น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับลง 2.13% ในวันที่ 22 ก.ย.: เกิดอะไรขึ้น

การย่อตัวลงของราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ มีสาเหตุหลักมาจากสภาวะพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ประกอบกับสัญญาณการกลับเข้าสู่ภาวะปกติของการขนส่งพลังงาน โดยบรรยากาศการลงทุนในตลาดปรับตัวลดลงหลังจากมีรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเจรจาทางการทูตระหว่างการประชุมสุดยอดระดับนานาชาติ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเฉพาะหน้าเกี่ยวกับการชะงักงันของอุปทานที่รุนแรงและยืดเยื้อผ่านเส้นทางขนส่งสำคัญในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ข้อมูลการติดตามเรือบรรทุกน้ำมันและข้อมูลล่าสุดจากตลาดจริงที่ชี้ว่าปริมาณการส่งออกน้ำมันดิบในภูมิภาคเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ยังช่วยเพิ่มความมั่นใจให้แก่ผู้ร่วมตลาด ส่งผลให้เกิดการปิดสถานะซื้อเพื่อลดความเสี่ยงและการเทขายทำกำไรในสัญญาล่วงหน้าเดือนส่งมอบใกล้

นอกจากนี้ ปัจจัยที่ซ้ำเติมทิศทางขาลงคือการที่ผู้ร่วมตลาดต่างปรับลดการคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่ซบเซาและการปรับลดคาดการณ์อุปสงค์เมื่อเร็ว ๆ นี้โดยองค์กรพลังงานหลัก แม้ว่าสต็อกน้ำมันจริงจะยังคงตึงตัวในเชิงโครงสร้าง แต่สมดุลอุปสงค์และอุปทานระยะสั้นเริ่มอ่อนตัวลง เนื่องจากความสนใจของตลาดหมุนกลับไปที่ภาคอุตสาหกรรมที่ซบเซาในภูมิภาคผู้นำเข้ารายใหญ่ ตลอดจนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง การขาดปัจจัยหนุนใหม่ ๆ ชั่วคราวเปิดทางให้ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคระยะสั้นครอบงำการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวัน

ในมุมมองทางเทคนิคและโครงสร้างตลาด การเทขายได้ส่งผลให้เกิดคำสั่งตัดขาดทุนเมื่อราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นสำคัญ ซึ่งเร่งให้เกิดแรงขายอย่างเป็นระบบและแรงขายจากนักลงทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม แม้ราคาจะย่อตัวลงอย่างรุนแรง แต่โครงสร้างราคาของสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้ายังคงอยู่ในภาวะ Backwardation อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสะท้อนถึงอุปทานส่งมอบทันทีที่ยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่องและระดับสต็อกน้ำมันที่สังเกตได้ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ทั้งนี้ นักลงทุนสถาบันยังคงจับตาความเสี่ยงจากข่าวสารรอบด้าน ทั้งความคืบหน้าทางการทูต คอขวดในการขนส่งทางเรือ และรายงานสต็อกน้ำมันที่กำลังจะเปิดเผย เพื่อประเมินว่าการปรับฐานราคาในครั้งนี้เป็นเพียงความผันผวนชั่วคราว หรือเป็นการปรับสมดุลในวงกว้างของโครงสร้างราคาสัญญาล่วงหน้าทั้งหมด

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.615 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.917 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 86.669 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ปัญหาคอขวดด้านอุปทานในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย: รายงานจากกองบัญชาการทหารสหรัฐฯ ระบุว่าการไหลเวียนของน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซฟื้นตัวสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ประกอบกับการที่ซาอุดีอาระเบียใช้เส้นทางเลี่ยงทางเลือก ได้ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจริงลงอย่างมาก และส่งผลให้มีการลดลงอย่างรวดเร็วของค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านอุปทานทางภูมิรัฐศาสตร์
• แนวโน้มการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน: การไกล่เกลี่ยทางการทูตอย่างจริงจังภายใต้การนำของกาตาร์ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อฟื้นฟูการเจรจาอย่างเป็นทางการระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ได้เพิ่มความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้น ส่งผลให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้ออย่างหนักในสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าอ้างอิง
• การลดลงอย่างรวดเร็วของอุปสงค์เชื้อเพลิงทั่วโลก: การประเมินจากสถาบันหลัก เช่น IEA และนักยุทธศาสตร์ของธนาคารเตือนว่า ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงเป็นเวลานานกำลังบั่นทอนการบริโภค นำไปสู่การปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลกสำหรับผลิตภัณฑ์กลั่นกลางและวัตถุดิบปิโตรเคมีในเอเชียลงอย่างรุนแรง
• การลดลงของสต็อกน้ำมันที่ชะลอตัวและผลผลิตสหรัฐฯ ในระดับสูง: ข้อมูลตลาดเผยให้เห็นว่าอัตราการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบทั่วโลกที่มองเห็นได้นั้นชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ผลผลิตภายในประเทศของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 13.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ควบคู่ไปกับจำนวนแท่นขุดเจาะที่เปิดดำเนินการเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันทางปัจจัยพื้นฐานในฝั่งขาลง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน