ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดในวันนี้: การประชุมเฟด Bitcoin ข้อมูลเศรษฐกิจจีน

Investing.com - วอลล์สตรีทคาดว่าจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ แต่ความเคลื่อนไหวก็อาจจำกัดก่อนการประชุมครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจยังคงบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อ่อนแอของจีน และ Bitcoin พุ่งทำสถิติใหม่จากกระแสข่าวคลังสำรอง

1. เฟดคาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ย แต่มีแนวโน้มระมัดระวังมากขึ้น

ความสนใจในสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่การประชุมครั้งสุดท้ายของ เฟด ในปีนี้ตอนวันพุธ โดยธนาคารกลางคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ซึ่งจะนับเป็นการปรับลดครั้งที่สามติดต่อกัน

ด้วยการปรับลดที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับแนวทางที่เฟดจะสื่อถึงการลดดอกเบี้ยในปี 2025

สรุปประมาณการทางเศรษฐกิจของเฟดที่อัปเดตในการประชุมครั้งนี้จะเป็นตัวบ่งชี้หนึ่งถึงทิศทางที่ผู้กำหนดนโยบายมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะมุ่งไป โดยในการประชุมครั้งก่อนเฟดเคยชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะมีการลดดอกเบี้ยอีก 4 ครั้งในปี 2025

Goldman Sachs ระบุว่า เฟดอาจส่งสัญญาณการลดดอกเบี้ยในจังหวะที่ช้าลงในปี 2025 และตอนนี้คาดว่าเฟดจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม จากเดิมที่คาดไว้ว่าจะมีการปรับลด

“เหตุผลหนึ่งคืออัตราการว่างงานนั้นต่ำกว่าที่เฟดคาดการณ์ และเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ แม้ว่าความแตกต่างนี้จะไม่รุนแรงนัก” นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เขียนในบันทึก

พวกเขายังกล่าวว่า เฟดอาจระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายใหม่ภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะเมื่อเผชิญกับการเพิ่มภาษีการค้าระหว่างประเทศ

Goldman Sachs ยังคาดการณ์อีกว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งในเดือนมีนาคม มิถุนายน และกันยายน 2025 ครั้งละ 0.25% แต่ระดับต่ำสุดของอัตราดอกเบี้ยในรอบการปรับลดครั้งนี้อาจสูงขึ้นเล็กน้อย อยู่ที่ 3.5% ถึง 3.75%

2. หุ้นฟิวเจอร์สขยับขึ้นเล็กน้อย

หุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ โดยเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความระมัดระวัง ก่อนการประชุมเฟดครั้งสุดท้ายของปี

ณ เวลา 16:00 น. (GMT+7) ดัชนี ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ส แทบไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ S&P 500 ฟิวเจอร์ส ขยับขึ้น 2 จุด หรือ 0.1% และ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 17 จุด หรือ 0.1%

ด้านดัชนีหลักของวอลล์สตรีทกำลังเผชิญกับสัปดาห์ที่ซบเซา โดยดัชนี ดาวโจนส์ ลดลงเกือบ 2% และปรับตัวลดลงเป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นช่วงเวลาที่ลดลงต่อเนื่องกันยาวนานที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน

ความสนใจในสัปดาห์นี้จึงอยู่ที่การประชุมเฟด โดยธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะปรับใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอีกครั้งก่อนสิ้นปี

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ต้องติดตามในวันนี้ ก็ได้แก่ การประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นก่อนการเปิดตลาด ขณะที่ในฝั่งของภาคธุรกิจ MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) น่าจะได้รับความสนใจหลังจากมีการประกาศให้เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี Nasdaq 100

3. ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่หลากหลาย

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในช่วงสุดสัปดาห์ชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอของเศรษฐกิจจีน ซึ่งอาจนำไปสู่ความเป็นไปได้ที่จะมีมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมจากปักกิ่ง

การผลิตภาคอุตสาหกรรม ของจีนเติบโตตามที่คาดการณ์ในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดช่วยสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม ยอดค้าปลีก กลับต่ำกว่าที่คาดการณ์ สะท้อนถึงความอ่อนแอของการใช้จ่ายของผู้บริโภค ขณะที่ราคาบ้านก็ยังคงลดลง

ข้อมูลที่ผสมผสานเหล่านี้ได้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่ผู้นำจีนจะต้องเผชิญในการฟื้นฟูเศรษฐกิจให้ยั่งยืนในปี 2025 โดยเฉพาะเมื่อการบริโภคภายในประเทศยังคงซบเซา และยังมีความเป็นไปได้ที่สหรัฐจะกำหนดภาษีการค้ากับจีนเพิ่มเติมภายใต้การบริหารของทรัมป์

ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมยังคงอยู่ในระดับสูง แต่การช่วยเหลือเพิ่มเติมนั้นน่าจะต้องมุ่งเน้นไปที่ผู้บริโภคเพื่อให้เกิดผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม Moody's (NYSE:MCO) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโต GDP ของจีนในปี 2025 เป็น 4.2% จากเดิม 4.0% ในรายงานวันนี้ โดยคาดว่าสภาพเครดิตจะมีเสถียรภาพ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปักกิ่งตั้งแต่ช่วงเดือนกันยายนน่าจะช่วยบรรเทาผลกระทบบางส่วนจากการเพิ่มภาษีของสหรัฐฯ

4. Bitcoin พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่

Bitcoin พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันนี้ หลังได้รับแรงหนุนจากคำกล่าวของว่าที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งแนะนำถึงการสร้างคลังสำรองสำหรับสกุลเงินดิจิตอลที่คล้ายกับคลังสำรองน้ำมันของประเทศ

ณ เวลา 16:00 น. (GMT+7) Bitcoin เพิ่มขึ้นเกือบ 2.5% มาเป็น 104,410 ดอลลาร์ หลังพุ่งขึ้นแตะสถิติสูงสุดที่ 106,569.4 ดอลลาร์

ทรัมป์ได้ให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า เขาอาจมีแผนสร้างคลังสำรองคริปโตคล้ายกับ Strategic Petroleum Reserve เพื่อทำให้สหรัฐฯ เป็นผู้นำโลกด้านคริปโต

ความเชื่อมั่นยังได้รับแรงหนุนจากการที่ MicroStrategy Incorporated ถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งอาจดึงดูดเงินทุนเข้าสู่บริษัทที่ถือครอง Bitcoin มากที่สุดในโลก

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิตอลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก เพิ่มขึ้นกว่า 50% นับตั้งแต่การเลือกตั้งวันที่ 5 พฤศจิกายน ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมนั้นอยู่ที่ 2.11 ล้านล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก CoinMarketCap

ด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาที่อีกเพียง 14% Bitcoin ก็อาจกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุดอันดับ 6 ของโลก โดยมีมูลค่าตลาดแซงหน้าบริษัท Google ซึ่งมีมูลค่าตลาด 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ ยืนยันสถานะของมันในฐานะหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก

5. ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงก่อนการประชุมเฟด

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในวันนี้ หลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่น่าผิดหวังและก่อนการประชุมเฟดครั้งล่าสุด

ณ เวลา 16:00 น. ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟิวเจอร์ส ลดลง 1.5% มาอยู่ที่ 70.28 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญา น้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.7% มาอยู่ที่ 74.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

สัญญาทั้งสองมีกำไรที่โดดเด่นในสัปดาห์ที่แล้ว หลังได้รับแรงหนุนจากการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียของสหภาพยุโรปและความคาดหวังว่าจะมีการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านที่เข้มงวดมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ซบเซา โดยเฉพาะจากจีน ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลกก็ยังคงจำกัดการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคา

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุว่าความต้องการน้ำมันของจีนกำลังหดตัว ซึ่งเน้นย้ำความกังวลเกี่ยวกับอุปทานล้นตลาดในปีหน้า

ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้ โดยเฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% แต่ก็อาจส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในจังหวะที่ช้าลงในปี 2025