ทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับ $5,000 ขณะที่ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยน้ำมันจำกัดการปรับตัวขึ้น

• ทองคำทรงตัวใกล้ $5,000 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐถอยจากจุดสูงสุดที่ผ่านมา
• ตลาดรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและแนวทางจากธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ ในสัปดาห์นี้
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD เผชิญแรงขายขณะที่ราคาทดสอบแนวรับสำคัญที่ $5,000

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่ในวันจันทร์หลังจากกลับตัวจากการขาดทุนระหว่างวัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงหลังจากการวิ่งขึ้นที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากน้ำมันซึ่งมาจากสงครามสหรัฐ-อิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่เพิ่มความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งยังคงจำกัดขาขึ้นของโลหะแม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

ณ ขณะเขียน XAU/USD กำลังปรับฐานอยู่ที่ประมาณ $5,012 หลังจากที่เคยลดลงไปที่ $4,967 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 สัปดาห์

ช่องแคบฮอร์มุซอยู่ในความสนใจเมื่อราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น

การหยุดชะงักในการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความกังวลหลักเมื่อสงครามสหรัฐ-อิหร่านเข้าสู่สัปดาห์ที่สาม ราคาน้ำมันได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่การโจมตีร่วมของสหรัฐ-อิสราเอลต่ออิหร่าน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 36% และน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีการเพิ่มขึ้นประมาณ 42% จากระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ข่าวสงครามในตะวันออกกลางชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียด ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าความขัดแย้งอาจยืดเยื้อและส่งผลกระทบต่อการตลาดพลังงานทั่วโลก

สหรัฐฯ ได้ทำการโจมตีทางอากาศที่เกาะคาร์กของอิหร่าน โดยมุ่งเป้าไปที่สถานที่ทางทหาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เตือนว่าสหรัฐฯ อาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของอิหร่านหากเตหะรานแทรกแซงเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เขายังเรียกร้องให้ประเทศต่าง ๆ รวมถึงจีน สหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ส่งเรือรบเพื่อช่วยรักษาช่องทางน้ำให้เปิดสำหรับการขนส่ง

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิดเฉพาะต่อ "ศัตรูและผู้ที่สนับสนุนการรุกรานของพวกเขา" ตามข้อมูลจากสำนักข่าว SNN ของอิหร่าน

โดยไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนในการลดความตึงเครียดในความขัดแย้ง ราคาน้ำมันคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อของผู้บริโภค เพิ่มความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและบังคับให้ธนาคารกลางรายใหญ่ต้องประเมินนโยบายการเงินของตนใหม่

นักลงทุนเริ่มลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 23.6% จาก 51.2% เมื่อเดือนที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดขณะนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวภายในสิ้นปีนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังเดิมที่มีการปรับลดสองครั้ง

การตัดสินใจของธนาคารกลางทั่วโลกอยู่ในความสนใจในสัปดาห์นี้

เทรดเดอร์กำลังรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ ซึ่งธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราไว้ที่ 3.50%-3.75% โดยทั่วไปแล้วจะมุ่งเน้นไปที่แนวทางข้างหน้าของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ขณะที่นักลงทุนมองหาสัญญาณเกี่ยวกับวิธีที่ผู้กำหนดนโยบายประเมินผลกระทบของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ

ตลาดยังจะติดตามการอัปเดตสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) และกราฟจุดเพื่อสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย

นอกจากเฟดแล้ว ธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ หลายแห่งยังเตรียมประกาศการตัดสินใจนโยบายในสัปดาห์นี้ รวมถึงธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดยคาดว่า BoE, ECB, BoJ และ BoC จะคงนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ RBA มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทดสอบ $5,000 ขณะที่แรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงเผชิญแรงขาย โดยราคากำลังทดสอบระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ $5,000 บนกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นได้เปลี่ยนเป็นขาลงเล็กน้อยเมื่อราคาถอยกลับไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ใกล้ $4,955 อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกว้าง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ถอยกลับไปที่ 47 ต่ำกว่าระดับกลาง 50 สัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง เส้น MACD ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าระดับศูนย์ โดยมีฮิสโตแกรมเชิงลบที่ลึกขึ้น ซึ่งเสริมแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น

การทะลุลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $5,000 และเส้น SMA 50 วันที่ใกล้ $4,955 อาจเร่งแรงขายและเปิดโอกาสให้ทดสอบเส้น SMA 100 วันที่ประมาณ $4,573 ในขาขึ้น พื้นที่ $5,200 ยังคงเป็นระดับแนวต้านสำคัญที่กระทิงต้องเคลียร์เพื่อฟื้นโมเมนตัมขาขึ้น