Berkshire của Buffett gia tăng đặt cược vào chứng khoán Nhật Bản. Chi 287,4 tỷ Yên cho 2,49% cổ phần chiến lược tại Tokio Marine Holdings.
Berkshire Hathaway (BRK.B) đã đầu tư 287,4 tỷ yên (1,8 tỷ USD) để mua 2,49% cổ phần tại Tokio Marine Holdings, thiết lập quan hệ đối tác tái bảo hiểm và khám phá cơ hội M&A toàn cầu. Berkshire tiếp tục gia tăng tỷ trọng tài sản Nhật Bản, thu hút bởi môi trường lãi suất thấp, nhu cầu bảo hiểm gia tăng và cải thiện quản trị doanh nghiệp. Tokio Marine, một doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ lớn, có mạng lưới toàn cầu và lợi thế cạnh tranh bền vững, phù hợp chiến lược của Berkshire. Dù thị trường Nhật Bản chịu áp lực, Berkshire xem các đợt sụt giảm là "cơ hội vàng" để củng cố mảng bảo hiểm và chuẩn bị chiến lược phân bổ tài sản dài hạn.
TradingKey - Trong bối cảnh dòng vốn toàn cầu đang đánh giá lại các lộ trình phân bổ tài sản, Berkshire Hathaway (BRK.B) đã một lần nữa gia tăng cam kết đối với thị trường Nhật Bản. Các báo cáo mới nhất cho thấy công ty này, thông qua đơn vị tái bảo hiểm của mình, đã đầu tư 287,4 tỷ yên (khoảng 1,8 tỷ USD) để mua 2,49% cổ phần chiến lược tại Tokio Marine Holdings, đồng thời hai bên cũng thiết lập mối quan hệ đối tác dài hạn.
Theo công bố từ cả hai phía, National Indemnity - một công ty con của Berkshire - sẽ tham gia vào hệ thống tái bảo hiểm của Tokio Marine và cùng nhau tìm kiếm các cơ hội M&A cũng như đầu tư toàn cầu trong tương lai. Trong khi đó, Tokio Marine sẽ đồng thời triển khai việc mua lại cổ phiếu để bù đắp tác động từ việc pha loãng cổ phần.
Trong những năm gần đây, dưới sự dẫn dắt của Warren Buffett, Berkshire đã liên tục tăng cường phân bổ vào các tài sản tại Nhật Bản. Kể từ năm 2019, Berkshire đã dần xây dựng vị thế tại 5 tập đoàn thương mại lớn của Nhật Bản và nâng tỷ lệ sở hữu lên gần mức trần 10%.
Sức hấp dẫn của thị trường Nhật Bản đang được dòng vốn toàn cầu định giá lại.
Một mặt, môi trường lãi suất thấp kéo dài của Nhật Bản rất phù hợp với các tài sản có dòng tiền ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho ngành bảo hiểm và tái bảo hiểm; mặt khác, trong bối cảnh bất ổn địa chính trị toàn cầu gia tăng, nhu cầu bảo hiểm và năng lực định giá rủi ro cũng đồng thời tăng lên, giúp ngành này có khả năng chống chịu tốt hơn trước các biến động chu kỳ.
Phân tích thị trường cho thấy khoản đầu tư của Berkshire vào Tokio Marine tập trung vào việc thâu tóm các tài sản bảo hiểm chất lượng cao và năng lực đa dạng hóa rủi ro toàn cầu. Là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm tài sản và thiệt hại lớn nhất Nhật Bản, Tokio Marine duy trì mạng lưới kinh doanh toàn cầu với lợi thế cạnh tranh (economic moat) nhất quán với triết lý của Buffett, hoàn toàn phù hợp với chiến lược dài hạn của mảng bảo hiểm thuộc Berkshire.
Tại sao Berkshire Hathaway liên tục gia tăng tỷ trọng nắm giữ các tài sản Nhật Bản?
Chịu tác động bởi các cuộc xung đột ngoại vi tại Trung Đông, thị trường tiếp tục đặt cược vào việc các ngân hàng trung ương toàn cầu thắt chặt chính sách, buộc dòng vốn phải luân chuyển sang các khu vực có môi trường lãi suất nới lỏng hơn. Khi Nhật Bản vẫn là một khu vực có chính sách nới lỏng tương đối trên toàn cầu, dòng vốn quốc tế đang đánh giá lại cấu trúc định giá và lợi nhuận của các tài sản tại đây. Trong bối cảnh lãi suất cao và áp lực định giá tại Mỹ và châu Âu, những cải thiện trong quản trị doanh nghiệp, cổ tức cao hơn và lợi nhuận cổ đông được tăng cường tại Nhật Bản đang thu hút dòng vốn đầu tư dài hạn.
Đồng thời, giá trị chiến lược của ngành bảo hiểm đang gia tăng trong chu kỳ hiện tại. Trong môi trường rủi ro khí hậu leo thang, xung đột địa chính trị và biến động tài chính, năng lực tái bảo hiểm và quản trị rủi ro đã trở thành những lợi thế nổi bật nhất của ngành, và Berkshire đang tìm cách củng cố thêm lợi ích của mình trong chuỗi giá trị bảo hiểm toàn cầu thông qua hoạt động hợp tác.
Bất chấp áp lực hiện tại lên các chỉ số chứng khoán Nhật Bản do tình hình Trung Đông và khẩu vị rủi ro toàn cầu sụt giảm — cùng với những biến động ngắn hạn tiềm tàng trong dòng vốn ảnh hưởng đến định giá tài sản — Berkshire vẫn coi mỗi đợt sụt giảm hiện nay là một "cơ hội vàng khổng lồ" từ góc nhìn dài hạn.
Trong bối cảnh tình hình toàn cầu nghiêm trọng hiện nay và việc định giá lại các tài sản toàn cầu, Berkshire đang đẩy mạnh các khoản đầu tư tại Nhật Bản để củng cố thêm lợi thế cạnh tranh cho mảng kinh doanh bảo hiểm, đồng thời sớm định vị bản thân cho các chiến lược phân bổ tài sản xuyên chu kỳ trong tương lai.
Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.
