USD/INR เผชิญแรงกดดันที่จุดเปิดตัวก่อนนโยบาย Fed และสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐ

FXStreet28 ก.ค. 2025 เวลา 5:00

รูปีอินเดียขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยืนยันข้อตกลงการค้าสหรัฐ-สหภาพยุโรป
นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธ
การไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดอินเดียอย่างต่อเนื่องทำให้รูปีอินเดียอยู่ในสถานะที่ไม่ดี

รูปีอินเดีย (INR) ขยับสูงขึ้นในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ คู่ USD/INR ขยับลงมาใกล้ 86.60 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ แม้ว่าสหรัฐฯ (US) และสหภาพยุโรป (EU) จะบรรลุกรอบการค้าก่อนกำหนดเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคมในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาเพื่อหลีกเลี่ยงสงครามการค้าที่ทำลายล้าง

ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ที่ประมาณ 97.60

ตามข้อตกลงการค้าสหรัฐ-สหภาพยุโรป วอชิงตันจะได้รับภาษี 15% จากการนำเข้าทั้งหมดจากบรัสเซลส์ ซึ่งต่ำกว่าร้อยละ 30 ที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เคยขู่ไว้ในกลางเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม อัตราภาษีนี้สูงกว่าภาษีศูนย์ต่อศูนย์ที่เสนอโดยเจ้าหน้าที่สหภาพยุโรปก่อนหน้านี้ ข้อกำหนดการค้าระหว่างทั้งสองฝ่ายมีความคล้ายคลึงกับสิ่งที่วอชิงตันตกลงกับญี่ปุ่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การยืนยันข้อตกลงการค้าสหรัฐ-สหภาพยุโรปได้ลดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคม เนื่องจากวอชิงตันได้ปิดดีลกับคู่ค้าการค้าหลัก ยกเว้นคู่ค้าชาวอเมริกาเหนือ ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการเจรจาการค้าระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ และจีนในสตอกโฮล์ม ซึ่งจะเริ่มในวันจันทร์

ตามรายงานของ South China Morning Post (SCMP) วอชิงตันและปักกิ่งคาดว่าจะขยายการหยุดยิงภาษีออกไปอีก 90 วัน ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 12 สิงหาคม

ข่าวสารประจำวัน: รูปีอินเดียขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

สถานการณ์ของข้อตกลงการค้าสหรัฐ-สหภาพยุโรปควรเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม มันยังคงดิ้นรนที่จะดึงดูดการเสนอราคา เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ได้แสดงความมั่นใจว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อาจลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
“เรามีการประชุมที่ดีมาก ผมคิดว่าเรามีการประชุมที่ดีมากเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย” ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันศุกร์ ตามรายงานของรอยเตอร์ สถานการณ์เช่นนี้ไม่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดจะเพิ่มปริมาณดอลลาร์เข้าสู่เศรษฐกิจ
สำหรับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนรอการประชุมนโยบายการเงินของเฟดซึ่งมีกำหนดในวันพุธ ตามเครื่องมือ CME FedWatch เฟดแน่ใจว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50% คำแถลงจากพาวเวลล์จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประชุมของเขากับประธานาธิบดีทรัมป์
ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนยังจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย รวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS สำหรับเดือนมิถุนายน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 และข้อมูล PMI ภาคการผลิต ISM สำหรับเดือนกรกฎาคม
แม้รูปีอินเดียจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าดอลลาร์สหรัฐ แต่แนวโน้มของมันยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ยังคงลดสัดส่วนในหุ้นอินเดีย เมื่อวันศุกร์ FIIs ขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 1,979.96 ล้านรูปี จนถึงขณะนี้ FIIs ได้ลดสัดส่วนในตลาดอินเดียมูลค่า 30,508.66 ล้านรูปี
ในเซสชั่นวันจันทร์ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลผลผลิตอุตสาหกรรมและการผลิตสำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 10:30 GMT คาดว่าผลผลิตอุตสาหกรรมจะเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 2.4% เมื่อเปรียบเทียบกับการอ่านก่อนหน้าที่ 1.2%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับฐานจากระดับสูงสุดรายเดือนที่ 86.80

USD/INR ปรับตัวลงมาใกล้ 86.60 ในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ หลังจากทำระดับสูงสุดรายเดือนใหม่ใกล้ 86.80 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 86.25

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันทะลุขึ้นเหนือ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ยังคงอยู่เหนือระดับนั้น

มองไปข้างล่าง เส้น EMA 20 วันใกล้ 86.40 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดวันที่ 23 มิถุนายนใกล้ 87.00 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงินนี้

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน