ทองคำร่วงลงจากจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและความวุ่นวายของเฟดยังคงเป็นจุดสนใจ

• ทองคำปรับตัวลดลงในวันพุธหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $3,394 โดย受到แรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
• ความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มขึ้นเมื่อทรัมป์ผลักดันให้ถอดผู้ว่าการเฟดลิซ่า คุก
• ปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในสหรัฐฯ ทำให้มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีและข้อมูลเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานในวันศุกร์

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายในแนวโน้มขาลงในวันพุธ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวและปรับตัวสูงขึ้น แม้จะมีความวุ่นวายทางการเมืองเกี่ยวกับความพยายามของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในการถอดผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลิซ่า คุก

ณ ขณะเขียน XAU/USD ยังคงอยู่ใกล้ $3,380 ในช่วงเริ่มต้นของเซสชันอเมริกัน หลังจากที่เคยลดลงไปที่ประมาณ $3,373 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชีย การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรเล็กน้อยหลังจากที่ราคาขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงยังคงได้รับการหนุนหลังจากที่ตลาดพิจารณาความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดและแนวโน้มที่ผ่อนคลายในการแสดงความคิดเห็นของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดที่แจ็คสัน โฮล ซึ่งเขาได้บอกเป็นนัยว่าเงื่อนไข "อาจเหมาะสม" สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

ท่ามกลางแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลาง ความพยายามของทรัมป์ในการถอดผู้ว่าการเฟดลิซ่า คุก ดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกับข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงจำนองที่มีข้อโต้แย้ง แต่เกี่ยวข้องกับการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ทางการเมืองของเขามากกว่า เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เขาประกาศว่าเขาคาดว่าจะสามารถควบคุม "เสียงข้างมาก" ในคณะกรรมการผู้ว่าการเฟดได้ในไม่ช้า ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้สถาบันมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม คุกได้ปฏิเสธที่จะลาออกและกำลังเตรียมที่จะท้าทายการเคลื่อนไหวนี้ในศาล ซึ่งอาจนำไปสู่การต่อสู้ทางกฎหมายที่อาจทดสอบขอบเขตของอำนาจประธานาธิบดีต่อเฟด

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น, อัตราผลตอบแทนมีความแตกต่าง, ความเป็นอิสระของเฟดอยู่ในจุดสนใจ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธหลังจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า ณ ขณะเขียน ดัชนีกำลังอยู่ใกล้ 98.65 ฟื้นคืนพื้นที่ที่สูญเสียไปและส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แสดงภาพที่หลากหลายในวันพุธ อัตราผลตอบแทน 2 ปีลดลงไปที่ 3.66% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม ขณะที่ตลาดคาดการณ์ถึงโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ อัตราผลตอบแทน 10 ปีคงที่อยู่ที่ประมาณ 4.27% หลังจากที่ถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 ปียังคงอยู่ในระดับสูงใกล้ 4.92% สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความระมัดระวังในมุมมองนโยบายระยะยาว
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ตอบโต้กลับอย่างมั่นคง โดยระบุว่าสถานะของผู้ว่าการคุกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เว้นแต่ศาลจะมีคำสั่งเป็นอย่างอื่น ในแถลงการณ์ ธนาคารกลางได้เน้นย้ำว่าผู้ว่าการจะดำรงตำแหน่งตามระยะเวลาที่กำหนด 14 ปี และสามารถถูกถอดออกได้ "ด้วยเหตุผล" โดยอธิบายว่าการป้องกันระยะเวลานั้นเป็นการป้องกันที่สำคัญสำหรับความเป็นอิสระของนโยบายการเงิน ขณะที่คุกยืนยันว่าจะฟ้องร้องและเฟดยืนกรานในจุดยืนของตน ตลาดจึงต้องเผชิญกับความเป็นไปได้ของการเผชิญหน้าทางกฎหมายและการเมืองที่ยืดเยื้อ สำหรับทองคำ การต่อสู้ครั้งนี้ยิ่งเสริมสร้างเสน่ห์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของสถาบันและความเสี่ยงจากการแทรกแซงทางการเมืองที่ลึกซึ้งในนโยบายการเงิน ตามข้อมูลของ CNBC คดีของคุกอาจถูกยื่นฟ้องในวันพุธนี้
• ในด้านการค้า อัตราภาษีของสหรัฐฯ ต่อการนำเข้าจากอินเดียเพิ่มขึ้นเป็น 50% ในวันพุธ หลังจากมีการเรียกเก็บภาษีใหม่ 25% ซึ่งมีผลบังคับใช้ โดยมุ่งเป้าไปที่สินค้าหลายประเภท ตั้งแต่สิ่งทอและรองเท้าไปจนถึงเครื่องประดับและเคมีภัณฑ์ การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อกดดันนิวเดลีเกี่ยวกับการซื้อขายน้ำมันรัสเซียในราคาที่ลดลง ซึ่งทำให้เกือบครึ่งหนึ่งของการส่งออกประจำปีของอินเดียมูลค่า 87 พันล้านดอลลาร์ไปยังสหรัฐฯ อยู่ในสถานะที่เสียเปรียบอย่างมาก
• สหภาพยุโรป (EU) กำลังเตรียมเสนอการยกเลิกภาษีต่อสินค้าทางอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้เพื่อตอบสนองต่อข้อเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์ ตามข้อมูลของบลูมเบิร์ก ในการตอบแทน วอชิงตันคาดว่าจะลดอัตราภาษีรถยนต์ต่อรถยนต์จากสหภาพยุโรปจาก 27.5% เป็น 15% ซึ่งอาจย้อนกลับไปถึงวันที่ 1 สิงหาคม ข้อเสนอจะขยายการเข้าถึงสินค้าทางทะเลและสินค้าเกษตรของอเมริกา โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจ
• ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงภาพที่หลากหลายเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา คำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 2.8% ในเดือนกรกฎาคมจากการจองเครื่องบินที่อ่อนแอ แต่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 1.1% แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งพื้นฐาน ขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของคอนเฟอเรนซ์บอร์ดลดลงสู่ระดับ 97.4 ในเดือนสิงหาคมจาก 98.7 โดยดัชนีความคาดหวังลดลงต่ำกว่าระดับ 80 ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงต่อภาวะถดถอย
• ปฏิทินในวันพุธค่อนข้างเบา ทำให้ตลาดอยู่ในอารมณ์ที่ปรับฐาน ผู้ค้าเฝ้ารอข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีเพื่อสัญญาณใหม่เกี่ยวกับตลาดแรงงาน ตามด้วยรายงานเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เฟดชื่นชอบ ซึ่งคาดว่าจะเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่

XAU/USD กำลังปรับตัวลดลงในวันพุธหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $3,394 โดยมีผู้ซื้อเห็นการลดตำแหน่งยาวก่อนที่จะถึงแนวต้านจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3,400 การปรับตัวลดลงสะท้อนถึงการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรเล็กน้อย ขณะที่ผู้ขายกลับมาปรากฏตัวใกล้แนวต้านเพื่อจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติม

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ระยะที่ $3,370 และ SMA 100 ระยะที่ $3,358 ทำให้โซนการรวมตัวนี้อยู่ที่ประมาณ $3,370-$3,350 เป็นพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือพื้นที่นี้ โครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การทะลุลงต่ำอย่างเด็ดขาดจะเปิดเผยระดับที่ $3,340 ตามด้วยแนวรับถัดไปที่ $3,320

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงสร้างสรรค์แต่แสดงสัญญาณของการชะลอตัว ดัชนี