การคาดการณ์สัปดาห์หน้า: เฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินเผชิญกับสงครามอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น
เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงต่ำกว่า 100.00 กลับมาอยู่ที่ 99.60 ในวันศุกร์ หลังจากที่พุ่งขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่คงอัตราดอกเบี้ยในกรอบ 3.50%-3.75% สงครามในอิหร่านกำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่สาม โดยช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ราคาน้ำมันยังคงสูง รายงานระบุว่ากระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังส่งทหารนาวิกโยธินเพิ่มเติมหลายพันนายไปยังภูมิภาคนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการแก้ไขสถานการณ์อย่างรวดเร็วไม่น่าจะเกิดขึ้น นอกจากนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยังเตือนว่าความกดดันเงินเฟ้ออาจยังคงเพิ่มขึ้นได้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.33% | 0.80% | 1.02% | -0.19% | 1.09% | 0.91% | 0.06% | |
| EUR | -0.33% | 0.46% | 0.70% | -0.52% | 0.77% | 0.58% | -0.26% | |
| GBP | -0.80% | -0.46% | 0.25% | -0.98% | 0.30% | 0.12% | -0.72% | |
| JPY | -1.02% | -0.70% | -0.25% | -1.19% | 0.07% | -0.10% | -0.93% | |
| CAD | 0.19% | 0.52% | 0.98% | 1.19% | 1.28% | 1.11% | 0.26% | |
| AUD | -1.09% | -0.77% | -0.30% | -0.07% | -1.28% | -0.17% | -1.02% | |
| NZD | -0.91% | -0.58% | -0.12% | 0.10% | -1.11% | 0.17% | -0.84% | |
| CHF | -0.06% | 0.26% | 0.72% | 0.93% | -0.26% | 1.02% | 0.84% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 1.1550 หลังจากแตะระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2026 เมื่อช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะมีท่าทีเข้มงวดขึ้น โดยตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ที่ 85%
คู่เงิน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว 1.3330 หลังจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) คงอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี แต่ส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายหากเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานยังคงอยู่
คู่เงิน USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 159.30 โดยเงินเยนได้รับแรงหนุนหลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ส่งสัญญาณว่าจะกลับมาเดินหน้าปรับนโยบายให้เป็นปกติ
คู่เงิน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 0.7010 หลังจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการประชุมที่สองติดต่อกัน แม้ว่าความกังวลในตลาดที่ลดความเสี่ยงโดยรวมยังคงกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย
ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ หลังจากนายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวว่าจะช่วยเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักสู่ระดับ 4,583 ดอลลาร์ หลังจากเกิดการเทขายอย่างรุนแรงที่ได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและการบังคับปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความขัดแย้งนี้ไม่สามารถชดเชยได้
คาดการณ์มุมมองเศรษฐกิจ: เสียงจากฟากฟ้า
วันจันทร์ที่ 23 มีนาคม:
- Escrivá จาก ECB
- Cipollone จาก ECB
- Lane จาก ECB
วันอังคารที่ 24 มีนาคม:
- Breman จาก RBNZ
- Kocher จาก ECB
- Sleijpen จาก ECB
- Cipollone จาก ECB
- Nagel จาก ECB
- Lane จาก ECB
- Barr จาก Fed
วันพุธที่ 25 มีนาคม:
- ประธาน Lagarde จาก ECB
- Lane จาก ECB
- Greene จาก BoE
- Miran จาก Fed
วันพฤหัสบดีที่ 26 มีนาคม:
- De Guindos จาก ECB
- Breeden จาก BoE
- Greene จาก BoE
- Taylor จาก BoE
- Cook จาก Fed
- Miran จาก Fed
- Jefferson จาก Fed
- Logan จาก Fed
- Barr จาก Fed
วันศุกร์ที่ 27 มีนาคม:
- Daly จาก Fed
- Paulson จาก Fed
- Schnabel จาก ECB
วันเสาร์ที่ 28 มีนาคม:
- Cipollone จาก ECB
การประชุมธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลที่จะมีผลต่อการกำหนดนโยบายการเงิน
วันจันทร์ที่ 23 มีนาคม:
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซนเบื้องต้นเดือนมีนาคม
- ดัชนี PMI จาก S&P Global ของออสเตรเลียเบื้องต้นเดือนมีนาคม
- ดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่นเดือนกุมภาพันธ์
วันอังคารที่ 24 มีนาคม:
- ดัชนี PMI HCOB ของยูโรโซนเบื้องต้นเดือนมีนาคม
- ดัชนี PMI จาก S&P Global ของสหราชอาณาจักรเบื้องต้นเดือนมีนาคม
- การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ
- ผลผลิตนอกภาคเกษตรและต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ (ไตรมาส 4)
- ดัชนี PMI จาก S&P Global ของสหรัฐฯ เบื้องต้นเดือนมีนาคม
- รายงานการประชุมนโยบายการเงินของ BoJ
วันพุธที่ 25 มีนาคม:
- ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลีย (กุมภาพันธ์)
- ข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร (CPI, PPI, RPI)
- การสำรวจความคาดหวัง ZEW ของสวิตเซอร์แลนด์เดือนมีนาคม
- ดัชนีสภาพธุรกิจ IFO ของเยอรมนีเดือนมีนาคม
- รายงานไตรมาส 1 ของธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB)
วันพฤหัสบดีที่ 26 มีนาคม:
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนีเดือนเมษายน
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของยูโรโซน (ไตรมาส 4)
- รายงานประจำเดือนของ Bundesbank เยอรมนี
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ – Roy Morgan ของนิวซีแลนด์เดือนมีนาคม
วันศุกร์ที่ 27 มีนาคม:
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรเดือนมีนาคม
- ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรเดือนกุมภาพันธ์
- ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้เทียบเท่ากันของยูโรโซนเบื้องต้นเดือนมีนาคม
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อของรัฐมิชิแกน สหรัฐฯ เดือนมีนาคม
(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 20 มีนาคม เวลา 22:14 GMT โดยระบุว่าสงครามในอิหร่านกำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่สามแทนที่จะเป็นสัปดาห์ที่สี่)
WTI Oil: คำถามที่พบบ่อย
น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่จําหน่ายในตลาดต่างประเทศ WTI ย่อมาจากเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (West Texas Intermediate) ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันสามประเภทหลัก ได้แก่ Brent และ Dubai Crude และ WTI น้ำมันดิบ WTI เรียกอีกอย่างว่าน้ำมัน "เบา" และน้ำมัน "หวาน" เนื่องจากมีน้ำหนักและปริมาณกํามะถันค่อนข้างต่ำ ตามลําดับแล้ว WTI ถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งที่มาในสหรัฐอเมริกาและจัดจําหน่ายผ่านศูนย์กลาง Cushing ซึ่งถือเป็น "เส้นทางเดินน้ำมันหลักของโลก" เป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับตลาดน้ำมันและราคาของน้ำมัน WTI มักถูกอ้างอิงในสื่อต่างๆ
เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทั้งหมด อุปสงค์และอุปทานเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคาน้ำมัน WTI ด้วยเหตุนี้ การเติบโตทั่วโลกจึงเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์น้ำมันให้เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่อ่อนแอ มีความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และการคว่ำบาตรต่างๆ ปัจจัยเหล่านี้อาจสามารถกดดันอุปทาน และส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน นอกจากนี้ การตัดสินใจของกลุ่มโอเปก ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ เป็นอีกหนึ่งตัวขับเคลื่อนราคาที่สําคัญ และมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐก็มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากเป็นน้ำมันที่มีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้น เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ก็อาจทําให้น้ำมันมีราคาถูกลงมากขึ้น และในทางกลับกันด้วยเช่นกัน
รายงานน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ที่ประกาศโดยสถานบันปิโตรเลียมของอเมริกา หรือ American Petroleum Institute (API) และสำนักงานข้อมูลเกี่ยวกับพลังงานหรือ Energy Information Agency (EIA) ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังที่เปลี่ยนแปลงไปสะท้อนให้เห็นภาพอุปสงค์/อุปทานที่ผันผวน หากข้อมูลเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าน้ำมันดิบคงคลังลดลง อาจหมายความว่าอุปสงค์น้ำมันเพิ่มขึ้น และผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น การที่ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสูงขึ้นสามารถสะท้อนให้เห็นอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้น รายงานปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของ API จะประกาศทุกวันอังคารและของ EIA จะประกาศในถัดไป ตัวเลขจากรายงานเหล่านี้มักจะคล้ายกัน อาจจะมีความแตกต่างกันเพียง 1% (มีโอกาสราว ๆ 75%) ข้อมูลจาก EIA ถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐ
OPEC (หรือองค์การบริหารน้ำมันปิโตรเลียมของประเทศกลุ่มผู้ส่งออก - Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันกําหนดโควตาการผลิตน้ำมันสําหรับประเทศสมาชิก มีการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจขององค์กรนี้มักส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อโอเปกตัดสินใจลดโควตาการผลิต นั่นอาจทําให้อุปทานน้ำมันตึงตัว ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น แต่เมื่อโอเปกเพิ่มการผลิต ก็จะมีผลตรงกันข้าม OPEC+ หมายถึงกลุ่มประเทศสมาชิกนอกจากโอเปกดั้งเดิมเพิ่มอีกสิบประเทศ โดยประเทศที่มีอิทธิพลที่สุดก็คือรัสเซีย
