ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐ stabilizes ก่อนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่สำคัญ

FXStreet29 ส.ค. 2025 เวลา 6:55

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 29 สิงหาคม:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หาจุดยึดได้ในช่วงเช้าวันศุกร์หลังจากที่มีการขาดทุนติดต่อกันเป็นเวลา 3 วัน ในช่วงครึ่งหลังของวัน ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จากเยอรมนีและดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟด (Federal Reserve) ชื่นชอบจากสหรัฐฯ จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนในตลาด

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.52%	0.20%	0.21%	-0.49%	-0.61%	-0.33%	0.08%
EUR	-0.52%		-0.32%	-0.38%	-1.00%	-1.05%	-0.85%	-0.43%
GBP	-0.20%	0.32%		-0.20%	-0.68%	-0.79%	-0.53%	-0.11%
JPY	-0.21%	0.38%	0.20%		-0.63%	-0.77%	-0.46%	0.00%
CAD	0.49%	1.00%	0.68%	0.63%		-0.10%	0.19%	0.57%
AUD	0.61%	1.05%	0.79%	0.77%	0.10%		0.26%	0.68%
NZD	0.33%	0.85%	0.53%	0.46%	-0.19%	-0.26%		0.42%
CHF	-0.08%	0.43%	0.11%	-0.01%	-0.57%	-0.68%	-0.42%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ดัชนี USD ยังคงลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่ตลาดยังคงมีความเสี่ยงในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ดีจากสหรัฐฯ ช่วยให้ USD จำกัดการขาดทุนได้ สํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) ได้ปรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสที่สองเป็น 3.3% จาก 3.1% ในการประมาณการครั้งแรก นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ลดลงเหลือ 229,000 จาก 234,000 ในสัปดาห์ก่อน ในช่วงเช้าวันศุกร์ ดัชนี USD ยังคงยึดติดกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 98.00 และฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ลดลงระหว่าง 0.1% ถึง 0.2% ในด้านอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.9% ในเดือนกรกฎาคมจาก 2.8% ในเดือนมิถุนายน

ข้อมูลจากเยอรมนีแสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกลดลง 1.5% เมื่อเปรียบเทียบแบบเดือนต่อเดือนในเดือนกรกฎาคม โดยการอ่านนี้ตามมาจากการเพิ่มขึ้น 1% ที่บันทึกไว้ในเดือนมิถุนายน และแย่กว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะลดลง 0.4% อัตราเงินเฟ้อ CPI ประจำปีในเยอรมนีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ในวันพฤหัสบดี EUR/USD เคลื่อนไหวในช่องแคบเล็กน้อยเหนือระดับ 1.1650 ในช่วงเช้าของยุโรป

USD/CAD ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ใกล้ 1.3740 ในวันพฤหัสบดี คู่เงินนี้พยายามที่จะรวบรวมโมเมนตัมการฟื้นตัวในช่วงเช้าวันศุกร์และผันผวนเล็กน้อยเหนือระดับ 1.3750 สถิติแคนาดาจะเผยแพร่ข้อมูล GDP ประจำไตรมาสที่สองในภายหลังในวันนั้น

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น Katsunobu Kato กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเขาทราบถึงอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และจะยังคงมีส่วนร่วมกับนักลงทุนในตลาดพันธบัตรและจัดการนโยบายหนี้อย่างเหมาะสม ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าดัชนี CPI ของโตเกียวเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเปรียบเทียบแบบปีต่อปีในเดือนสิงหาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ลดลง 0.3% ในวันพฤหัสบดี USD/JPY พบการสนับสนุนและเคลื่อนไหวเล็กน้อยเหนือระดับ 147.00 ในเซสชั่นยุโรป

GBP/USD มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพฤหัสบดี แต่สูญเสียโมเมนตัมในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะนี้คู่เงินนี้กำลังซื้อขายในแดนลบต่ำกว่า 1.3500

ทองคำ ขยายแนวโน้มขาขึ้นในวันพฤหัสบดีและแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมที่สูงกว่า $3,420 XAU/USD ปรับตัวลดลงในช่วงเช้าของยุโรป แต่สามารถรักษาระดับเหนือ $3,400 ได้

Inflation: คำถามที่พบบ่อย

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน