ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเมื่อเทรดเดอร์พิจารณา CPI, ภาษีของทรัมป์ และความคิดเห็นเกี่ยวกับภาษี

• อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.3% ในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ทรัมป์ส่งเสริมการลดภาษีและข้อตกลงการลงทุน แต่รายละเอียดเกี่ยวกับข้อตกลงการค้ากลับยังไม่ชัดเจน
• DXY ลดลงต่ำกว่า 101.60 เนื่องจากการหยุดพักภาษีกับจีนขาดความชัดเจนในอนาคต
• ตลาดคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งแรกภายในเดือนกันยายน 2025 โดยมีการผ่อนคลายต่อเนื่องจนถึงปี 2026.
  

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ ลดลงในวันอังคาร โดยลดลงสู่ระดับ 101.50 เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนเมษายนออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ ขณะที่ CPI เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือนและ 2.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ 2.8% 

นักเทรดยังคงระมัดระวังท่ามกลางความไม่ชัดเจนเกี่ยวกับข้อผูกพันทางการค้ากับจีนและสหราชอาณาจักร และมีความไม่แน่นอนใหม่หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ผลักดันแผนการลงทุนและภาษีที่ทะเยอทะยานโดยไม่ระบุรายละเอียดว่าจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร แม้จะมีข่าวการลดภาษี แต่ระดับภาษีที่มีผลจริงจากฟิทช์ต่อสินค้าจีนยังคงสูงกว่า 40% ซึ่งสร้างความสงสัยเกี่ยวกับความทนทานของข้อตกลงล่าสุด

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ตัวเลข CPI และนโยบายการค้าอยู่ในจุดสนใจ

• อัตราเงินเฟ้อ CPI ในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเหลือ 2.3% ต่อปีในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.4% และ CPI พื้นฐานยังคงอยู่ที่ 2.8% YoY
• ทรัมป์อ้างว่าจีนได้ลดภาษี แต่ฟิทช์ระบุว่าอัตราที่มีผลจริงยังคงสูงกว่า 40% หลังจากนโยบายเดิม
• ตลาดตั้งคำถามถึงสาระสำคัญของข้อตกลงการค้าล่าสุดกับจีนและสหราชอาณาจักร เนื่องจากรายละเอียดยังคงน้อย
• ประธานาธิบดีทรัมป์ส่งเสริมร่างกฎหมายลดภาษี 4 ล้านล้านดอลลาร์ที่มุ่งเน้นไปที่ผู้มีรายได้สูง ขณะที่ภาษีสำหรับผู้มีรายได้น้อยอาจเพิ่มขึ้น
• ทรัมป์กล่าวว่าข้อตกลงการลงทุนใหม่กับบริษัทต่าง ๆ เช่น อเมซอนและออราเคิลจะกระตุ้นการเติบโต แต่ไม่ได้ให้กรอบการทำงาน
• Goolsbee จากเฟดเตือนว่าภาษีสามารถกระตุ้นเงินเฟ้อได้ แต่ข้อมูลล่าสุดไม่ยืนยันความกลัวเหล่านั้น
• สหรัฐฯ และจีนได้ตกลงหยุดพักภาษีเป็นเวลา 90 วัน โดยลดภาษีของสหรัฐฯ ลงเหลือ 30% และของจีนเหลือ 10%
• ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังคงมีท่าทีระมัดระวัง เนื่องจาก CPI ยังคงอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ ทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินล่าช้า
• ตลาดอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นความน่าจะเป็น 91.6% ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมเฟดวันที่ 18 มิถุนายน และ 65.1% ในเดือนกรกฎาคม
• เดือนกันยายนมีความน่าจะเป็น 51.6% ของการปรับลด 25 bps โดยมีการคาดการณ์ระยะยาวชี้ไปที่ 3.25%-3.50% ภายในสิ้นปี 2026
• สินทรัพย์เสี่ยงยังคงผสมผสาน; ทองคำทรงตัวหลังจากการปรับฐานล่าสุด ขณะที่น้ำมันและหุ้นมีการซื้อขายอย่างระมัดระวัง
• ทรัมป์บอกใบ้ถึงการเจรจากับอิหร่านและชี้แจงเจตนาที่จะบังคับใช้การห้ามส่งออกน้ำมันหากการทูตล้มเหลว
• ความคิดเห็นของประธานเฟด พาวเวลล์ จะถูกจับตามองในภายหลังในสัปดาห์นี้เพื่อให้คำแนะนำเกี่ยวกับทิศทางนโยบาย
• EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้ 1.1060 โดยมีแนวต้านที่ 1.1322 และแนวรับที่ระดับ 1.1000
  

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ปัญหาเกี่ยวกับช่องว่างอัตรายังคงมีอยู่

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงสัญญาณขาลง ขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ 101.00 หลังจากการลดลงเล็กน้อยในแต่ละวัน การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของช่วงระหว่างวันระหว่าง 101.19 และ 101.76 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และ Ultimate Oscillator อยู่ในช่วง 50 แสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงสัญญาณซื้อเล็กน้อย แต่ถูกต้านทานโดย Stochastic Relative Strength Index (Stochastic RSI) Fast ซึ่งอยู่ในช่วง 90 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้โมเมนตัม 10 ช่วงเวลาใกล้ 2.00 ยังเสริมแรงกดดันการขายในระยะสั้น

ในด้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันยังคงชี้ขึ้น แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน, SMA 50 วัน, SMA 100 วัน และ SMA 200 วัน ซึ่งทั้งหมดอยู่ใกล้ระดับ 100 แสดงถึงแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ 100.94, 100.73 และ 100.63 ขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ 101.42, 101.94 และ 101.98