu giảm trở lại xuống dưới mức 802,50 USD, điều đó sẽ cho thấy đợt phục hồi ở vùng giá thấp đã thất bại và thị trường có thể kiểm tra lại mức thấp trước đó là 737,88 USD. Ngay cả khi giá cổ phiếu vượt lên trên mức 842,47 USD trong ngắn hạn, thì trước khi lấy lại mốc 874,78 USD và biên trên của kênh giảm giá, các đợt tăng điểm vẫn nên được hiểu là một đợt hồi phục kỹ thuật trong môi trường thị trường suy yếu hơn là một sự đảo chiều xu hướng.