ทองคําทะลุระดับสูงสุดในรอบห้าอาทิตย์ที่ $4,264 โดยได้รับแรงหนุนจากความตื่นตระหนกในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำเพิ่มขึ้น มากกว่า 0.40% ใกล้ $4,240 ขณะที่นักเทรดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดในสัปดาห์หน้า.
• ราคาสินค้า ISM ที่เพิ่มขึ้นและการจ้างงานที่อ่อนแอเน้นถึงความตึงเครียดทางเศรษฐกิจ ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังในการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากเฟด.
• ความต้องการทองคำทางกายภาพในจีนอ่อนตัวลงที่ราคาสูง แม้ว่าโมเมนตัมทางเทคนิคจะทำให้ $4,300 อยู่ในระยะเอื้อม.

ทองคำ (XAU/USD) ขยายการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันจันทร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.40% ขณะที่ตลาดเงินคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า ขณะเดียวกัน ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐทำให้โลหะสีเหลืองยังคงได้รับการสนับสนุนที่ประมาณ $4,240 ในขณะที่เขียน หลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ $4,264.

ทองคำยังคงแข็งแกร่งแม้มีความเสี่ยงจากการปรับขึ้นของ BoJ และความต้องการทางกายภาพจากจีนที่อ่อนแอ

โลหะสีเหลืองยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แต่การปรับขึ้นของธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) หลังจากความคิดเห็นของผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะ และการแบ่งแยกในคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) เป็นความเสี่ยงหลักต่อการเพิ่มขึ้นของทองคำ อย่างไรก็ตาม สัปดาห์ที่แล้ว ทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 3.75% และดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะท้าทายระดับ $4,300 ในช่วงสิ้นปี.

ในด้านข้อมูล สถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) เปิดเผยว่ากิจกรรมการผลิตในเดือนพฤศจิกายนหดตัวเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกัน ข้อมูลเพิ่มเติมที่เปิดเผยโดย ISM แสดงให้เห็นว่าราคาสินค้ากำลังเพิ่มขึ้นและตลาดแรงงานยังคงอยู่ในสภาพแวดล้อมที่มีการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ.

ในขณะเดียวกัน ความต้องการทองคำทางกายภาพในจีนได้ทำให้ผู้ซื้อถอยห่างเนื่องจากราคาสูง ส่งผลให้มีการปิดร้านค้าหลายร้อยแห่ง ตามรายงานของ Financial Times.

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP, ISM Services PMI, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และการประกาศดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคือ Core PCE.

การเคลื่อนไหวของตลาดประจำวัน: ความคาดหวังสำหรับเฟดที่ผ่อนคลาย จะสนับสนุนราคาทองคำ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.16% ที่ 99.31 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังพุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเจ็ดจุดฐานไปที่ 4.092% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ กำลังพุ่งขึ้นเกือบเจ็ดจุดครึ่งไปที่ 1.862%.
• ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงวงจรการผ่อนคลายเพิ่มขึ้น เนื่องจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 87.4% เพิ่มขึ้นจาก 86% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา.
• มีข่าวลือว่าเควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจแห่งทำเนียบขาวอาจได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานเฟดคนถัดไปแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขาจะไม่บอกใครว่าจะเป็นใคร แต่เขาได้เลือกแล้ว เขาเสริมว่า "เราจะประกาศมัน."
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM อ่อนตัวลงที่ 48.2 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 48.7 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการหดตัวเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกัน ดัชนีย่อยด้านการจ้างงานลดลงลึกลงไปในเขตหดตัว ลดลงจาก 46 เป็น 44 ขณะที่ส่วนประกอบราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 58.5 จาก 58 ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่ 59.5 เล็กน้อย.
• นักเทรดควรตระหนักว่าการหาทางออกที่เป็นไปได้สำหรับความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่นำโดยทำเนียบขาวอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นที่ชัดเจน.

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำไต่ขึ้นอย่างมั่นคงเหนือ $4,200

ราคาทองคำขยายการเพิ่มขึ้นหลังจากที่เคลียร์ระดับ $4,200 ได้อย่างเด็ดขาด ทำให้ XAU/USD อยู่ในตำแหน่งที่จะทดสอบระดับสูงสุดในวันที่ 13 พฤศจิกายนที่ $4,245 ตามด้วยบริเวณ $4,250 โมเมนตัมสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มสูงขึ้นและสัญญาณถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นต่อไป.

การเบรกสั้นๆ ขึ้นเหนือ $4,250 เปิดโอกาสให้เคลื่อนไหวไปยัง $4,300 เมื่ออยู่เหนือระดับนั้น แนวต้านถัดไปคือระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,381 ในด้านลบ การลดลงกลับต่ำกว่า $4,200 จะเปิดเผยแนวรับเริ่มต้นที่ระดับต่ำสุดในวันที่ 25 พฤศจิกายนที่ $4,109 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,089.