ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นเหนือระดับ 100 การพุ่งขึ้นของน้ำมันกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ขยับขึ้นเหนือ 100 ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
• ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• ตลาดประเมินความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยายการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.10 ในขณะที่เขียน และเพิ่มขึ้น 0.35% ในวันนั้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับการสนับสนุนเมื่อผู้ลงทุนประเมินแนวโน้มของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังคงเสริมสร้างความต้องการสำหรับเงินดอลลาร์

การฟื้นตัวของ USD เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน อิสราเอล และสหรัฐฯ ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตลาดพลังงานทั่วโลก ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี ได้ระบุว่าการปิดช่องแคบฮอร์มุซอาจยังคงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของประเทศในการกดดันคู่แข่ง ซึ่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันมากขึ้น

แม้จะมีความพยายามของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ในการสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดผ่านการปล่อยน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ แต่ราคาน้ำมันดิบยังคงมีความผันผวนสูง น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลว่าค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่ยั่งยืนอาจส่งผลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในวงกว้าง การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานยังทำให้ตลาดลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์จาก MUFG ประเมินว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันทุก ๆ 10 ดอลลาร์ อาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประมาณ 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ "เมื่อราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอาจเพิ่มขึ้นเกือบ 0.8 จุดเปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ในกรณีที่ราคาน้ำมันอยู่ที่ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออาจผลักดันให้สูงเกิน 4% อย่างชัดเจน สะท้อนถึงความเสี่ยงเหล่านี้ ตลาดได้ปรับลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้อย่างมาก โดยความคาดหวังในการผ่อนคลายลดลงอีกเมื่อความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน การเลื่อนการผ่อนคลายของ เฟด เพื่อตอบสนองต่อช็อกน้ำมันมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น" นักว

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ที่ธนาคารแห่งชาติแคนาดาแนะนำว่า แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะคาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่การช็อกพลังงานในปัจจุบันเพิ่มความเสี่ยงที่ Fed จะเลื่อนการเริ่มต้นวัฏจักรการผ่อนคลาย ธนาคารยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่ยอมรับว่าผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงรอหากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่

ความสนใจในขณะนี้มุ่งไปที่ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ยุ่งเหยิงในวันศุกร์ รวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน การประกาศเหล่านี้อาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบาย Fed และมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวในระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 100.07 แนวโน้มในระยะสั้นเป็นขาขึ้นเมื่อราคาขยายตัวเหนือเส้นแนวโน้มสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นจาก 95.57 และผลักดันให้ห่างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันที่ใกล้ 98.60 ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้น ดัชนียังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะยาวนี้อย่างดี แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อควบคุมแนวโน้มโดยรวม ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 72 เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยืดออกซึ่งอาจชะลอการขึ้นแทนที่จะกลับตัวทันที

แนวต้านแรกปรากฏที่ 100.39 ซึ่งกำหนดโดยอุปสรรคแนวนอนที่จำกัดการปรับตัวขึ้นล่าสุดและเป็นอุปสรรคถัดไปสำหรับฝั่งขาขึ้น การปิดที่ชัดเจนในระดับนี้จะเปิดทางไปสู่การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม โดยเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นน่าจะยังคงอยู่หากดัชนีอยู่เหนือแนวรับแรกที่ 99.30 ตามด้วยแถบแนวรับ SMA 100 วันที่ประมาณ 98.60 การทะลุระดับต่ำกว่ากลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำให้กรณีขาขึ้นอ่อนแอลงและเปิดโอกาสให้มีการปรับฐานลึกไปยังระดับกลาง 98.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)