Dự báo giá cổ phiếu Boeing: Lao dốc gần 11% sau kết quả kinh doanh quý 3, cổ phiếu có nguy cơ giảm về 130 USD

Doanh thu quý 3 của Boeing đạt 24,188 tỷ USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái; lỗ ròng theo GAAP là 116 triệu USD, với lỗ pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,26 USD và lỗ trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,34 USD, so với kỳ vọng của thị trường là lỗ khoảng 0,25 USD trên mỗi cổ phiếu. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 1,496 tỷ USD, tăng 33% so với cùng kỳ, trong khi dòng tiền tự do đạt 464 triệu USD, tăng từ mức 238 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Tổng giá trị đơn hàng chờ giao của công ty tiếp tục tăng lên mức kỷ lục 745 tỷ USD, bao gồm hơn 6.300 máy bay thương mại chờ giao.

Xét theo mảng kinh doanh, bộ phận Máy bay Thương mại đã giao 161 máy bay trong quý 3, mang về doanh thu 10,72 tỷ USD, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, cùng khoản lỗ hoạt động 697 triệu USD; ngược lại, doanh thu của mảng Quốc phòng, Vũ trụ & An ninh tăng 15% lên 7,935 tỷ USD, với lợi nhuận hoạt động đạt 492 triệu USD. Dòng 737-7 đã nhận được chứng nhận từ FAA và dòng 737-10 cũng đã đạt chứng nhận vào tháng 10, đánh dấu tiến triển trong công tác chứng nhận sản phẩm.

Áp lực chính sau khi công bố kết quả kinh doanh xuất phát từ các kỳ vọng liên quan đến sản lượng và dòng tiền trong tương lai. Ban lãnh đạo Boeing cho biết công ty không dự kiến đạt được mục tiêu đã đề ra trước đó là giao 500 máy bay 737 vào năm 2026, và mốc thời gian để đạt sản lượng 47 máy bay 737 mỗi tháng dự kiến sẽ bị lùi sang đầu năm 2027. Trong khi đó, công ty dự phóng dòng tiền tự do năm 2027 đạt khoảng 3 tỷ USD, thấp hơn dự báo khoảng 5,5 tỷ USD trước đó của các nhà phân tích, trong khi mốc thời gian đạt mục tiêu 10 tỷ USD dòng tiền tự do dự kiến sẽ bị đẩy lùi sang năm 2029. Việc mở rộng quy mô sản xuất chậm hơn dự kiến đồng nghĩa với việc quá trình chuyển đổi các đợt giao máy bay và khoản tiền trả trước của khách hàng thành tiền mặt có thể bị trì hoãn tương ứng, đây chính là nguyên nhân chính khiến cổ phiếu giảm mạnh sau báo cáo kết quả kinh doanh.

Biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của Boeing, Nguồn: TradingKey

Quan sát biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của Boeing, cổ phiếu này đã lao dốc hơn 10% vào ngày 27/10, có thời điểm phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 184 USD và mức đáy quan trọng 177 USD. Điều này củng cố đáng kể động lực giảm giá trên thị trường và mở ra thêm dư địa giảm, cho thấy cổ phiếu có thể kéo dài xu hướng giảm trong ngắn hạn. Về hệ thống đường trung bình động, cổ phiếu vẫn chịu áp lực phía dưới các đường trung bình động 10 ngày và 20 ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn là xu hướng giảm rõ rệt.

Về các chỉ báo kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống 25,31, đi vào vùng quá bán; trong khi đó, chỉ báo MACD tiếp tục nằm dưới đường 0, phản ánh rằng động lực giảm giá vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật đã hạ nhiệt đáng kể sau phiên giảm giá mạnh, nhưng bản thân trạng thái quá bán không có nghĩa là cổ phiếu sẽ ngay lập tức tạo đáy, và vẫn cần tiếp tục quan sát xem liệu khối lượng giao dịch có thu hẹp và giá có ngừng giảm trong thời gian tới hay không.

Hiện tại, do mức đáy 176,77 USD của tháng 11/2025 đã bị phá vỡ, cổ phiếu này đã mở ra dư địa giảm hướng tới vùng 160 USD. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng này, giá có thể tiếp tục thử thách vùng đáy 130 USD.

Ở chiều tăng giá, mức kháng cự chính phía trên là 177 USD. Nếu ngưỡng này bị vượt qua, dư địa phục hồi của cổ phiếu sẽ mở rộng lên 184 USD. Nếu giá có thể tăng tiếp lên trên 192 USD, cổ phiếu có thể mở ra tiềm năng tăng hướng tới vùng 200-203 USD.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.