ราคาหุ้น Micron พุ่งขึ้นกว่า 9% กลับสู่ระดับ 1000 ดอลลาร์. แผนการขยายการลงทุนในประเทศครั้งใหม่มูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ถูกเพิ่มเข้ามา ขณะที่ผู้บริหารบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เทคโนโลยีหลักของสหรัฐฯ ในช่วงที่ตลาดปรับฐาน.

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของ Micron Technology ( MU) ได้กลับมาแตะระดับ 1,000 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยพุ่งขึ้น 7.69% สู่ระดับ 1,021 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนรายงานนี้ หลังจากที่หุ้นของ Micron แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,254.8 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ราคาหุ้นก็ได้ย่อตัวลงมามากกว่า 10% ทั้งนี้ การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นในช่วงต้นชั่วโมงซื้อขายวันนี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกหลายประการ

[แหล่งที่มา: TradingView]

Micron ประกาศในวันนี้ว่า ทางบริษัทกำลังเพิ่มงบประมาณในแผนการขยายธุรกิจภายในประเทศสหรัฐฯ ที่เคยเปิดเผยไปก่อนหน้านี้เป็น 2.5 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5 หมื่นล้านดอลลาร์จากความมุ่งมั่นเดิม การเคลื่อนไหวในครั้งนี้ตอกย้ำถึงความต้องการชิปหน่วยความจำที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยโครงการดังกล่าวครอบคลุมแผนการสร้างโรงงานหลายแห่งในรัฐนิวยอร์ก ไอดาโฮ และเวอร์จิเนีย ซึ่งคาดว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนโดยรวมจะขยายเวลาไปจนถึงปี 2035

นอกจากนี้ Micron ระบุว่าจะจัดสรรงบประมาณอีก 3 พันล้านดอลลาร์เพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศ ซึ่งรวมถึงการจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ให้กับ GlobalWafers Co. ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์แผ่นเวเฟอร์ซิลิคอนในไต้หวัน โดยทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในข้อตกลงจัดหาวัตถุดิบเป็นระยะเวลา 10 ปี

นอกเหนือจากการดำเนินงานของตัวบริษัทเองแล้ว Bank of America ยังได้แสดงมุมมองเชิงบวกต่อการปรับฐานของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้ โดยธนาคารได้คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Micron และมองว่าบริษัทนี้ยังคงเป็นเป้าหมายการลงทุนที่น่าดึงดูดใจที่สุดในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ

ธนาคารระบุว่า หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มักจะเผชิญกับการปรับฐานในช่วงฤดูร้อน แต่เมื่อตลาดเสร็จสิ้นการขายทำกำไรและการปรับฐานมูลค่าแล้ว มักจะมีคลื่นการปรับตัวขึ้นระลอกใหม่เกิดขึ้นในฤดูใบไม้ร่วง Bank of America คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนสำหรับระบบคลาวด์คอมพิวตี้งและโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกจะเข้าใกล้ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 40% ถึง 50% จากระดับปัจจุบัน ในส่วนของชิปหน่วยความจำ ธนาคารเชื่อว่าเนื่องจากความต้องการ HBM, DDR5 และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลระดับองค์กรยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ยังคงขับเคลื่อนความต้องการ DRAM และ NAND Flash อย่างต่อเนื่อง ทำให้อุตสาหกรรมหน่วยความจำจะยังคงเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากกระแสการลงทุนใน AI ซึ่งส่งผลให้ยังมีพื้นที่ชัดเจนสำหรับการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้น

Evercore ISI ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจชื่อดังได้แบ่งปันมุมมองเดียวกันนี้ โดยระบุว่าการปรับฐานเมื่อเร็วๆ นี้เป็นเรื่องที่ "ดีต่อสุขภาพของตลาด" นอกจากนี้ ทางบริษัทยังชี้ให้เห็นว่า แม้แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ยังแสดงความผันผวนที่ผิดปกติ โดยอธิบายว่าในสภาวะที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ตามปกติ อัตราผลตอบแทนควรจะลดลงมากกว่านี้อย่างมาก แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังช่วยบรรเทาปฏิกิริยาดังกล่าวลง และเมื่อพิจารณาจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มชิปเมื่อเร็วๆ นี้ การปรับฐาน 20% ถึง 30% ถือเป็นเรื่องที่ดีต่อสุขภาพของตลาดในระยะยาว

ขณะเดียวกัน ข้อมูลที่รวบรวมโดย Sentiment Trader เผยให้เห็นว่า การซื้อหุ้นในตลาดรองโดยคนใน (Insiders) เช่น กรรมการ ผู้บริหาร และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทเทคโนโลยีในสหรัฐฯ ได้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการติดตามข้อมูลในปี 2010 ท่ามกลางความกังวลของตลาดเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่สูงในเซกเตอร์ AI และปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค การเคลื่อนไหวร่วมกันนี้โดยกลุ่มทุนในอุตสาหกรรมได้เน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในปัจจัยพื้นฐานระยะกลางถึงระยะยาวของเซกเตอร์นี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ดัชนีความเชื่อมั่นการซื้อหุ้นของคนในกลุ่มเทคโนโลยีในปัจจุบันแตะระดับ 28 ซึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรครั้งก่อนๆ ในรอบ 15 ปีที่ผ่านมาอย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์ตลาดตั้งข้อสังเกตว่า การซื้อหุ้นของคนในทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดที่มีคุณค่าอย่างยิ่ง เนื่องจากผู้บริหารอาศัยข้อมูลการดำเนินงานโดยตรงในการประเมินว่าราคาหุ้นในปัจจุบันเป็นจุดเข้าซื้อที่น่าดึงดูดใจ และยังคงไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดในระยะสั้น