ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์ดิ้นรนพยายามจะรีบาวด์ เมื่อตัวเลข NFP ฟื้นคืนการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

FXStreet4 ส.ค. 2025 เวลา 6:04

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 4 สิงหาคม:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พบว่ามันยากที่จะรวบรวมแรงสนับสนุนเมื่อเทียบกับคู่แข่งในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) 25 จุดพื้นฐาน (bps) เริ่มมีแรงหนุนหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวัง ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลระดับกลางในวันจันทร์

ดอลลาร์สหรัฐ ราคา 7 วันล่าสุด

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		1.63%	1.19%	0.07%	0.47%	1.46%	1.78%	1.08%
EUR	-1.63%		-0.46%	-1.51%	-1.15%	-0.17%	0.14%	-0.55%
GBP	-1.19%	0.46%		-1.24%	-0.68%	0.29%	0.61%	-0.08%
JPY	-0.07%	1.51%	1.24%		0.41%	1.34%	1.69%	1.15%
CAD	-0.47%	1.15%	0.68%	-0.41%		0.95%	1.30%	0.61%
AUD	-1.46%	0.17%	-0.29%	-1.34%	-0.95%		0.31%	-0.38%
NZD	-1.78%	-0.14%	-0.61%	-1.69%	-1.30%	-0.31%		-0.68%
CHF	-1.08%	0.55%	0.08%	-1.15%	-0.61%	0.38%	0.68%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 73,000 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 110,000 นอกจากนี้ BLS ยังประกาศว่าปรับลดการเพิ่มขึ้นของ NFP ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนลง 125,000 และ 133,000 ตามลำดับ "ด้วยการปรับปรุงเหล่านี้ การจ้างงานในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนรวมกันต่ำกว่าที่รายงานก่อนหน้านี้ 258,000" ข้อความในข่าวประชาสัมพันธ์ระบุ

จากปฏิกิริยาทันที ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 bps ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสูงกว่า 70% จากประมาณ 30% ก่อนข้อมูล ตามเครื่องมือ CME FedWatch ในทางกลับกัน ดัชนี USD ลดลงเกือบ 1.5% ในแต่ละวันและลบส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ ดัชนี USD ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวต่ำกว่า 99.00 ในช่วงต้นวันจันทร์ ในภายหลังในวันนั้น ข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานเดือนมิถุนายนและการสำรวจเจ้าหน้าที่สินเชื่อไตรมาสที่สองจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนในตลาด

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ วิจารณ์การตัดสินใจนโยบายของเฟดและเรียกร้องให้ประธานเจอโรม พาวเวลล์ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ทรัมป์ยังประกาศว่าเขาไล่หัวหน้า BLS เอริกา แมคเอนทาร์เฟอร์ โดยกล่าวหาเธอว่าปรับเปลี่ยนตัวเลขเพื่อวัตถุประสงค์ทางการเมือง ในช่วงเซสชั่นยุโรปในวันจันทร์ ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในวันนั้นใกล้ 4.25% หลังจากลดลง 3.8% ในวันศุกร์

EUR/USD ได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของ USD ที่เกิดขึ้นใหม่ในวันศุกร์และเพิ่มขึ้น 1.5% ในวันนั้น อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้สิ้นสุดสัปดาห์ในแดนลบ ในช่วงเช้าของวันจันทร์ EUR/USD เคลื่อนไหวในช่องแคบเหนือระดับ 1.1550 ข้อมูลความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix สำหรับเดือนสิงหาคมจะถูกนำเสนอในปฏิทินเศรษฐกิจยุโรป

GBP/USD เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันศุกร์ แต่ยังคงมีการขาดทุนครั้งใหญ่ในสัปดาห์ คู่สกุลเงินนี้ยังคงมั่นคงในช่วงต้นวันจันทร์และเคลื่อนไหวในแนวข้างใต้ระดับ 1.3300

USD/JPY ลดลง 2.2% ในวันศุกร์และบันทึกการขาดทุนในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์และฟื้นตัวไปที่ระดับ 148.00

การลดลงอย่างรวดเร็วที่เห็นในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กระตุ้นการพุ่งขึ้นอย่างเด็ดขาดในทองคำในวันศุกร์ XAU/USD พยายามที่จะรักษาโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงต้นวันศุกร์ แต่สามารถรักษาไว้เหนือ $3,350 ได้

Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน