ทองคำดิ้นรนหาทิศทางต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและแนวโน้มเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน

• ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบด้านล่าง $4,700 เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจำกัดแรงขาขึ้น
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังคงสูงและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดเสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงถูกกักตัวระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและ 50 วัน ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงสัญญาณการเคลื่อนไหวในกรอบราคาแบบเป็นกลาง

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวภายใต้แรงกดดันเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการปรับตัวขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านและมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว $4,680 ยังคงถูกกักตัวในกรอบการซื้อขายแคบ ๆ หลังจากปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ใกล้ $4,773 เมื่อวันอังคาร

ผู้ซื้อแสดงความมั่นใจน้อยในการผลักดัน XAU/USD ให้สูงขึ้น เนื่องจากความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้นยังคงกดดันความเชื่อมั่น มุมมองนี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสงครามในตะวันออกกลางที่ยังดำเนินอยู่ ยังคงกดดันทั้งผู้บริโภคและผู้ผลิตเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาด รวมกับตลาดแรงงานที่ค่อนข้างมั่นคง ชี้ให้เห็นว่าเฟดสามารถอดทนรอก่อนปรับนโยบาย อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งกำไรว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้

การปรับราคาในทิศทางเข้มงวดนี้ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้นของโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ราว 98.54 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบมากกว่าหนึ่งสัปดาห์

ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันกล่าวเมื่อวันพุธว่า “เป็นไปได้” ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อบรรเทาความกดดันเงินเฟ้อ และเสริมว่าเธอคาดว่าเฟดจะต้องคงนโยบายที่เข้มงวด “เป็นระยะเวลาหนึ่ง” คอลลินส์ยังกล่าวเพิ่มเติมว่าการเติบโตของการจ้างงานในปีที่ผ่านมาอยู่ใกล้ระดับสมดุล ขณะที่อัตราการว่างงานยังคง “ค่อนข้างต่ำ”

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทรัมป์เดินทางถึงกรุงปักกิ่งเพื่อเข้าร่วมการประชุมสุดยอดสองวันที่มีการหารือในประเด็นสำคัญ เช่น การค้า ความสัมพันธ์ของสหรัฐฯ กับไต้หวัน และสงครามที่ยังดำเนินอยู่ในอิหร่าน ตามรายงานของทำเนียบขาวที่อ้างโดยรอยเตอร์ ทั้งสองฝ่ายได้หารือเกี่ยวกับการขยายการเข้าถึงตลาดสำหรับธุรกิจอเมริกันในจีนและการเพิ่มการลงทุนของจีนในสหรัฐฯ รายงานยังระบุว่าผู้นำทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องว่าช่องแคบฮอร์มุซต้องเปิดอยู่เสมอและอิหร่านจะไม่สามารถครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ต่อสู้เพื่อหาทิศทางระหว่าง SMA 21 วันและ 50 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ประมาณ $4,684 แต่ยังถูกจำกัดโดย SMA 50 วันใกล้ $4,740 ทำให้โทนระยะสั้นเป็นไซด์เวย์ถึงแก้ไขเล็กน้อยหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด

SMA 200 วันที่ระดับประมาณ $4,341 ยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่เป็นกลางราว 50 และฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกและมีเสถียรภาพ ชี้ให้เห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่รวมตัวกันมากกว่าการผลักดันไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 50 วันราว $4,740 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับแนวนอนใกล้ $4,850 ซึ่งผู้ขายอาจกลับมาอีกครั้ง

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 21 วันประมาณ $4,684 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางสู่แนวรับสำคัญถัดไปที่ราว $4,500 ก่อนถึง SMA 200 วันที่ระดับประมาณ $4,341