ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงรักษาระดับไว้เมื่อเศรษฐกิจจีนขยายตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2025

• ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าหลังจากดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% YoY ในเดือนธันวาคม
• จีดีพีของจีนเพิ่มขึ้น 1.2% QoQ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เร่งตัวจากไตรมาสที่ 3 และสูงกว่าคาดการณ์
• เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญความยากลำบากเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสหรัฐฯ–กรีนแลนด์

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์หลังจากการเปิดเผยดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลีย ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนธันวาคม จาก 3.2% ในครั้งก่อน ในแง่รายเดือน เงินเฟ้อพุ่งขึ้น 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 และเร่งตัวจาก 0.3% ในสองเดือนก่อนหน้า

คู่ AUD/USD ยังคงทรงตัวหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของจีน เป็นที่น่าสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากทั้งสองประเทศเป็นคู่ค้าทางการค้าที่ใกล้ชิด

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) แสดงให้เห็นว่าจีดีพีของจีนเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเปรียบเทียบแบบไตรมาสในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เร่งตัวจาก 1.1% ในไตรมาสที่ 3 และสูงกว่าความเห็นของตลาดที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.0% ในแง่รายปี จีดีพีเติบโต 4.5% ในไตรมาสที่ 4 ลดลงจาก 4.8% ในไตรมาสก่อนหน้า แต่สูงกว่าคาดการณ์ที่ 4.4%

ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 0.9% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 1.2% และ 1.3% ในเดือนพฤศจิกายน ในทางตรงกันข้าม การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 5.2% YoY สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 5.0% และดีขึ้นจาก 4.8% ในเดือนพฤศจิกายน

เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหาสหรัฐฯ–กรีนแลนด์เพิ่มขึ้น

• ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังสูญเสียแรงและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.20 ในขณะที่เขียน ขณะนี้ตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันหยุด Martin Luther King Jr. Day ในวันจันทร์
• เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญความท้าทายท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับปัญหาสหรัฐฯ–กรีนแลนด์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีจากประเทศยุโรป 8 ประเทศที่คัดค้านข้อเสนอของเขาในการซื้อกรีนแลนด์
• ตามรายงานของ Bloomberg ทรัมป์กล่าวว่าภาษี 10% จะถูกเรียกเก็บจากสินค้าจากประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป ได้แก่ เดนมาร์ก สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์ รวมถึงอังกฤษและนอร์เวย์ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จนกว่าสหรัฐฯ จะได้รับอนุญาตให้ซื้อกรีนแลนด์
• ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ได้ผลักดันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ไปจนถึงเดือนมิถุนายน เจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจนกว่าจะมีหลักฐานที่ชัดเจนว่าการเงินเฟ้อเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
• นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ได้ปรับการคาดการณ์ในปี 2026 โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในเดือนมิถุนายน ตามด้วยอีกครั้งในเดือนกันยายน ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดในเดือนมกราคมและเมษายน
• กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 198K ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 215K และลดลงจาก 207K ในสัปดาห์ก่อนหน้า ข้อมูลยืนยันว่าการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับจำกัดและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีระยะเวลาที่มีต้นทุนการกู้ยืมสูง
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีอยู่ที่ 2.6% ซึ่งตรงกับระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ชัดเจนของการลดลงของเงินเฟ้อหลังจากการเปิดเผยก่อนหน้านี้ถูกบิดเบือนจากผลกระทบของการปิดเมือง ในขณะเดียวกัน CPI เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาดและซ้ำการเพิ่มขึ้นที่เห็นในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อประจำปียังคงอยู่ที่ 2.7% ตามที่คาดการณ์ไว้
• ผู้กำหนดนโยบาย RBA ยอมรับว่าเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดในปี 2022 แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงเหลือ 3.4% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการอ่านที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% ของ RBA ในขณะเดียวกัน CPI ที่ปรับลดเฉลี่ยลดลงเหลือ 3.2% จากระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือนที่ 3.3% ในเดือนตุลาคม
• RBA ประเมินว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้มีแนวโน้มไปทางด้านบวกเล็กน้อย ขณะที่ความเสี่ยงด้านลบ โดยเฉพาะจากสภาวะโลก ได้ลดลง สมาชิกคณะกรรมการคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงกว่า 3% ในระยะสั้นก่อนที่จะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 2.6% ภายในปี 2027
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 30 วันของ ASX สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซื้อขายอยู่ที่ 96.35 ณ วันที่ 16 มกราคม ซึ่งบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 22% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป

ดอลลาร์ออสเตรเลียมองหา 0.6700 ใกล้แนวต้าน EMA เก้าวัน

คู่ AUD/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6680 ในวันจันทร์ การวิเคราะห์กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่สกุลเงินนี้กำลังปรับฐานอยู่รอบ ๆ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เป็นกลางในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 52.78 ยังคงอยู่เหนือจุดกึ่งกลาง สนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้น

การปิดต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยระยะสั้นอาจเปิดเผยเส้น EMA 50 วันที่ 0.6642 เป็นแนวรับแรก การสูญเสียเพิ่มเติมจะเปิดทางลงไปที่ 0.6414 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025

การทะลุผ่านเส้น EMA เก้าวันที่ 0.6690 จะเสริมสร้างแนวโน้มขาขึ้นและสนับสนุนคู่ AUD/USD ให้มุ่งเป้าไปที่ 0.6766 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024