ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายหลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐโดยมูดี้ส์

FXStreet19 พ.ค. 2025 เวลา 11:44

ดอลลาร์สหรัฐลดลงในวันจันทร์หลังจากที่หน่วยงานจัดอันดับเครดิต Moody’s ทำให้ตลาดประหลาดใจในวันศุกร์
คาดว่าจะเห็นผลกระทบบางอย่างในขณะที่รัฐบาลทรัมป์จะพยายามโน้มน้าวตลาดด้วยข้อตกลงการค้าอีกครั้งหรือความก้าวหน้าในยูเครน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะถูกกดดัน กลับไปที่ 100.00

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ในสถานะที่ไม่ดีในวันจันทร์และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.40 ในขณะที่เขียน DXY กำลังเผชิญกับแรงขาย โดยดอลลาร์สหรัฐสูญเสียการสนับสนุนและความเชื่อมั่นในตลาดอีกครั้ง ข้อเท็จจริงที่ว่า Moody’s ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่ามันได้ปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐอเมริกา (US) ลงเป็น 'AA1' จาก 'AAA' และกล่าวในรายงานของมันว่า "ในขณะที่เรารับรู้ถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและการเงินที่สำคัญของสหรัฐฯ แต่เราเชื่อว่าความแข็งแกร่งเหล่านี้ไม่สามารถชดเชยการลดลงในมาตรวัดการคลังได้อย่างเต็มที่" Moody’s ได้ชี้ให้เห็นสิ่งที่นักวิเคราะห์หลายคนได้ชี้ให้เห็นตั้งแต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ บังคับใช้ภาษีศุลกากร รายงานจาก Reuters

มันจะน่าสนใจที่จะได้ยินความคิดเห็นของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จากการพูดคุยของผู้พูดจาก Fed ในวันจันทร์นี้ ด้วยการปรับลดอันดับเครดิตจาก Moody’s อัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดต้องการเบี้ยประกันความเสี่ยงเล็กน้อยก่อนที่จะพิจารณาซื้อหนี้สหรัฐ นั่นอาจเป็นอุปสรรคสำหรับ Fed หากธนาคารกลางต้องการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของตน โดยอาจมีความไม่สอดคล้องกันระหว่างนโยบายการเงินที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในตลาดประมูลปกติ

ข่าวสารประจำวัน: Bostic กล่าวว่าผลกระทบจะเกิดขึ้น

มีผู้พูดจาก Fed จำนวนมากพร้อมที่จะพูดในวันจันทร์ที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แทบไม่มี:
- เวลา 12:30 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ได้พูดในแผงที่การประชุมตลาดการเงินปี 2025 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ฟลอริดา บอสติกกล่าวว่าการปรับลดอันดับเครดิตอาจมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจ เขากล่าวต่อไปว่าต้องใช้เวลาอีก 3 ถึง 6 เดือนเพื่อดูว่าความไม่แน่นอนจะคลี่คลายอย่างไร ยิ่งการเปลี่ยนแปลงภาษีใช้เวลานานเท่าไร ก็จะยิ่งส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมของผู้บริโภคมากขึ้น รายงานจาก Bloomberg
- เวลา 12:45 GMT รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับสิ่งอำนวยความสะดวกด้านสภาพคล่องที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาในฟลอริดา
- ในช่วงเวลาเดียวกัน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ จะเป็นผู้ดำเนินการอภิปรายที่การประชุมตลาดรองและตลาดทุนของ MBA ในเมืองนิวยอร์ก
- เวลา 17:15 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาดัลลัส ลอรี โลแกน จะกล่าวเปิดงานที่การประชุมตลาดการเงินปี 2025 ในฟลอริดา
- ปิดท้ายเวลา 17:30 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขามินนิอาโปลิส นีล คาชการี จะเข้าร่วมการสนทนาที่โครงการผู้นำเยาวชนอเมริกันในมินนิโซตา (MYALP) ที่มหาวิทยาลัยมินนิโซตา
ตลาดหุ้นไม่ตอบสนองดีต่อการที่เศรษฐกิจที่พัฒนาใหญ่ที่สุดในโลกกำลังเผชิญกับการปรับลดอันดับเครดิต หุ้นยุโรปอยู่ในแดนลบในขณะที่ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมเดือนมิถุนายนอยู่ที่เพียง 8.3% ในขณะที่การตัดสินใจในวันที่ 30 กรกฎาคมมีโอกาสที่อัตราจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันที่ 36.8%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.51% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 4.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: สัญญาณเตือนอีกครั้ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังสูญเสียความน่าเชื่อถือและสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย Moody’s เพียงแค่ยืนยันสิ่งที่นักวิเคราะห์หลายคนได้คาดการณ์ไว้นานแล้วตั้งแต่รัฐบาลทรัมป์เริ่มใช้ภาษีอย่างเต็มที่ ดอลลาร์สหรัฐไม่เสถียรอีกต่อไป และเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่สิ่งนี้จะแปลเป็น DXY

ในด้านบวก 101.90 เป็นแนวต้านใหญ่ครั้งแรกอีกครั้ง มันเคยทำหน้าที่เป็นระดับสำคัญตลอดเดือนธันวาคม 2023 และเป็นฐานสำหรับรูปแบบหัวและไหล่ (H&S) ที่กลับด้านในช่วงฤดูร้อนปี 2024 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 101.94 เสริมสร้างพื้นที่นี้ให้เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง หากดอลลาร์ขาขึ้นผลักดัน DXY ให้สูงขึ้นอีก ระดับสำคัญที่ 103.18 จะเข้ามาเล่น

ในทางกลับกัน แนวต้านก่อนหน้านี้ที่ 100.22 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่มั่นคง ตามด้วยระดับต่ำสุดของปีที่ 97.91 และระดับสำคัญที่ 97.73 ด้านล่างลงไป แนวรับทางเทคนิคที่ค่อนข้างบางจะอยู่ที่ 96.94 ก่อนที่จะมองไปที่ระดับต่ำกว่านี้ในช่วงราคานี้ ซึ่งจะอยู่ที่ 95.25 และ 94.56 ซึ่งหมายถึงระดับต่ำใหม่ที่ไม่เห็นตั้งแต่ปี 2022

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน

US Dollar FAQs

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน