มอร์แกน สแตนลีย์ปรับอันดับ Tapestry เพิ่มขึ้น เรียกว่าเป็นเรื่องราวการปรับแก้ไขเชิงบวกที่หายาก

Investing.com — มอร์แกน สแตนลีย์ปรับเพิ่มอันดับของ Tapestry (NYSE:TPR) Inc. เป็น เพิ่มน้ําหนักการลงทุน จาก Equal-weight ในบันทึกเมื่อวันศุกร์ และปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น $90 จาก $75

ธนาคารชี้ให้เห็นถึงแรงผลักดันกําไรที่แข็งแกร่งขึ้น ผลการดําเนินงานของแบรนด์ที่ดีขึ้น และความยืดหยุ่นต่อภาษีศุลกากรเป็นเหตุผลสําหรับการเปลี่ยนแปลงอันดับ

มอร์แกน สแตนลีย์อธิบาย Tapestry ว่าเป็น "เรื่องราวการปรับแก้ไขเชิงบวกที่หายาก" ในภูมิทัศน์ค้าปลีกปัจจุบัน

"เราเห็นห้องสําหรับการปรับแก้ไขเชิงบวกใน NTM [สิบสองเดือนถัดไป] ซึ่งควรช่วยให้เกิดการประเมินมูลค่าใหม่เพิ่มเติม" นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์เขียน

ธนาคารเน้นย้ําถึงการเติบโตสองหลักติดต่อกันสองไตรมาสในแบรนด์ Coach และคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของยอดขายอย่างต่อเนื่อง โดยสังเกตจากคําแนะนําของผู้บริหารสําหรับการเติบโตของยอดขาย 4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในไตรมาสที่จะถึงนี้

นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงการขายกิจการแบรนด์ Stuart Weitzman ของ Tapestry ว่าเป็นการเคลื่อนไหวสําคัญในการลดความเสี่ยง

"TPR ประกาศการขายธุรกิจ Stuart Weitzman ในเดือนกุมภาพันธ์ – ระงับ #4 เหตุผล" สําหรับมุมมองที่ระมัดระวังก่อนหน้านี้ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ มอร์แกน สแตนลีย์ระบุ

ด้วยการคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งขึ้น—76.4% ในปี 2026 เทียบกับ 75.6% ของตลาด—มอร์แกน สแตนลีย์ตอนนี้ประเมิน EPS ปี 2026 ที่ $5.65 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติประมาณ 7%

ธนาคารเห็นเส้นทางไปสู่ผลการดําเนินงานที่สูงขึ้น: "เราเห็นเส้นทางไปสู่อัตรากําไรประมาณ 22% และ EPS $5.80+ เป็นไปได้"

การป้องกันจากภาษีศุลกากรของ Tapestry ก็ทําให้โดดเด่นเช่นกัน "TPR โดดเด่นในงานก่อนหน้านี้ของเราสําหรับความยืดหยุ่นต่อภาษีศุลกากร" นักวิเคราะห์กล่าว โดยอ้างถึงการจัดหาจากจีนที่ต่ํา ส่วนผสมรายได้ระหว่างประเทศที่สูง และอํานาจในการกําหนดราคา

ในขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ยอมรับว่า Tapestry "มีเจ้าของดีอยู่แล้ว" และอาจใกล้ถึง "จุดสูงสุดของปัจจัยพื้นฐาน" แต่มองว่าการปรับปรุงการดําเนินงานล่าสุดเป็นการสนับสนุนการเพิ่มขึ้นต่อไป

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน