Tesla đặt cược vào LG Energy với nhà máy trị giá 4,3 tỷ USD, lưu trữ năng lượng có thể trở thành “đường cong tăng trưởng thứ hai”

TradingKey - Tesla (TSLA.US)và LG Energy Solution đã chính thức xác nhận khoản đầu tư chung trị giá khoảng 4,3 tỷ USD để xây dựng một nhà máy sản xuất pin tại Lansing, Michigan, tập trung vào sản xuất tế bào pin lăng trụ lithium sắt photphat (LFP) nhằm hỗ trợ việc mở rộng hoạt động kinh doanh lưu trữ năng lượng của mình.

Sau thông tin này, cổ phiếu của LG Corp đã tăng mạnh trong phiên, chốt phiên tăng 2,71%.

LG Energy Solution là một công ty sản xuất pin có trụ sở chính tại Seoul, Hàn Quốc. LGES là một trong những nhà sản xuất pin lớn nhất thế giới, với các ứng dụng trải dài từ xe điện đến hệ thống lưu trữ năng lượng.

Theo thông tin công bố, nhà máy dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào khoảng năm 2027, và các loại pin được sản xuất sẽ chủ yếu cung cấp cho hệ thống lưu trữ năng lượng Megapack của Tesla được sản xuất tại Hoa Kỳ. Động thái này đánh dấu việc Tesla đẩy nhanh chiến lược nội địa hóa cho mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng, đồng thời củng cố vai trò của mình trong cơ sở hạ tầng năng lượng của Hoa Kỳ.

Từ góc độ chiến lược, cơ cấu tiêu thụ điện của Hoa Kỳ đang thay đổi khi nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu dựa trên AI tăng trưởng nhanh chóng. Kỳ vọng của thị trường cho thấy đến năm 2035, nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu tại Hoa Kỳ sẽ tăng gấp đôi so với năm 2024, chiếm gần 9% tổng mức tiêu thụ và trở thành một trong những nguồn nhu cầu điện tăng trưởng nhanh nhất. Trong bối cảnh này, tầm quan trọng của các hệ thống lưu trữ năng lượng đã tăng lên đáng kể.

Đối với Tesla, khoản đầu tư này cũng có ý nghĩa rõ rệt đối với việc tối ưu hóa chuỗi cung ứng. Hiện tại, công ty vẫn phụ thuộc nặng nề vào nguồn cung từ Trung Quốc cho pin LFP, trong khi các chính sách thuế quan và thương mại đã có những tác động đáng kể đến chi phí của hãng.

Trước đó, công ty đã tiết lộ rằng chỉ riêng trong quý 3 năm 2025, thuế quan đã gây ra thiệt hại khoảng 200 triệu USD cho mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng của mình. Việc sản xuất nội địa hóa sẽ giúp giảm bớt các rủi ro chính sách, đồng thời cải thiện cơ cấu chi phí và sự ổn định của việc giao hàng.

Đối với LG Energy Solution, sự hợp tác này cũng mang ý nghĩa chuyển đổi quan trọng.

Trong bối cảnh tăng trưởng nhu cầu xe điện toàn cầu chậm lại, các nhà sản xuất pin đang đẩy nhanh quá trình chuyển hướng sang lĩnh vực lưu trữ năng lượng. LG Energy Solution và các đối thủ Hàn Quốc đang dần chuyển đổi một số dây chuyền sản xuất pin xe điện sang sản xuất pin lưu trữ năng lượng, với mục tiêu tăng công suất liên quan đến ESS lên hơn 60GWh vào năm 2026 để nắm bắt cơ hội tăng trưởng nhu cầu mới.

Ở cấp độ ngành, thị trường lưu trữ năng lượng của Hoa Kỳ đang bước vào giai đoạn mở rộng nhanh chóng. Các dự báo chỉ ra rằng quy mô thị trường lưu trữ năng lượng của Hoa Kỳ sẵn sàng tăng từ khoảng 80GWh hiện nay lên hơn 130GWh vào năm 2030. Cùng với nhiều động lực thúc đẩy nhu cầu như trung tâm dữ liệu và điều tiết lưới điện, triển vọng của ngành tiếp tục được cải thiện.

Sự mở rộng liên tục của mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng của Tesla đang giúp công ty dần chuyển đổi từ một "mảng phụ" sang động cơ tăng trưởng cốt lõi, từ đó bù đắp cho mảng kinh doanh xe điện tương đối trì trệ vào năm 2025 và có khả năng thúc đẩy hiệu quả câu chuyện định giá cao của Tesla.