เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัวหลังรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI

• USDJPY ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 159.05 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ 
• อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดยเพิ่มขึ้น 1.8% 
• BoJ มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.0% เป็น 1.25% ในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง 

คู่ USDJPY ทรงตัวใกล้ 159.05 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ช่วยชดเชยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่อ่อนแอ ขณะที่ข้อมูลเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจในช่วงต่อมาของวันศุกร์ 

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสํานักงานสถิติญี่ปุ่นในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อของดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) เพิ่มขึ้นเป็น 2.0% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 1.6% ในเดือนมิถุนายน (ปรับทบทวนจาก 1.7%) 

ในขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งรวมรายการที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน แต่ไม่รวมราคาอาหารสดที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 1.8% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับรายงานครั้งก่อนที่ 1.6% รายงานนี้อาจช่วยสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น

“อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุขึ้น ซึ่งจะผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันด้านราคาจากเงินเยนที่อ่อนค่า” Masato Koike นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Sompo Institute Plus กล่าว พร้อมเสริมว่าเขาคาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนกำลังสะท้อนโอกาสประมาณ 80% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินครั้งถัดไป ตามรายงานของ Reuters

ความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจกดดัน JPY และสร้างแรงหนุนให้กับคู่สกุลเงิน เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาน้ำมันจากตะวันออกกลางเป็นอย่างมาก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันพุธถึงมาตรการทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีต่ออิหร่าน โดยกล่าวว่านี่จะเป็นความขัดแย้งและการโดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และประเทศที่อนุญาตให้มีการช่วยเหลือทางการเงินแก่อิหร่านจะต้องเผชิญผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง

แนวโน้มเงินเยนดีขึ้นจากการคุมเข้มนโยบายของ BoJ การปฏิรูป และการเติบโตที่ช่วยหนุนเงินเยน

Jane Foley นักกลยุทธ์อาวุโสด้าน FX ของ Rabobank มองว่า ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมของเงินเยนกำลังค่อยๆ มีแนวโน้มสนับสนุนมากขึ้น แม้เธอยังคงมีท่าทีระมัดระวังต่อความเสี่ยงขาขึ้นของ USD/JPY ในระยะใกล้ โดยเธอระบุว่า “อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BoJ ที่สูงขึ้น การปฏิรูปเชิงโครงสร้าง และเศรษฐกิจที่มีความยืดหยุ่น บ่งชี้ว่า JPY มีโอกาสได้รับแรงสนับสนุนในช่วงหลายเดือนข้างหน้า” ซึ่งช่วยตอกย้ำมุมมองในภาพรวมของเธอว่า การปรับนโยบายภายในประเทศให้กลับสู่ภาวะปกติและความพยายามปฏิรูปอย่างต่อเนื่องในญี่ปุ่น สามารถช่วยถ่วงดุลพลวัตทางการคลังของสหรัฐฯ และอุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลงไปต่อหนี้ดอลลาร์ระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นใต้ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และ SMA 20 ช่วงของ Bollinger Bands การเรียงตัวดังกล่าวยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงินในเชิงโครงสร้าง แม้โมเมนตัมจะเริ่มทรงตัว โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 43 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวเล็กน้อยจากภาวะขายมากเกินไป มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 159.45 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 160.00 ขณะที่แนวต้านที่อยู่ไกลออกไปสอดคล้องกับขอบบนของ Bollinger ใกล้ 163.30 ส่วนด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้ที่สุดมีเพียงขอบล่างของ Bollinger บริเวณ 155.50 และการทะลุระดับต่ำสุดล่าสุดลงมาอย่างชัดเจนมีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบโซนดังกล่าว ซึ่งจะยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงในภาพรวม ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านที่กระจุกตัวในบริเวณ 159.45–160.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)