เงินเยนญี่ปุ่นยังคงลดลงหลังจากข้อมูลการใช้จ่ายของครัวเรือนที่อ่อนแอ

• เงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สองติดต่อกันจากการตอบสนองต่อข้อมูลภายในประเทศที่น่าผิดหวัง
• ความหวังเกี่ยวกับการกลับมาของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนยิ่งทำให้ความต้องการเงินเยนที่ปลอดภัยลดลง
• ความคาดหวังที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed ควรจำกัดการขาดทุนของ JPY และกดดัน USD/JPY ก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์จากการตอบสนองต่อการเปิดเผยข้อมูลการใช้จ่ายของครัวเรือนในญี่ปุ่นที่น่าผิดหวัง ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการลดลงของค่าจ้างจริงในญี่ปุ่นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน และความกังวลว่าความตึงเครียดทางการค้าโลกอาจทำให้แรงขับเคลื่อนค่าจ้างอ่อนตัวลง ซึ่งอาจทำให้ความพยายามของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในการทำให้การเงินเป็นปกติซับซ้อนขึ้น นอกจากนี้ ความหวังในการกลับมาของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนและบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวกยังเป็นปัจจัยอื่นที่ทำให้เงินเยนที่ปลอดภัยลดลง ซึ่งช่วยให้คู่ USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับกลาง 143.00 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย

ในขณะเดียวกัน ผู้เล่นในตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น ซึ่งอาจจำกัดการขาดทุนของ JPY ที่ลึกลงไปอีก ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในทางกลับกัน ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 22 เมษายนที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการขาดดุลของสหรัฐฯ ที่เลวร้ายลงและการเก็งกำไรว่าเฟด (Fed) จะลดต้นทุนการกู้ยืมลงอีก ซึ่งอาจสนับสนุน JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำและกดดันคู่ USD/JPY เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่สำคัญในภายหลังวันนี้

เงินเยนญี่ปุ่นถูกกดดันจากข้อมูลการใช้จ่ายของครัวเรือนที่อ่อนแอและความหวังทางการค้า

• ข้อมูลจากรัฐบาลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของครัวเรือนในญี่ปุ่นลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% จากปีที่แล้วในเดือนเมษายน เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.1% ที่บันทึกไว้ในเดือนก่อนหน้า ในแง่รายเดือน การใช้จ่ายลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยลดลง 1.8% ในเดือนที่รายงาน
• ข้อมูลค่าจ้างรายเดือนที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าค่าจ้างจริงในญี่ปุ่นลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันในเดือนเมษายน เนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นยังคงแซงหน้าการปรับขึ้นค่าจ้าง ซึ่งอาจทำให้การบริโภคภาคเอกชนลดลง ซึ่งมีส่วนช่วยมากกว่า 50% ของ GDP ของญี่ปุ่น และกระตุ้นให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในรายงานอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งถึงรัฐสภาเมื่อวันพฤหัสบดี กล่าวว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นควรดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป รายงานระบุว่าการทำเช่นนี้จะสนับสนุนอัตราแลกเปลี่ยนที่มีสุขภาพดีขึ้นและช่วยให้การปรับโครงสร้างที่จำเป็นในกระแสการค้าเป็นไปได้
• ญี่ปุ่นรายงานว่ากำลังผ่อนคลายท่าทีเกี่ยวกับภาษีรถยนต์ของสหรัฐฯ ที่ 25% และแทนที่เสนอกรอบการทำงานที่ยืดหยุ่นเพื่อลดอัตราตามจำนวนที่ประเทศต่างๆ มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมรถยนต์ของสหรัฐฯ หัวหน้าผู้เจรจาภาษีของญี่ปุ่น นายเรียวเซอิ อากาซาวะ อยู่ในวอชิงตันเพื่อการเจรจารอบที่ห้ากับเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ
• ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ได้พูดคุยกันเมื่อวันพฤหัสบดีและตกลงกันว่าเจ้าหน้าที่จากทั้งสองฝ่ายจะพบกันในเร็วๆ นี้เพื่อเจรจาเพิ่มเติมเพื่อแก้ไขสงครามการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ ทรัมป์กล่าวว่าการโทรครั้งนี้มุ่งเน้นไปที่การค้าเป็นหลักและส่งผลให้มีข้อสรุปที่เป็นบวกมาก
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 22 เมษายนที่แตะเมื่อวันก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนรอบคู่ USD/JPY ก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในภายหลังวันนี้

USD/JPY อาจดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้ระดับ 144.00

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ USD/JPY ได้เคลื่อนไหวในกรอบที่คุ้นเคยมาตั้งแต่ต้นสัปดาห์ โดยสร้างรูปสี่เหลี่ยมบนกราฟรายวัน ท่ามกลางการลดลงจากระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม อาจยังคงจัดอยู่ในช่วงการปรับฐานขาลง นอกจากนี้ ตัวชี้วัดที่มีแนวโน้มลบเล็กน้อยบนกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับราคาสปอตคือการเคลื่อนไหวลง ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้ระดับ 144.00

ตามมาด้วยระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่อยู่รอบๆ ระดับ 144.40 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง หากสามารถทะลุผ่านได้ อาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางของเทรดเดอร์ขาขึ้นและทำให้คู่ USD/JPY กลับไปแตะระดับจิตวิทยา 145.00

ในทางกลับกัน หากอ่อนตัวลงต่ำกว่าเขต 143.50-143.45 อาจถือเป็นโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ 143.00 หากมีการขายตามมาซึ่งนำไปสู่การลดลงต่ำกว่าเขต 142.75-142.70 อาจทำให้คู่ USD/JPY มีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังระดับ 142.10 หรือระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้ว การทะลุผ่านระดับหลังนี้อย่างชัดเจนอาจทำให้ราคาสปอตมีความเสี่ยงต่อแนวโน้มขาลงล่าสุดและลดลงไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้ระดับ 141.60 ซึ่งอาจนำไปสู่ระดับต่ำกว่า 141.00