ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่ทองคำร่วงต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์จากการรีบาวด์ความเสี่ยง

• ราคาทองคำลดลงสู่ $3,182 ท่ามกลางการหยุดยิงการค้าของจีนและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง.
• DXY ปรับตัวลดลงสู่ 100.60 เนื่องจาก CPI ต่ำกว่าคาดการณ์ทำให้เกิดการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย.
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับคงที่ตลอดฤดูร้อน โดยการปรับลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน.
  

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ อ่อนตัวลงใกล้ 100.60 ในวันพุธ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดและข่าวเกี่ยวกับการหารือเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสหรัฐฯ กับเกาหลีใต้กดดันเงินดอลลาร์สหรัฐ ราคาทองคำยังคงลดลง ดิ่งลงต่ำกว่า $3,200 ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 11 เมษายน 

การหยุดชะงักในความต้องการ ETF ของจีนและความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดีขึ้น รวมถึงการทูตในตะวันออกกลางและความหวังในการค้ากับเอเชีย ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ความน่าสนใจของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนลดลง แม้ว่าจะมีความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐก็ตาม เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปข้างหน้าเพื่อข้อมูล PPI และยอดขายปลีกในภายหลังในสัปดาห์นี้เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวถัดไปของเฟด.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีการเคลื่อนไหว: ที่ไหนมีควัน...

• ราคาทองคำลดต่ำกว่า $3,200 ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 11 เมษายน โดยได้รับแรงผลักดันจากความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นและรูปแบบกราฟขาลง.
• XAU/USD แตะที่ $3,182 เนื่องจากการไหลของ ETF ของจีนหยุดชะงักและความหวังเกี่ยวกับการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ปลอดภัย.
• อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนเมษายนอยู่ที่ 2.3% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคงที่ที่ 2.8%.
• นายเจฟเฟอร์สันจากเฟดกล่าวว่าความก้าวหน้าในเรื่องเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่แนวโน้มได้กลายเป็นไม่แน่นอนเนื่องจากความเสี่ยงจากภาษีนำเข้า.
• รองประธานเฟดย้ำถึงความอดทน ลดความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2025 ขณะที่ตลาดตอนนี้คาดการณ์เพียงสองครั้ง.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอ่อนตัวลง ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับความเสถียรของหนี้ระยะยาว.
• การบริหารของทรัมป์มีความชอบในการให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งทำให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับแรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนต่อพันธมิตร.
• DXY ยกเลิกการเพิ่มขึ้นหลังจากข้อตกลงกับจีน ตอนนี้ซื้อขายใกล้ 100.60 หลังจากแรงซื้อที่ลดลงและกลับสู่ความต้องการขาลง.
• ธนาคารกลางและความต้องการจากสถาบันอาจให้การป้องกันด้านล่างสำหรับทองคำ แต่โมเมนตัมยังคงเอื้ออำนวยต่อการถอยเพิ่มเติม.
• ข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับรัสเซีย-ยูเครนและการทูตของสหรัฐฯ กับตะวันออกกลางยังคงสนับสนุนบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยง.
• ตลาดสกุลเงินตอบสนองต่อรายงานการหารือเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสหรัฐฯ กับเกาหลีใต้ ซึ่งกดดันเงินดอลลาร์สหรัฐ.
• ความคาดหวังของตลาดตอนนี้แสดงให้เห็นถึงโอกาส 49.9% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยคาดว่าอัตราจะอยู่ที่ประมาณ 3.25%-3.50% ภายในสิ้นปี 2026.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: หมีกลับมาแล้ว

DXY แสดงสัญญาณขาลง ซื้อขายใกล้ 101.00 โดยมีการขาดทุนเล็กน้อยในวันนี้ การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ในช่วงกลางระหว่างจุดต่ำสุดและสูงสุดของเซสชันที่ 100.27 และ 101.02 ตามลำดับ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 50 สะท้อนถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงแรงซื้อที่ซ่อนอยู่. 

Stochastic Relative Strength Index (Fast) ยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วง 80 และ Ultimate Oscillator อยู่ในช่วง 50 ทั้งสองบ่งชี้ถึงพลศาสตร์ที่เป็นกลาง ตัวชี้วัด Bull and Bear Power อยู่ใกล้ 0 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการขายที่เบา ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันแสดงถึงศักยภาพการปรับตัวขึ้น แต่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 30 วันและ 50 วัน รวมถึง SMA 100 วันและ 200 วันทั้งหมดมีแนวโน้มขาลง ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ 100.68, 100.51 และ 100.50 ขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ 100.91, 101.42 และ 101.87.