ทองคำร่วงลงหลังข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด Warsh เรียกร้องให้เฟด “เปลี่ยนแปลงระบอบ”

• ทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจำกัดการปรับตัวขึ้น
• การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงไม่แน่นอนก่อนกำหนดหยุดยิง ส่งผลให้ตลาดระมัดระวัง
• ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบด้านล่างเส้นกลาง Bollinger ใกล้ระดับ $4,805

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาลงในวันอังคาร แต่ขาดแรงขับเคลื่อนที่ชัดเจน เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังและไม่เข้าตำแหน่งอย่างรุนแรงท่ามกลางความไม่แน่นอนว่าการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะกลับมาอีกครั้งหรือไม่ หลังจากเกิดความตึงเครียดใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,748 ลดลงเกือบ 1.50% ในวันเดียว โดยได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งซึ่งประกาศออกมาในช่วงเช้าได้เพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.7% MoM ในเดือนมีนาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.4% และเร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ใน 4 สัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 54.8K จาก 39K

การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านยังไม่แน่นอนก่อนกำหนดหยุดยิง

ความพยายามทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงไม่แน่นอน โดยมีสัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพรอบที่สองซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในปากีสถาน รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance คาดว่าจะนำคณะผู้แทนไปยังอิสลามาบัดเพื่อเจรจา

รายงานสื่อหลายฉบับระบุว่าอิหร่านส่งคณะผู้แทนเข้าร่วมการเจรจา อย่างไรก็ตาม สถานีโทรทัศน์ของรัฐอิหร่านได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาเหล่านี้ โดยระบุในโพสต์บน Telegram ว่า "จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีคณะผู้แทนจากอิหร่านเดินทางไปยังอิสลามาบัด ไม่ว่าจะเป็นคณะผู้แทนหลักหรือรอง ไม่ว่าจะเป็นรอบแรกหรือรอบต่อเนื่อง"

ด้วยการหยุดยิงสองสัปดาห์ที่กำหนดไว้จะหมดอายุในวันพุธ ตลาดยังคงระมัดระวัง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า "มีความเป็นไปได้น้อยมาก" ที่เขาจะขยายเวลาหยุดยิง พร้อมเสริมว่า "เราจะไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซจนกว่าจะมีการลงนามในข้อตกลง" ทรัมป์ยังเตือนว่าการสู้รบอาจกลับมาอีกครั้งหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้

ในฝั่งอิหร่าน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาท กล่าวว่า เตหะรานได้ "เตรียมพร้อมที่จะเปิดไพ่ใหม่บนสนามรบ" และจะ "ไม่ยอมรับการเจรจาภายใต้เงาของการข่มขู่"

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงกดดันทองคำ

ในขณะเดียวกัน ความวุ่นวายในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงถูกปิดล้อมโดยกองกำลังเรือรบสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างต่อเนื่อง ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ และเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

แม้ว่าทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ แต่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันความน่าสนใจของทองคำโดยเพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ดังนั้น โลหะมีค่าจึงยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยหนุนและทำให้ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบ

เควิน วอร์ช ผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟด กล่าวในคำให้การต่อวุฒิสภาว่า เฟดต้องการกรอบการเงินเงินเฟ้อใหม่และ "การเปลี่ยนแปลงระบอบ" ที่กว้างขึ้นในการดำเนินนโยบายการเงิน

ในอนาคต เทรดเดอร์จะจับตาการพัฒนาการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านและกำหนดเวลาหยุดยิง รวมถึงการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันเพื่อหาแนวโน้มทิศทางใหม่

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ติดกรอบเคลื่อนไหวขณะที่แรงขับเคลื่อนอ่อนตัว

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAU/USD กำลังร่วงกลับต่ำกว่าเส้นกลาง Bollinger โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดจาก Bollinger Bands ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเริ่มต้นใกล้ระดับ $4,801.55 ขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับที่เส้นล่างของแถบ Bollinger ที่ $4,747.27 ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 งวด ลดลงสู่ระดับกลาง 40 ต้น ๆ บ่งชี้ว่าแรงขับเคลื่อนขาขึ้นลดลง ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ในช่วงต่ำราวสิบต้น ๆ บ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่ไม่มีแนวโน้มชัดเจนและความผันผวนที่น่าจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวของราคา

ในด้านบน การฟื้นตัวจะต้องกลับมายืนเหนือเส้น SMA กลาง Bollinger ที่ $4,801.55 ก่อน โดยเส้นบนของแถบ Bollinger ใกล้ $4,855.83 จะเป็นแนวต้านถัดไปหากฝั่งขาขึ้นกลับมาควบคุมตลาดได้ ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่างของแถบ Bollinger ที่ $4,747.27 หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานลึกขึ้นภายในกรอบการรวมตัวปัจจุบัน ทำให้โลหะมีค่ามีความเปราะบางในขณะที่ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกลาง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)