ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบปี หลังทรัมป์เลื่อนการโจมตีพลังงานอิหร่าน

• ทองคำฟื้นตัวในวันจันทร์ ลบล้างการปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้ที่ทำให้ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบปีหลังจากการเทขายอย่างรุนแรงเกือบ 8%
• การฟื้นตัวของทองคำเกิดขึ้นหลังจากทรัมป์ประกาศเลื่อนการโจมตีที่วางแผนไว้ต่อสถานีพลังงานของอิหร่านหลังจากมีการสนทนาอย่าง "สร้างสรรค์" กับเตหะราน
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเป็นขาลงแม้ว่า RSI จะแสดงสภาวะการถูกขายมากเกินไป

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบปีในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเข้าซื้อหลังจากการเทขายอย่างหนัก โดยโลหะมีค่าดังกล่าวได้รับการหนุนหลังข่าวที่ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เลื่อนการโจมตีที่วางแผนไว้ต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่าน

ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว 4,455 ดอลลาร์ หลังจากที่ร่วงลงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ในช่วงเซสชันเอเชีย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025

ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้สั่งการให้กระทรวงกลาโหมเลื่อนการโจมตีที่วางแผนไว้ต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่านเป็นเวลา 5 วัน ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ ตามรายงานของรอยเตอร์ ข่าวนี้ทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว บรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และกระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง

อย่างไรก็ตาม สำนักงานข่าวฟาร์สของอิหร่าน อ้างแหล่งข่าวว่าไม่มีการสื่อสารโดยตรงกับสหรัฐฯ หรือผ่านตัวกลางใดๆ

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์เตือนในช่วงสุดสัปดาห์ว่าโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่านอาจถูกโจมตีหากช่องแคบฮอร์มุซไม่ถูกเปิดใหม่ภายใน 48 ชั่วโมง ตอบโต้ด้วยการที่อิหร่านขู่จะตอบโต้โดยการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน เทคโนโลยีสารสนเทศ และระบบผลิตน้ำจืดของสหรัฐฯ และอิสราเอล

การเคลื่อนไหวนี้เป็นการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราวและช่วยยกระดับความเชื่อมั่นในตลาด แม้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งยังคงสูงและอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าเว้นแต่จะมีการลดความตึงเครียดอย่างชัดเจนและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงแม้จะมีการปรับตัวลดลงระหว่างวัน ซึ่งทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและผลกระทบทางเศรษฐกิจยังคงเป็นจุดสนใจ

ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น หรือแม้แต่พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากสงครามลากยาวและเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการประชุมธนาคารกลางสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่เลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในขณะที่เน้นย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลง

ตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในปีนี้ออกไปแล้ว ขณะที่ในเศรษฐกิจหลักอื่นๆ ความคาดหวังในการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมมีความแข็งแกร่งขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดเพื่อหาแนวทาง โดยที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีน้อยในวันจันทร์ ราคาทองคำจึงน่าจะถูกขับเคลื่อนโดยความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมและประกาศที่เกี่ยวข้องกับสงครามในภายหลัง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ฟื้นตัวจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ความเสี่ยงด้านลบยังคงอยู่

ในเชิงเทคนิค XAU/USD ดึงดูดความสนใจซื้อหลังจากเด้งตัวขึ้นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ใกล้ระดับ 4,095 ดอลลาร์ ช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมไว้ได้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นยังคงมีความเป็นขาลงเล็กน้อยเนื่องจากโลหะยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันจากการขายที่ยังคงอยู่

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสะท้อนมุมมองที่ผสมผสานนี้ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 26 ซึ่งบ่งชี้สภาวะการถูกขายมากเกินไปที่อาจสนับสนุนการฟื้นตัวในระยะสั้น ขณะที่ค่าเฉลี่ยช่วงจริง (ATR) ยังคงอยู่ในระดับสูง ชี้ให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ในด้านขาขึ้น ระดับ 4,500 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ประมาณ 4,600 ดอลลาร์ การทะลุผ่านโซนนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปลี่ยนโฟกัสไปยังเส้น SMA 50 วันใกล้ 4,970 ดอลลาร์ และระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 5,000 ดอลลาร์ ในด้านขาลง การทะลุเส้น SMA 200 วันอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นการปรับฐานลึกลงไปยังระดับ 4,000 ดอลลาร์