กระทิงเงินเยนญี่ปุ่นกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้งเมื่ออัตราเงินเฟ้อ CPI ในโตเกียวที่แข็งแกร่งยืนยันการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• เงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
• ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางได้คืนสถานะภาษีของทรัมป์และฟื้นฟูความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• ข้อมูลที่สดใสจากญี่ปุ่นยืนยันการเดิมพันในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในปีนี้และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์และฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่เคยแตะกับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า อารมณ์ความเสี่ยงทั่วโลกได้รับผลกระทบหลังจากที่ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางเมื่อวันพฤหัสบดีได้ระงับการตัดสินใจล่าสุดในการบล็อกภาษีที่ครอบคลุมของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเห็นได้ชัดจากแนวโน้มที่อ่อนแอกว่าทั่วไปในตลาดหุ้นและช่วยฟื้นฟูความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม รวมถึง JPY

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลมหภาคที่สดใสจากญี่ปุ่นที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้ รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคในโตเกียวที่แข็งแกร่ง สนับสนุนกรณีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (JPY) และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ JPY ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในทางกลับกัน กำลังปรับฐานหลังจากการกลับตัวที่รุนแรงในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของสหรัฐที่เลวร้ายลงและการเดิมพันว่าเฟด (Fed) จะยังคงแนวโน้มการผ่อนคลาย นี่เป็นการสนับสนุนการลดลงอย่างต่อเนื่องของคู่ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนจากการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยทั่วโลกและความคาดหวังที่แข็งกร้าวจาก BoJ

• ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางได้ระงับการตัดสินใจของศาลการค้าแยกต่างหากและคืนสถานะภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดและทำให้ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลง ซึ่งส่งผลดีต่อเงินเยนญี่ปุ่นที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• สำนักงานสถิติของญี่ปุ่นรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปในโตเกียว – เมืองหลวงของญี่ปุ่น – เพิ่มขึ้น 3.4% จากปีที่แล้วในเดือนพฤษภาคม เมื่อเปรียบเทียบกับ 3.5% ในเดือนก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ดัชนีที่ไม่รวมอาหารสดที่ผันผวนเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี
• ในความเป็นจริง ดัชนี CPI พื้นฐานอยู่ที่ 3.6% YoY หลังจากเพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนเมษายน และสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.5% นอกจากนี้ ดัชนีแยกที่ตัดผลกระทบจากทั้งอาหารสดและต้นทุนเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 3.3% ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว หลังจากที่เพิ่มขึ้น 3.1% ในเดือนเมษายน
• ดัชนี CPI ของโตเกียวเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ติดต่อกันเป็นปีที่สามและชี้ให้เห็นถึงเงินเฟ้อด้านอาหารที่ติดขัด ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางอยู่ภายใต้แรงกดดันในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีของสหรัฐอาจบังคับให้ BoJ รักษาแนวทางรอดู
• ข้อมูลแยกต่างหากแสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นหดตัวลง 0.9% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการกลับตัวจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม การหดตัวนี้น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ การสำรวจเผยให้เห็นว่าผู้ผลิตคาดว่าผลผลิตจะเพิ่มขึ้น 9.0% ในเดือนพฤษภาคมและลดลง 3.4% ในเดือนมิถุนายน
• นอกจากนี้ ยอดขายปลีกของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในเดือนเมษายน เมื่อเปรียบเทียบกับ 3.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งมาพร้อมกับความคาดหวังว่าการปรับขึ้นค่าแรงที่สูงจะช่วยกระตุ้นการบริโภคภาคเอกชนและสนับสนุนกรณีการปรับนโยบายให้เป็นปกติโดย BoJ
• จากสหรัฐฯ การประมาณการ GDP ไตรมาสที่ 1 ครั้งที่สองที่เผยแพร่โดยสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจหดตัวลง 0.2% ในอัตราที่ปรับตามฤดูกาลในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ดีกว่าการคาดการณ์การลดลง 0.3% ที่คาดไว้ในตอนแรกและการคาดการณ์ฉันทามติ
• กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งเรียกว่า Initial Jobless Claims เพิ่มขึ้นเป็น 240,000 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 พฤษภาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากจำนวนที่ปรับปรุงในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 226,000
• ความสนใจของตลาดในขณะนี้เปลี่ยนไปที่การประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ข้อมูลที่สำคัญนี้จะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐและคู่ USD/JPY

USD/JPY ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงที่จะลดลงต่อไปต่ำกว่าระดับ 144.00

จากมุมมองทางเทคนิค การล้มเหลวในคืนที่ผ่านมาใกล้ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการลดลงล่าสุดจากจุดสูงสุดรายเดือนและการลดลงที่ตามมาทำให้เกิดความได้เปรียบต่อผู้ขาย USD/JPY นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ที่เป็นลบในกราฟรายวัน/รายชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับราคาสปอตคือการลดลง หากมีการขายตามมาที่ต่ำกว่าเขต 143.45 จะยืนยันแนวโน้มขาลงและดึงคู่เงินไปที่ระดับ 143.00 แนวโน้มขาลงอาจขยายไปยังแนวรับระดับกลางที่ 142.40 ก่อนที่จะมุ่งหน้าไปยังพื้นที่ 142.10 หรือระดับต่ำสุดในรอบเดือนที่เคยแตะเมื่อวันอังคาร

ในทางกลับกัน เขต 144.25-144.30 ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากทะลุขึ้นไป คู่ USD/JPY อาจมุ่งหวังที่จะกลับไปที่ระดับจิตวิทยา 145.00 การแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องที่สูงกว่าระดับดังกล่าวควรเปิดทางไปสู่การเคลื่อนไหวไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้โซนแนวนอน 145.65 ก่อนที่จะมุ่งหน้าไปยังระดับ 146.00 และจุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ประมาณ 146.25-146.30