เยนญี่ปุ่นแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในประเทศ

• เงินเยนญี่ปุ่นพยายามดึงดูดผู้ซื้อแม้จะมีตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของ BoJ ยังคงกดดัน JPY
• ฝั่งกระทิงของ USD หยุดชั่วคราวก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดพาวเวลล์ และอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันศุกร์ และไม่สามารถฟื้นตัวได้หลังจากการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อภายในประเทศ ในความเป็นจริง ดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นลดลงเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ การส่งออกของญี่ปุ่นลดลงเป็นเดือนที่สามในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศยังบ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ในการปรับนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) อาจล่าช้า ซึ่งทำให้ฝั่งกระทิงของ JPY อยู่ในสถานะป้องกัน

อย่างไรก็ตาม ตัวเลข CPI พื้นฐานแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในญี่ปุ่นยังคงมีความยืดหยุ่น นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าการเติบโตของค่าจ้างอาจกระตุ้นการบริโภคภาคเอกชนและเพิ่มอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยความต้องการ ยังคงทำให้ความหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในปีนี้มีชีวิตชีวา ซึ่งในทางกลับกันก็ช่วยสนับสนุน JPY ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดแนวโน้มขาขึ้นรายสัปดาห์ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล ซึ่งอาจมีส่วนช่วยในการจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY

ฝั่งกระทิงของเงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ข้างสนามหลังจากการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคภายในประเทศ

• สำนักงานสถิติของญี่ปุ่นรายงานเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ลดลงสู่ระดับ 3.1% YoY ในเดือนกรกฎาคมจาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมค่าใช้จ่ายสำหรับอาหารสด ลดลงจาก 3.3% ในเดือนมิถุนายนเป็น 3.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024
• อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% เล็กน้อย นอกจากนี้ CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาของทั้งอาหารสดและพลังงาน และได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งในทางกลับกันทำให้ความหวังสำหรับการปรับนโยบายของ BoJ ยังคงมีชีวิตชีวา
• นักลงทุนยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของ BoJ ซึ่งในทางกลับกันทำให้เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ไม่สามารถดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการปรับนโยบายของ BoJ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ
• ผู้เข้าร่วมตลาดลดการคาดการณ์สำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐท่ามกลางสัญญาณของการเพิ่มขึ้นของแรงกดดันด้านราคา กล่าวคือ เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและลดต้นทุนการกู้ยืมสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
• การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานของสหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นคำร้องขอรับสวัสดิการว่างงานใหม่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบประมาณสามเดือน นอกจากนี้ จำนวนชาวอเมริกันที่เก็บสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี
• ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าความอ่อนแอในตลาดแรงงานล่าสุดยังคงดำเนินต่อไปในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟียลดลงสู่ -0.3 ในเดือนสิงหาคม จาก 15.9 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่ชะลอตัว นี่สนับสนุนมุมมองว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป
• สิ่งนี้บวกกับความวิตกกังวลก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถวางเดิมพันที่เข้มข้นได้ ความคิดเห็นของพาวเวลล์จะถูกมองหาเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งควรจะให้แรงกระตุ้นใหม่แก่ USD และคู่ USD/JPY

USD/JPY อาจมุ่งหวังที่จะเรียกคืน 149.00; การทะลุกรอบการซื้อขายระยะสั้นกำลังเกิดขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุกรอบเหนือระดับ 148.00 หรือขอบเขตบนของกรอบการซื้อขายที่มีอายุสามสัปดาห์ ถือเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของ USD/JPY การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในภายหลังและออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าทางเลือกที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น ดังนั้น ความแข็งแกร่งที่ตามมาบางส่วนเพื่อทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่เหนือระดับ 149.00 ดูเหมือนจะเป็นไปได้อย่างชัดเจน การซื้อที่ตามมาควรช่วยให้คู่เงินนี้พยายามใหม่ในการเรียกคืนระดับจิตวิทยา 150.00

ในทางกลับกัน การปรับตัวลดลงใด ๆ อาจดึงดูดผู้ซื้อใหม่และพบแนวรับที่ดีใกล้ระดับ 148.00 ซึ่งตามมาด้วยแนวรับแนวนอนที่ 147.80 หากต่ำกว่านั้น คู่ USD/JPY อาจลดลงไปยังบริเวณ 147.30 ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับ 147.00 การทะลุผ่านระดับหลังจะทำให้มุมมองเชิงบวกถูกยกเลิกและเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปยังฝั่งเทรดเดอร์ขาลง