ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งหลังจากการปรับตัวขึ้นจาก CPI ขณะที่ตลาดจับตามองข้อมูล PPI

• ดอลลาร์สหรัฐปรับฐานเหนือระดับ 98.50 หลังจากการพุ่งขึ้นจากข้อมูล CPI โดยตลาดกำลังจับตาดูข้อมูล PPI และการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ทำข้อตกลงการค้ากับอินโดนีเซียในวันอังคาร โดยกำหนดอัตราภาษี 19% สำหรับการส่งออกของอินโดนีเซีย
• ข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนออกมาแบบผสม แต่รายงานยืนยันผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีและลดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด.

ดอลลาร์สหรัฐกำลังปรับฐานในวันพุธ โดยถอยกลับเล็กน้อยหลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ในวันอังคาร หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

รายงาน CPI ได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดอาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน ความรู้สึกของตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์กดดันเฟดให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ทำให้นักลงทุนระมัดระวังด้วยนโยบายการค้าที่ยุ aggressive

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงในขณะเขียน โดยเคลื่อนไหวอยู่รอบระดับ 98.70 ในช่วงเวลาซื้อขายในยุโรป ดัชนียังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 98.60 ในวันอังคาร ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดเลือกที่จะรอดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเปิดเผยในเวลา 12:30 GMT

ในพัฒนาการใหม่เกี่ยวกับการค้า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ประกาศข้อตกลงการค้าทวิภาคีกับอินโดนีเซียในวันอังคาร ภายใต้ข้อตกลงนี้ อินโดนีเซียจะต้องเผชิญกับภาษี 19% สำหรับสินค้าที่ส่งออกไปยังสหรัฐฯ ซึ่งลดลงจากที่เสนอไว้ก่อนหน้านี้ที่ 32% ในทางกลับกัน การส่งออกของสหรัฐฯ ไปยังอินโดนีเซียจะได้รับการยกเว้นจากภาษีและอุปสรรคที่ไม่ใช่ภาษี

ทรัมป์เน้นย้ำว่าอินโดนีเซียได้ให้คำมั่นที่จะซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์เกษตรมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ และเครื่องบินโบอิ้ง 50 ลำ ข้อตกลงนี้ถูกอธิบายว่าเป็น "ข้อตกลงที่สำคัญ" ยังให้สิทธิ์แก่เกษตรกร ฟาร์ม และชาวประมงชาวอเมริกันในการเข้าถึงตลาดอินโดนีเซียอย่างเต็มที่ เขากล่าว

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์กำลังขู่ว่าจะกำหนดภาษีใหม่สูงถึง 200% สำหรับการนำเข้ายาและเซมิคอนดักเตอร์จากหลายประเทศ โดยมาตรการดังกล่าวอาจมีผลบังคับใช้ภายในสิ้นเดือนนี้ "เราจะเริ่มต้นด้วยภาษีต่ำและให้บริษัทเภสัชกรรมมีเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นในการสร้าง จากนั้นเราจะทำให้มันเป็นภาษีที่สูงมาก" ทรัมป์บอกกับผู้สื่อข่าวในวันอังคารขณะกลับจากการประชุมเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ในพิตต์สเบิร์ก เขายังส่งสัญญาณถึงแผนการที่จะใช้ภาษีที่เป็นมาตรฐานมากกว่า 10% สำหรับสินค้าจากประเทศเล็ก ๆ กว่า 100 ประเทศ รวมถึงหลายประเทศในแอฟริกาและแคริบเบียน

ผู้เคลื่อนไหวในตลาด: CPI เพิ่มความระมัดระวังของเฟด ทรัมป์กดดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

• รายงาน CPI ล่าสุดเผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ในเดือนมิถุนายน โดยเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 2.7% YoY อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกลับต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย โดยดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM เทียบกับการคาดการณ์ที่ 0.3% และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 0.1% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปี ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.0% และเพิ่มขึ้นจาก 2.8% ในเดือนพฤษภาคม รายงานนี้เน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่แต่ไม่เร่งตัวขึ้น
• หลังจากรายงาน CPI เดือนมิถุนายน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันทีผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของเขา Truth Social โดยระบุว่า "ราคาผู้บริโภคต่ำมาก นำอัตราดอกเบี้ยของเฟดลงเดี๋ยวนี้!!!" เขาอ้างว่าการลดอัตราดอกเบี้ยสามารถช่วยประหยัดเงินให้กับรัฐบาลสหรัฐฯ ได้มากกว่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในค่าดอกเบี้ย คำกล่าวนี้เพิ่มแรงกดดันทางการเมืองใหม่ให้กับธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าอัตราเงินเฟอรยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2% และตลาดยังคงคาดการณ์เพียงการผ่อนคลายนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป
• รายงาน CPI เดือนมิถุนายนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายนตอนนี้อยู่ที่ 52.6% ลดลงจากประมาณ 70% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่โอกาสในการปรับลดในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือเพียง 2.6%
• เจ้าหน้าที่เฟดแสดงท่าทีระมัดระวังในวันอังคาร โดยเรียกร้องให้มีความอดทนท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี ประธานเฟดดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่ ผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีใหม่อาจไม่ชัดเจนจนกว่าจะถึงฤดูใบไม้ร่วง เนื่องจากธุรกิจมักจะค่อยๆ ส่งต่อค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น บอสตันเฟดประธานซูซาน คอลลินส์ ได้สะท้อนมุมมองนั้น โดยเตือนว่า ภาษีอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานใกล้เคียงกับ 3% ภายในสิ้นปี ทั้งสองฝ่ายเน้นย้ำถึงแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดไม่น่าจะรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• ภูมิทัศน์การค้าของสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ยังคงเพิ่มความกดดันด้านภาษี ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา มีการส่งจดหมายเตือนมากกว่า 20 ประเทศ รวมถึงสหภาพยุโรป (EU) แคนาดา และเม็กซิโก โดยขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีตั้งแต่ 25% ถึง 50% หากไม่มีข้อตกลงการค้าภายในวันที่ 1 สิงหาคม สหภาพยุโรปได้ตอบสนองโดยเตรียมมาตรการตอบโต้ชุดที่สอง ซึ่งมุ่งเป้าไปที่สินค้าของสหรัฐฯ มูลค่าประมาณ 84,000 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การดำเนินการอย่างเป็นทางการถูกระงับชั่วคราวเพื่อหวังในการเจรจา ทรัมป์ยังส่งสัญญาณว่าข้อตกลงการค้ากับอินเดียอาจใกล้เข้ามา เนื่องจากอินเดียถูกตัดออกจากรอบการเตือนล่าสุด
• นักเทรดตอนนี้หันความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่ที่มีกำหนดจะประกาศในภายหลังในวัน รวมถึงดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม และรายงาน Beige Book ของเฟด โดยคาดว่าดัชนี PPI จะลดลงเล็กน้อยเหลือ 2.5% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปีในเดือนมิถุนายน จาก 2.6% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การเติบโตของ PPI พื้นฐานคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 2.7% จาก 3.0%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทะลุรูปแบบ Falling Wedge ทดสอบเส้น EMA 50 วัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้กลับทิศทางจากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและระยะเวลาการเจรจาภาษีที่ขยายออกไป ซึ่งช่วยลดความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง

ดัชนีได้ทะลุขึ้นเหนือโซนแนวต้าน 97.80-98.00 อย่างชัดเจนหลังจากรายงาน CPI ล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งอยู่เหนือขอบบนของรูปแบบ Falling Wedge

DXY กำลังซื้อขายต่ำกว่าเส้น EMA 50 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ 98.77 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้ในระดับการปิดรายวันอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวไปยังระดับสูงสุดในวันที่ 23 มิถุนายนที่ 99.42 เส้น EMA 9 วันที่ 97.97 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับพลศาสตร์เบื้องต้น ขณะที่โซน 98.00-97.80 เสนอฐานที่แข็งแกร่งในกรณีที่มีการย่อตัว

ในด้านโมเมนตัม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 57 โดยรักษาตำแหน่งที่มั่นคงเหนือระดับกลาง 50 การผลักดันอย่างต่อเนื่องเหนือ 60 จะเสริมสร้างความเชื่อมั่นขาขึ้นและส่งสัญญาณการเร่งตัวในแรงซื้อ

ในขณะเดียวกัน ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ แถบฮิสโตแกรมกำลังขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น