Bitcoin đánh mất mốc 70,000. Cổ phiếu tiền mã hóa lao dốc, Strategy có thể thử thách ngưỡng $100.

TradingKey - MicroStrategy và Bitcoin đang rơi vào vòng xoáy đi xuống; chìa khóa để chặn đứng đà giảm trong ngắn hạn nằm ở việc công bố dữ liệu ADP và bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sắp tới.

Trong phiên giao dịch tiền thị trường vào ngày 2/6, giờ Miền Đông, các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa đồng loạt sụt giảm, với MicroStrategy ( MSTR) giảm hơn 3%; Circle ( CRCL) và Coinbase ( COIN) giảm hơn 2%; Robinhood ( HOOD ), Block ( XYZ) và MARA Holdings Inc ( MARA) đều giảm hơn 1%.

Chất xúc tác cho đợt sụt giảm mạnh này, ngoài tâm lý né tránh rủi ro do căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran, còn đến từ chính những hành động của MicroStrategy khiến cộng đồng tiền mã hóa chấn động. Ngày hôm qua, thông tin công ty này lần đầu tiên bán Bitcoin đã bùng nổ, không chỉ khiến giá cổ phiếu của hãng lao dốc 6% mà còn đẩy nhanh đà giảm của Bitcoin. Trong 24 giờ qua, Bitcoin đã giảm mạnh hơn 4%, xuyên thủng mốc 70.000 USD cách đây khoảng 4 giờ và hiện đang giao dịch ở mức 69.420 USD.

Biểu đồ giá Bitcoin, Nguồn: TradingView

Việc Bitcoin phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng đã khiến tâm lý hoảng loạn trên thị trường tiền mã hóa lan sang chứng khoán Mỹ, kích hoạt làn sóng bán tháo các cổ phiếu tiền mã hóa. Như có thể thấy từ diễn biến giá ở trên, MicroStrategy chịu mức giảm lớn nhất, chủ yếu vì phần lớn tài sản của công ty này là Bitcoin. Hơn nữa, thị trường lo ngại công ty sẽ tiếp tục bán ra. Đáng lo ngại nhất là MicroStrategy và Bitcoin đang bước vào một vòng xoáy tử thần đi xuống—khi Bitcoin giảm, các khoản nắm giữ của MSTR ghi nhận lỗ chưa thực hiện, và hiệu ứng đòn bẩy khiến giá cổ phiếu MSTR sụt giảm, dẫn đến mất niềm tin thị trường và càng làm trầm trọng thêm đà giảm của Bitcoin.

Tuy nhiên, liệu vòng xoáy này có thực sự dẫn đến một sự sụp đổ hoàn toàn như dự án Luna trước đây? Hiện tại, MicroStrategy có hai "vùng đệm" để ngăn mình rơi vào vực thẳm không đáy: việc không có rủi ro thanh lý nợ dài hạn (cổ phiếu ưu đãi) trong ngắn hạn và sự bảo vệ từ dòng tiền của mảng kinh doanh phần mềm truyền thống. Mặc dù vậy, vẫn còn dư địa để MicroStrategy tiếp tục xu hướng giảm điểm.

Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, sau khi Bitcoin phá vỡ mốc 70.000 USD, nó đã đi vào vùng trống với mức hỗ trợ tiếp theo là 60.000 USD. Nếu Bitcoin rơi xuống mức thấp đó, MicroStrategy cũng có thể không giữ được ngưỡng hỗ trợ hiện tại ở mức 140 USD và có thể hướng thẳng về mốc 100 USD. Tuy nhiên, các yếu tố bên ngoài có thể phá vỡ vòng xoáy tử thần hiện tại giữa MicroStrategy và Bitcoin, mà gần nhất chính là các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp được công bố.

Biểu đồ giá cổ phiếu MicroStrategy, Nguồn: TradingView

Thứ Tư tuần này, Mỹ sẽ công bố số liệu việc làm ADP; thứ Năm tuần này, Cục Thống kê Lao động sẽ công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 5. Nếu các dữ liệu này củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất, MicroStrategy và Bitcoin không chỉ ngừng giảm mà còn có thể chứng kiến một đợt phục hồi mạnh mẽ. Ngược lại, giá của cả hai có thể tiếp tục sụt giảm cho đến khi chạm tới ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng tiếp theo.