5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ข้อมูลเงินเฟ้อ และการคว่ำบาตรน้ำมัน

Investing.com -- ข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มที่จะทดสอบความอดทนของนักลงทุน ท่ามกลางรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการกำลังเริ่มต้นขึ้น และราคาน้ำมันอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ขณะที่ผู้ค้าพลังงานเตรียมรับมือกับการหยุดชะงักของอุปทาน นี่คือ 5 สิ่งที่นักลงทุนต้องจับตา

1. ข้อมูลเงินเฟ้อ

จากการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งที่ตลาดหุ้นต้องเผชิญ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพุธจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

ตลาดได้เลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกไปเป็นเดือนมิถุนายนแล้ว หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้น 256,000 ในเดือนที่แล้ว ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 160,000 ตำแหน่ง และ อัตราการว่างงาน ลดลงเหลือ 4.1%

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อได้ลดลงเพียงพอที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่เงินเฟ้อประจำปียังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปัจจุบันเฟดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 2.5% ในปี 2025

รายงานการประชุมล่าสุดของเฟดซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมีความกังวลว่านโยบายของทรัมป์เกี่ยวกับการค้าและการย้ายถิ่นฐานอาจทำให้ความพยายามในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในเป้าหมายยาวนานขึ้น

2. หุ้นกลุ่มธนาคารเตรียมรายงานผลประกอบการ

JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C) และ Goldman Sachs (NYSE:GS) จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในวันพุธ ขณะที่ Bank of America (NYSE:BAC) และ Morgan Stanley (NYSE:MS) จะรายงานผลประกอบการในวันพฤหัสบดี

คาดว่าค่าธรรมเนียมธนาคารเพื่อการลงทุนที่แข็งแกร่ง รายได้จากการซื้อขายที่แข็งแกร่ง และแรงกดดันที่ผ่อนคลายเพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก จะทำให้ธนาคารในสหรัฐฯ มีผลประกอบการที่ดีขึ้น

ความคาดหวังต่อผลประกอบการของธนาคารก็เพิ่มขึ้นเช่นกันหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ คาดว่าประธานาธิบดีคนใหม่จะนำคลื่นแห่งการยกเลิกกฎระเบียบและการปฏิรูปภาษีที่เอื้อต่อธุรกิจ ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลกำไรของธนาคารได้อย่างมาก

คาดว่ารายได้ของบริษัท S&P 500 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในไตรมาสนี้เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน ตามข้อมูลของ LSEG IBES ที่ Reuters รายงาน

3. เงินเฟ้อฝั่ง UK

ข้อมูลเงินเฟ้อของอังกฤษในวันพุธจะเป็นจุดสนใจ หลังจากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเทขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ ส่งผลให้รัฐบาลใหม่ของพรรคแรงงานต้องเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากรัฐบาลพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจที่ซบเซา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกันยายน ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่ลดลงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ การกู้ยืมเพิ่มเติมในงบประมาณวันที่ 30 ตุลาคมของรัฐบาลใหม่ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น โดยคาดว่าทรัมป์จะดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและเพิ่มอัตราภาษี

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้นเป็นรายปีที่ 2.6% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอังกฤษ

ความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ BoE จะเป็นที่จับตามองเช่นกัน โดยคาดว่ารองผู้ว่าการ Sarah Breeden จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคาร และคาดว่าสมาชิก MPC Alan Taylor จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันถัดไป

4. ข้อมูลจีน

จีนเตรียมเปิดเผยข้อมูลชุดหนึ่งในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งจะทำให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้เห็นว่าจีนทำผลงานได้ดีเพียงใด ขณะที่เผชิญกับผลกระทบจากการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ

คาดว่าข้อมูล GDP ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้จะยืนยันว่าเศรษฐกิจบรรลุเป้าหมายการเติบโตประจำปี 5% สำหรับปี 2024 ตามที่ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงประกาศไว้ก่อนหน้านี้ในช่วงปลายเดือนธันวาคม

ปักกิ่งเตรียมเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ ราคาบ้าน การผลิตภาคอุตสาหกรรม และ ยอดขายปลีก

รองรัฐมนตรีกระทรวงการคลังของจีน เหลียว หมิน กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ปักกิ่งมีพื้นที่และเครื่องมือด้านนโยบายการคลังมากมายที่จะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในปีนี้ และจะเพิ่มการใช้จ่ายเพื่อกระตุ้นการลงทุน

5. มาตรการคว่ำบาตรน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 3% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากผู้ค้าเตรียมรับมือกับการหยุดชะงักของอุปทานจากมาตรการคว่ำบาตรครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ที่เล็งโจมตีรายได้จากน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย

รัฐบาลของประธานาธิบดีโจ ไบเดนได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อผู้ผลิตน้ำมัน เรือบรรทุกน้ำมัน คนกลาง ผู้ค้า และท่าเรือของรัสเซีย โดยมีเป้าหมายที่จะโจมตีทุกขั้นตอนของห่วงโซ่การผลิตและการจำหน่ายน้ำมันของมอสโก

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดตลาดที่ 79.76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากทะลุ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 7 ต.ค. ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ ปิดตลาดที่ 76.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

นักวิเคราะห์กล่าวว่าการกำหนดช่วงเวลาของการคว่ำบาตร ก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 ม.ค. ทำให้มีแนวโน้มว่าทรัมป์จะยังคงใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อไป และใช้มาตรการนี้เป็นเครื่องมือในการเจรจาเพื่อสันติภาพกับยูเครน