ทองคำร่วงต่ำกว่า 4,800 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงอีกครั้งจากความเสี่ยงที่ลดลง

• ราคาทองคำร่วงลงจากความหวังความคืบหน้าระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะที่ความต้องการที่ลดลงกดดันโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่งขึ้นและตลาดหุ้นที่ยืนหยัดเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ
• นักเทรดยังคงจับตาความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซและเงินเฟ้อที่ยังคงสูงเพื่อหาทิศทางใหม่

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเกือบ 1% ในช่วงการซื้อขาย เนื่องจากความเสี่ยงในตลาดดีขึ้นและเงินทุนไหลเข้าสู่หุ้นสหรัฐฯ ดันดัชนี S&P 500 ผ่านระดับ 7,000 จุด เตรียมทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 7,014 ขณะที่เวลาที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่า $4,800 หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ $4,871

ราคาทองคำอ่อนตัวลงเนื่องจากตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกดดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

มีการคาดการณ์ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยุติความขัดแย้งได้ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าสงครามใกล้จะจบลง พร้อมเสริมว่า "ผมคิดว่าคุณจะได้เห็นสองวันที่น่าทึ่งข้างหน้า" กับผู้สื่อข่าว ABC News ด้วยเหตุนี้ ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงเงินทุนที่ไหลกลับเข้าสู่หุ้น จึงกดดันราคาทองคำแม้ดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลงโดยรวม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของหกสกุลเงินเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.06% อยู่ที่ 98.05 เล็กน้อยเหนือระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ 97.96 ขณะเดียวกัน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นสามจุดฐานเป็น 4.275% โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปีนี้ ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำ

แม้จะมีข่าวดี แต่การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ ยังคงทำให้ความตึงเครียดสูงอยู่ สำนักข่าว Reuters รายงานว่าอิหร่านอาจพิจารณาอนุญาตให้เรือเดินทางผ่านฝั่งโอมานของช่องแคบโดยไม่มีการแทรกแซงหรือโจมตีเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงกับสหรัฐฯ

ในด้านข้อมูล รายงานเงินเฟ้อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนมีนาคมพุ่งขึ้นสู่ 4% แต่ยังต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.6% ส่วนใหญ่เป็นผลจากราคาน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้น 15.7% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS)

การอ่านค่า PPI ที่สูงนี้ยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ที่เฟดจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ตลาดเงินกำลังประเมินการผ่อนคลายเพียงแปดจุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal (PMT)

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำช่วยสนับสนุนราคาทองคำ การคลี่คลายความขัดแย้งอาจช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงยืนหยัดอยู่ที่ประมาณ 3% และเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่กล่าวว่านโยบายปัจจุบันนั้น "เหมาะสม" ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน

เบธ แฮมแมค จากเฟดคลีฟแลนด์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะคงที่ "เป็นเวลานาน" และเธอไม่คาดว่าจะมีความจำเป็นเร่งด่วนให้เฟดปรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในทันที

อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวเมื่อวันพุธว่าราคาน้ำมันที่สูงน่าจะทำให้เงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าค่าเป้าหมายของเฟดที่ 2% ประมาณหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในปี 2026 เขายอมรับว่า "มีความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะส่งผลต่อเงินเฟ้อพื้นฐาน"

โดยรวมแล้ว หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ XAU/USD อาจพร้อมสำหรับการปรับตัวลงอีกครั้ง ดวงตาจับจ้องไปที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีและคำกล่าวเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่เฟด

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลดลง พยายามยืนเหนือ $4,800

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่หลังจากแตะจุดสูงสุดใกล้ $4,871 และไม่สามารถผ่านแนวต้านสำคัญถัดไปที่ $4,899 ได้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) กดดันราคาลง

การเคลื่อนไหวของราคาเป็นไปในทิศทางบวกหลังจากแตะจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ในช่วงต้นการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม หาก XAU/USD ปิดตลาดรายวันต่ำกว่า $4,800 มีความเป็นไปได้ที่จะปรับตัวลงไปทดสอบระดับต่ำสุดรายวันของวันที่ 14 เมษายนที่ $4,742

โมเมนตัมยังคงเป็นบวกตามที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็น แม้จะเปราะบางเนื่องจากอยู่ใกล้ระดับเป็นกลางของดัชนี

สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาขึ้น จำเป็นต้องทะลุผ่าน $4,850 อย่างชัดเจน โดยแนวต้านสำคัญอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,899 และที่ $4,950 ก่อนถึง $5,000

ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ $4,750 ตามด้วยระดับต่ำสุดรายวันของวันที่ 14 เมษายน ก่อนจะทดสอบ $4,700 การทะลุผ่านระดับหลังจะเปิดทางสู่การบรรจบกันของเส้น SMA 100 วันและ 20 วันที่ใกล้เคียง $4,684 และ $4,640