ทองคำลดลงเนื่องจากการลดลงของการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลที่แจ็คสันโฮล

• ราคาทองคำลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เนื่องจากการลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• บรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวังไม่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• เทรดเดอร์รอคอยการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด พาวเวลล์ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและแรงผลักดันที่มีความหมาย

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการขายเป็นวันที่สองในวันศุกร์ แม้ว่าจะสามารถรักษาระดับเหนือจุดต่ำสุดในคืนที่ผ่านมาได้ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางที่ใหญ่ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ที่จะจัดขึ้นในงานสัมมนาประจำปีที่แจ็คสันโฮลในวันนี้ คำกล่าวของพาวเวลล์จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงิน ซึ่งจะมีผลต่อพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้นและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในระหว่างนี้ ดอลลาร์สหรัฐหยุดพักหายใจหลังจากการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้าที่ทำให้ดอลลาร์ขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ และช่วยสนับสนุนราคาทองคำ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่แข็งแกร่งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับผู้ขาย XAU/USD ยิ่งไปกว่านั้น การฟื้นตัวในสัปดาห์นี้จากแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ทำให้ควรรอการขายตามมาบ้างก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำยังคงซบเซาท่ามกลางความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• เทรดเดอร์ได้ลดการเดิมพันสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งชี้ให้เห็นถึงสัญญาณการเพิ่มขึ้นของแรงกดดันเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขาได้อธิบายจุดยืนของนโยบายการเงินในปัจจุบันของธนาคารกลางว่า "มีความเข้มงวดปานกลาง" และมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า การรักษานโยบายที่มีความเข้มงวดปานกลางเพื่อควบคุมเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญ โดยมีความกังวลหลักคือเงินเฟ้อสูงเกินไปและมีแนวโน้มในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง แฮมมาคกล่าวเพิ่มเติม สิ่งนี้ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐรักษาผลกำไรประจำสัปดาห์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 6 สิงหาคม และสร้างแรงกดดันต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเป็นวันที่สองในวันศุกร์
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ กล่าวในการสัมภาษณ์กับ Bloomberg TV ว่าข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงหลังทำให้เขาต้องหยุดคิดเมื่อพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม กลูส์บี้ได้ชี้ให้เห็นว่าการประชุมในเดือนกันยายนยังเปิดโอกาสสำหรับการดำเนินการนโยบายการเงิน นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาบอสตัน ซูซาน คอลลินส์ ได้แสดงความเปิดกว้างต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าเนื่องจากความเสี่ยงของการจ้างงานที่อ่อนแอและอัตราภาษีที่สูงขึ้น
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาส 75% ที่เฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายนและคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งที่ 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี โอกาสเหล่านี้ได้รับการยืนยันจากข้อมูลในวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบประมาณสามเดือน และจำนวนผู้ที่เก็บสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี
• ดังนั้น นักลงทุนจะตรวจสอบคำกล่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่งานสัมมนาแจ็คสันโฮลอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นและกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ทองคำมีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนที่ดีในบริเวณ $3,315 จุด ซึ่งเป็นจุดสำคัญของ SMA 100 วัน

จุดต่ำสุดในคืนที่ผ่านมา ประมาณบริเวณ $3,325 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที ก่อนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้บริเวณ $3,316-3,315 หากมีการขายตามมาที่ต่ำกว่า $3,311 หรือจุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ จะถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับผู้ขาย XAU/USD การลดลงในภายหลังอาจทำให้ราคาทองคำต่ำกว่า $3,300 ไปยังแนวรับที่แข็งแกร่งที่ $3,270-3,265 ท่ามกลางออสซิลเลเตอร์ที่มีแนวโน้มลบเล็กน้อยในกราฟรายวัน ขอบเขตนี้แสดงถึงขอบเขตล่างของกรอบการซื้อขายที่มีอายุสามเดือน ซึ่งหากถูกทำลายจะบ่งชี้ว่าสินค้าดังกล่าวได้ถึงจุดสูงสุดแล้วและเปิดทางให้การเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,348-3,350 ดูเหมือนจะกลายเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งในทันที ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ การเคลื่อนไหวในการปิดสั้นใหม่อาจทำให้ราคาทองคำขึ้นไปที่บริเวณแนวต้าน $3,375 แรงผลักดันอาจขยายไปยังระดับ $3,400 ก่อนที่คู่ XAU/USD จะมุ่งหน้าไปท้าทายบริเวณซัพพลายหนักที่ $3,434-3,435 ซึ่งเป็นขอบเขตบนของกรอบการซื้อขายที่มีอายุสามเดือน