Honeywell พุ่งขึ้นหลัง BofA ปรับอันดับหุ้นเป็น "ซื้อ" จากการกลับมาของการปรับประมาณการเชิงบวก

Investing.com — Bank of America (BofA) ได้ปรับอันดับ Honeywell (NASDAQ:HON) เป็น "ซื้อ" จาก "การคงสัดส่วนการลงทุน" และปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น $250 จาก $210 โดยอ้างถึงการกลับมาของการปรับประมาณการกําไรที่มีเสถียรภาพหรือเป็นบวกหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง

หุ้นของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพุธ

นักวิเคราะห์ของธนาคารระบุว่า Honeywell มีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าบริษัทอุตสาหกรรมอื่นๆ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยถูกกดดันจากการปรับประมาณการเชิงลบและผลประกอบการที่ต่ํากว่าความคาดหวัง

"Honeywell เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีส่วนลดมากที่สุดในกลุ่มที่เราครอบคลุมเมื่อพิจารณาจากฐานการเติบโตระยะยาว" นักวิเคราะห์นําโดย Andrew Obin กล่าวในบันทึก

"เนื่องจากเราเชื่อว่ากําไรได้มีเสถียรภาพแล้ว เราเชื่อว่าบริษัทสามารถเริ่มลดช่องว่างด้านมูลค่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งได้" พวกเขากล่าวเพิ่มเติม

การปรับอันดับนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานไตรมาส 1 ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับแล้วอยู่ที่ $2.51 และมีการปรับปรุงแนวโน้มทั้งปี

BofA ได้ปรับเพิ่มประมาณการ EPS ปี 2025 เป็น $10.44 จาก $10.27 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ $10.43 เล็กน้อย การคาดการณ์สําหรับปี 2026 ก็เพิ่มขึ้นเป็น $11.54

เป้าหมายราคาใหม่ของ BofA อิงจากการใช้ตัวคูณมูลค่า 17 เท่าของประมาณการ EV/EBITDA ปี 2026 ซึ่งสะท้อนถึงความชัดเจนของกําไรที่ดีขึ้น แต่ยังคงต่ํากว่าตัวคูณ 18 เท่าที่คู่แข่งกําลังซื้อขายกันบนประมาณการปี 2025

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ ส่วนผสมธุรกิจที่มีลักษณะป้องกันมากขึ้นของ Honeywell เป็นพื้นฐานสําหรับการแนะนําเชิงบวก การที่บริษัทมีความเกี่ยวข้องกับกลุ่มธุรกิจที่มีวงจรยาวกว่า เช่น Aerospace, Building Solutions และ Process Solutions ถือเป็นเกราะป้องกันในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่อาจอ่อนแอลง

"ในสถานการณ์เศรษฐกิจถดถอย เราคิดว่า HON จะต้องลดคําแนะนําน้อยกว่าคู่แข่ง เนื่องจากมีส่วนผสมธุรกิจที่มีลักษณะป้องกันมากกว่า" นักวิเคราะห์ระบุ

รายงานยังเน้นย้ําถึงการปรับปรุงการคาดการณ์ภายในและความชัดเจนของแนวทางหลังจาก BofA ได้พบกับ CEO Vimal Kapur และ CFO Mike Stepniak ธนาคารเชื่อว่าวิธีการทํางานร่วมกันของบริษัทในการกําหนดเป้าหมายช่วยปรับปรุงความชัดเจนและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

แม้จะมีอุปสรรคที่เกี่ยวข้องกับภาษีที่รวมอยู่ในมุมมอง—ซึ่งประมาณการว่าจะส่งผลกระทบต่อยอดขายลดลง 2.4% ในครึ่งหลังของปี—แนวทางปี 2025 ของ Honeywell ถูกมองว่าสามารถบรรลุได้

"เราคิดว่ากําไรมีเสถียรภาพเป็นส่วนใหญ่สําหรับปี 2025" นักวิเคราะห์เขียน โดยเพิ่มเติมว่าการแยกธุรกิจ Advanced Materials ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อปีนี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน