ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและความระมัดระวังของเฟดส่งผลกระทบ

• ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ขณะที่โมเมนตัมเริ่มลดลงท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่หลากหลาย.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณความระมัดระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม.
• ในทางเทคนิค ความอ่อนแอที่ยั่งยืนต่ำกว่า $4,150 จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการลดลงไปที่ $4,050.

ทองคำ (XAUUSD) ลดลงในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดกระทิงพยายามรักษากำไรในช่วงต้นท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่หลากหลาย ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,133 ลดลงหลังจากที่เคยแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $4,245 ในวันพฤหัสบดี.

ความโล่งใจจากการสิ้นสุดการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ได้ลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน คำพูดที่ระมัดระวังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้กระตุ้นให้นักเทรดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ความเป็นไปได้ที่ลดลงของการผ่อนคลายในระยะสั้นกำลังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวหลังจากความอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน.

นักเทรดกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ล่าช้าเพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟด ในขณะเดียวกัน ความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับการประเมินค่า AI ที่สูงเกินไปกำลังส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นทั่วโลก ทำให้ความต้องการความเสี่ยงลดลงและอาจช่วยจำกัดการลดลงของทองคำในขณะที่โลหะนี้มุ่งหน้าไปสู่การเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้.

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดต่อต้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.37 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.20% ในวันเดียวกัน
• ตลาดต้อนรับการเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ แต่การจัดสรรเงินทุนที่มีอายุสั้นไม่ได้บรรเทาความกังวลที่ลึกซึ้งลง เนื่องจากร่างกฎหมายชั่วคราวเพียงแค่ฟื้นฟูการดำเนินงานของรัฐบาลกลางจนถึงวันที่ 30 มกราคม 2026 ในขณะที่ขยายการจัดสรรเงินทุนสำหรับบางหน่วยงานจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2026 ด้วยความเสี่ยงในการปิดทำการอีกครั้งที่ใกล้เข้ามา อารมณ์โดยรวมยังคงเปราะบาง
• เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้า ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาว เควิน แฮสเซตต์ กล่าวกับฟ็อกซ์นิวส์เมื่อวันพฤหัสบดีว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายนอาจจะถูกเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า สำหรับรายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคม เขากล่าวว่า "เราจะได้รับข้อมูลการจ้างงานครึ่งหนึ่ง เราจะได้ข้อมูลส่วนที่เกี่ยวกับงาน แต่เราจะไม่ได้รับอัตราการว่างงาน"
• เจ้าหน้าที่เฟดมีท่าทีระมัดระวังในวันพฤหัสบดี โดยส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลี กล่าวว่า "มันยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าแน่นอนว่าจะมีการปรับลดหรือไม่ในเดือนธันวาคม" โดยชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงาน "ชะลอตัวลงมาก" และเงินเฟ้อกำลังลดลงแต่ "ยังคงดื้อรั้น" ประธานเฟดบอสตัน ซูซาน คอลลินส์ ก็มีความเห็นในลักษณะเดียวกัน โดยกล่าวว่ามี "อุปสรรคที่ค่อนข้างสูงสำหรับการผ่อนคลายเพิ่มเติมในระยะใกล้" และเตือนว่าการสนับสนุนทางนโยบายเพิ่มเติม "มีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินเฟ้อชะลอหรือหยุดกลับสู่ 2%"
• ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า "เราต้องดำเนินการและเดินอย่างระมัดระวัง เพราะฉันคิดว่ามีพื้นที่จำกัดสำหรับการผ่อนคลายเพิ่มเติม" ประธานเฟดมินนิอาโปลิส นีล คัชคารี กล่าวเพิ่มเติมว่าเขาคัดค้านการปรับลดในเดือนตุลาคมและยังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับเดือนธันวาคม
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดขณะนี้คาดการณ์ความน่าจะเป็น 49% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ลดลงอย่างมากจาก 94% เมื่อเดือนที่แล้ว เทรดเดอร์จะวิเคราะห์คำพูดของเฟดที่จะมีขึ้นในภายหลังในวันนี้ ซึ่งอาจมีผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวลดลงหลังจากถูกปฏิเสธที่ $4,250

XAU/USD สูญเสียโมเมนตัมหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์หลังจากการทะลุจากโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้ การพุ่งขึ้นหยุดชะงักในช่วงแนวต้านที่ $4,200-$4,250 ซึ่งผู้ขายได้กลับมาและควบคุมตลาดในระยะสั้น.

ในด้านลบ พื้นที่ระหว่าง $4,100-$4,120 เป็นโซนแนวรับที่สำคัญ และการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดความเสี่ยงในการลดลงไปที่ $4,050 ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่อยู่ใกล้ $4,045 ซึ่งให้พื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง

ในด้านบวก การทะลุอย่างเด็ดขาดเหนือ $4,250 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดเผยโซนสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $4,318 เป็นเป้าหมายด้านบวกถัดไป.

สัญญาณโมเมนตัมกำลังเย็นลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงไปที่ 52 ซึ่งบ่งชี้ว่านักซื้อกำลังสูญเสียความแข็งแกร่งหลังจากการพุ่งขึ้นในช่วงที่ผ่านมา.