ราคาทองคำทรงตัว ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า อัตราผลตอบแทน และความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

• ในวันอังคาร ทองคําเคลื่อนไหวอย่างมั่นคง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยสนับสนุน
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในความสนใจ
• ในทางเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญใกล้ $5,100 ขณะที่ $5,200 ยังคงจำกัดขาขึ้น

ในวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวทรงตัว สร้างฐานจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากระดับใกล้ $5,000 โลหะมีค่ากำลังได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ขณะที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้ความรู้สึกในตลาดระมัดระวังและช่วยบรรเทาการปรับตัวลง

ณ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,167 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.55% ในวันนั้น โดยผู้ขายปกป้องระดับ $5,200

น้ำมัน: ข่าวสงครามกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและความรู้สึกความเสี่ยงทั่วโลก

ตลาดได้ย่อยข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน CBS รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า "ผมคิดว่าสงครามนี้เกือบจะเสร็จสิ้นแล้ว" พร้อมเสริมว่า สหรัฐฯ "อยู่ข้างหน้าในกำหนดการมาก"

ทรัมป์ยังได้หันมาสนใจราคาน้ำมัน โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ อาจยกเลิกการคว่ำบาตรที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันบางส่วนและส่งกองทัพเรือสหรัฐฯ ไปคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ "เรากำลังมองหาวิธีที่จะทำให้ราคาน้ำมันลดลง" ทรัมป์กล่าว "พวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างไม่เป็นธรรมชาติเนื่องจากการเดินทางนี้"

อย่างไรก็ตาม กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวเมื่อคืนว่า "เราคือผู้ที่จะกำหนดจุดสิ้นสุดของสงคราม" และเตือนเรือไม่ให้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ความคิดเห็นของทรัมป์ พร้อมกับรายงานที่ประเทศ G7 กำลังหารือเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันสำรองอย่างประสานงานผ่านหน่วยงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ยกระดับความรู้สึกในตลาด ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัว

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงสูงขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งเข้าสู่วันที่สิบเอ็ด โดยมีการโจมตีทางอากาศยังคงเกิดขึ้นทั่วตะวันออกกลาง

คนยังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลก WTI และ Brent ลดลง 5.84% และ 3.69% ตามลำดับในวันจันทร์ ทำให้ USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงครึ่งหลังของปี

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดมองเห็นความน่าจะเป็น 57.2% ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกรกฎาคมปี 2026 ขณะที่โอกาสในการปรับลดในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 40.8%

มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เบาบางน่าจะทำให้เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมือง ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เฉลี่ย 4 สัปดาห์เป็นข้อมูลที่น่าสนใจเพียงรายการเดียวในปฏิทิน โดยมีความสนใจอยู่ที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศในวันพุธและรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ ขณะที่ RSI ลดลง ความแข็งแกร่งของแนวโน้มอ่อนแอลง

XAU/USD กำลังปรับฐานอยู่ในกรอบราคาที่คุ้นเคยระหว่าง $5,000-$5,200 บนกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ราคาคงทรงตัวเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันที่ประมาณ $5,105 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าพื้นที่นี้อาจกระตุ้นการปรับตัวลงที่ลึกลงไปสู่เส้น Bollinger Band ด้านล่างที่ประมาณ $4,880

สำหรับขาขึ้น $5,200 ยังคงเป็นระดับแนวต้านสำคัญ และการปิดรายวันที่ชัดเจนเหนือแนวต้านนี้อาจเปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนไหวไปยังเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ประมาณ $5,330

บนกราฟรายวัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมให้สัญญาณที่หลากหลาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้คงที่เหนือระดับ 50 หลังจากลดลงจากเขตซื้อมากเกินไป แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลงแต่ยังคงอยู่ ขณะเดียวกัน ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ใกล้ 14 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนแอ ซึ่งเสริมมุมมองว่า XAU/USD อาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบในระยะสั้น