ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบรอบระดับ 4,500 ดอลลาร์ ท่ามกลางสถานการณ์ในตะวันออกกลางและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

• ทองคำหยุดการปรับตัวลดลงในช่วงค่ำคืนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน แม้ว่านักลงทุนจะดูเหมือนลังเล
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ไปทางตลาดหมีและควรระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งเพื่อการฟื้นตัว

ทองคำ (XAU/USD) แสดงความแข็งแกร่งเล็กน้อยต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $4,500 ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพฤหัสบดี และหยุดการปรับตัวลดลงในช่วงค่ำคืนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นยังถูกจำกัดท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) นอกจากนี้ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานกว้างๆ ยังต้องระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งเพื่อขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้จากแนวรับสำคัญทางเทคนิคที่เส้น SMA 200 วัน ประมาณระดับ $4,100 หรือจุดต่ำสุดในรอบสี่เดือน

แม้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะกล่าวถึงการหยุดยิง แต่ทางอิหร่านได้ปฏิเสธอย่างเปิดเผยถึงข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่และระบุว่าไม่มีโอกาสที่จะเกิดข้อตกลงระหว่างคู่ขัดแย้งทั้งสอง นอกจากนี้ อิหร่านยังปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิง 15 ข้อจากสหรัฐฯ และมีรายงานว่าตั้งข้อเรียกร้องกว้างขวางเพื่อยุติความขัดแย้งที่ขยายตัวในตะวันออกกลาง นอกเหนือจากนี้ การส่งกำลังทหารสหรัฐฯ เพิ่มเติมในภูมิภาคยังเพิ่มความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้ง ซึ่งยังคงหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองโลก และในทางกลับกันจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ

ในขณะเดียวกัน โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในอิหร่านยังคงเผชิญแรงกดดัน นอกจากนี้ การปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิภาพทำหน้าที่เป็นแรงหนุนราคาน้ำมันดิบ กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและเสริมแรงเก็งกำไรสำหรับท่าทีเข้มงวดจากธนาคารกลางหลัก รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่แท้จริง เทรดเดอร์แทบจะไม่คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากเฟด และกำลังเพิ่มการเก็งกำไรสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นใหม่ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนและอาจเลือกที่จะรอการพัฒนาต่อไปในความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงมีความไวสูงต่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์ และคาดว่าความผันผวนจะยังคงสูงท่ามกลางการเก็งกำไรเกี่ยวกับปฏิบัติการภาคพื้นดินของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อยึดฐานส่งออกน้ำมันสำคัญของอิหร่านที่เกาะคาร์ก

กราฟรายวัน XAU/USD

ตลาดหมีทองคำได้เปรียบเหนือเส้น SMA 100 วัน/แนวต้านกลุ่ม Fibonacci 38.2%

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นมีความเป็นตลาดหมีเล็กน้อย เนื่องจากคู่ XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ซึ่งจำกัดการเคลื่อนไหวขึ้นในช่วงค่ำคืน แสดงถึงช่วงปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในโซนลบโดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ซึ่งเสริมแรงโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงต่ำกว่า 30 เล็กน้อยหลังจากลดลงต่ำกว่า 30 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงครอบงำ แต่ภาวะขายมากเกินไปในระยะสั้นอาจชะลอการปรับตัวลดลง

ในขณะเดียวกัน เส้น SMA 100 วันตรงกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดรายเดือน ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งของแนวต้านสำคัญ การปิดตลาดรายวันเหนือบริเวณนี้จะเปิดทางสู่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,770 ซึ่งอาจมีผู้ขายกลับมา ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,422 ก่อนถึงจุดต่ำสุดล่าสุดที่ $4,407 การทะลุผ่านโซนนี้จะเปิดเผยพื้นที่บริเวณ $4,300 ขณะที่การฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือ $4,614 เท่านั้นที่จะเริ่มลดทอนแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)