ทองคำฟื้นตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่ตลาดจับตามองรายงานการประชุมเฟดเพื่อหาสัญญาณนโยบาย

• ทองคำกำลังพยายามฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังจากลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์เมื่อช่วงเช้า โดยได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง
• ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นหลังจากการประชุมระดับสูงที่ทำเนียบขาวซึ่งมีทรัมป์, เซเลนสกี และผู้นำสหภาพยุโรปคนสำคัญเข้าร่วม ซึ่งเพิ่มความหวังทางการทูตในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน
• นักเทรดรอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจเปิดเผยความแตกแยกที่ลึกซึ้งภายในเฟดหลังจากมีการลงคะแนนเสียงไม่เห็นด้วยสองเสียงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามฟื้นตัวอย่างระมัดระวังในวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,330 ในช่วงเซสชั่นยุโรป หลังจากที่เคยลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $3,311 ในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชีย การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปนี้เกิดขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่นักเทรดเตรียมตัวสำหรับการเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในภายหลังของวัน

ราคาทองคำกำลังหยุดพักหลังจากการลดลงอย่างรุนแรงในวันอังคาร ขณะที่ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ดีขึ้นช่วยลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในทันที การประชุมสำคัญที่ทำเนียบขาวระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์, ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และผู้นำยุโรปคนสำคัญได้ฟื้นฟูความหวังสำหรับการเจรจาทางการทูตในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ความสนใจของตลาดตอนนี้หันไปที่ความเป็นไปได้ของการประชุมสามฝ่ายที่มีทรัมป์, ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน และเซเลนสกี ซึ่งทรัมป์ได้บอกเป็นนัยว่าอาจกำลังอยู่ในระหว่างการดำเนินการ

อย่างไรก็ตาม มอสโกยังไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาต่อการเจรจาดังกล่าว รัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย เซอร์เกย์ ลาฟรอฟ กล่าวว่า การประชุมใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจะต้อง "เตรียมการอย่างค่อยเป็นค่อยไป" โดยเริ่มจากระดับผู้เชี่ยวชาญก่อนที่จะก้าวไปสู่ช่องทางการทูตอย่างเป็นทางการ ขณะที่ยังไม่มีกรอบเวลาใด ๆ ที่กำหนดไว้ การมีส่วนร่วมใหม่ได้ยกระดับความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงโดยรวม แต่ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ยังคงอยู่ก็ยังคงให้การสนับสนุนทองคำในระดับที่พอสมควร เนื่องจากยังมีการวางตำแหน่งสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่

นอกจากนี้ นักเทรดยังรอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการอภิปรายทางนโยบายภายใน การประชุมนี้ถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1993 ที่มีการลงคะแนนเสียงไม่เห็นด้วยสองเสียงในคณะกรรมการผู้ว่าการ โดยคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และมิเชล โบว์แมน สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) แทนที่จะคงอัตราไว้ที่ระดับเดิม รายงานการประชุมอาจเปิดเผยว่าความแตกแยกภายในเฟดมีความลึกซึ้งเพียงใด และการเปลี่ยนแปลงไปสู่การผ่อนคลายมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนหรือไม่ ซึ่งอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อทองคำในระยะสั้น ขณะนี้ โลหะมีค่าอยู่ในกรอบแคบ โดยมีแนวต้านทางเทคนิคอยู่ที่ประมาณ $3,330 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานเฟด, ทรัมป์มุ่งเป้าไปที่พาวเวลล์

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล เพิ่มขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 98.44 เมื่อช่วงเช้า แต่ได้ลดลงมาอยู่ที่ 98.22 เนื่องจากนักเทรดลดตำแหน่งขาขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของเฟด ซึ่งอาจเปิดเผยมุมมองที่เปลี่ยนแปลงของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเล็กน้อยทั่วทั้งกราฟเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.296% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีอยู่ใกล้ 4.891% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทน TIPS 10 ปี ซึ่งถือเป็นตัวแทนของอัตราดอกเบี้ยจริง ลดลง 5 จุดเบสิสจากระดับสูงสุดในระหว่างวันที่ 1.989% มาอยู่ที่ 1.939% ตามข้อมูลจาก CNBC การลดลงของอัตราผลตอบแทนจริงช่วยสนับสนุนทองคำโดยการลดต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน
• ในด้านการค้า สหรัฐฯ ได้ขยายอัตราภาษีเหล็กและอลูมิเนียม 50% ให้ครอบคลุมหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมอีก 407 หมวด รวมถึงชิ้นส่วนรถยนต์, เคมีภัณฑ์, พลาสติก และส่วนประกอบเฟอร์นิเจอร์ มาตรการใหม่ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์ ถูกออกแบบมาเพื่อปิดช่องโหว่และลดกลยุทธ์การหลีกเลี่ยง "การดำเนินการในวันนี้ขยายขอบเขตของอัตราภาษีเหล็กและอลูมิเนียมและปิดช่องทางการหลีกเลี่ยง สนับสนุนการฟื้นฟูอุตสาหกรรมเหล็กและอลูมิเนียมของอเมริกา" เจฟฟรีย์ เคสเลอร์ รองรัฐมนตรีฝ่ายอุตสาหกรรมและความมั่นคงที่กระทรวงพาณิชย์กล่าว
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวในสัมภาษณ์กับฟ็อกซ์นิวส์เมื่อวันอังคารว่า วอชิงตันได้มีการพูดคุย "ที่ดีมาก" กับจีนเกี่ยวกับภาษี ขณะที่ทั้งสองฝ่ายสำรวจข้อตกลงการค้าครอบคลุมในช่วงการหยุดชะงัก 90 วันในกระบวนการจัดเก็บภาษี เบสเซนต์กล่าวว่า "จีนในขณะนี้เป็นแหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุดในรายได้จากภาษี" และสัญญาว่าจะมีการพูดคุยเพิ่มเติมในอนาคต โดยกล่าวว่า "ฉันคิดว่าเราจะได้เห็นพวกเขาอีกก่อนเดือนพฤศจิกายน" ขณะที่เขากล่าวว่า "สถานะเดิมทำงานได้ดี" ความคิดเห็นเหล่านี้เน้นให้เห็นว่าพลศาสตร์การค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังคงมีการเปลี่ยนแปลง ทำให้ตลาดต้องระมัดระวังต่อการพัฒนาที่เกิดขึ้นใหม่
• เมื่อวันอังคาร ทรัมป์ได้เสนอว่าสหรัฐฯ อาจมีบทบาทในการให้การรับประกันความปลอดภัย โดยเฉพาะผ่านการสนับสนุนทางอากาศ เขากล่าวว่า "เรายินดีที่จะช่วยพวกเขาในเรื่องต่าง ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อาจจะพูดถึงทางอากาศ เพราะไม่มีใครที่มีอุปกรณ์แบบที่เรามี" อย่างไรก็ตาม เขาได้ชี้แจงว่าสหรัฐฯ จะไม่ส่งทหารไปยังยูเครน ทรัมป์ยังเรียกร้องให้มีการแก้ไขปัญหาอย่างสันติ โดยกล่าวว่า "ฉันหวังว่าประธานาธิบดีปูตินจะดี และถ้าเขาไม่ดี มันจะเป็นสถานการณ์ที่ยากลำบาก" เขายังกล่าวว่า ประธานาธิบดียูเครน เซเลนสกี "ต้องแสดงความยืดหยุ่นด้วย" ซึ่งสื่อถึงว่าทั้งสองฝ่ายต้องทำการประนีประนอมเพื่อให้เกิดข้อตกลง
• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ต่อสู้กับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อวันอังคาร โดยกล่าวหาเขาว่า "ทำร้ายอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัย" โดยการรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้สูงเกินไปและเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง คำกล่าวเหล่านี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนที่พาวเวลล์จะมีการพูดที่คาดหวังอย่างสูงที่การประชุมแจ็คสันโฮลในวันศุกร์ ซึ่งตลาดจะมองหาคำใบ้เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของเฟดท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ทดสอบแนวต้านสำคัญที่ $3,330

ทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามฟื้นตัวอย่างเบา ๆ ในวันพุธ โดยเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ $3,330 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $3,311 ในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชีย โลหะมีค่ากำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น แม้ว่าความเร็วในการลดลงจะช้าลงเนื่องจากโมเมนตัมขาลงเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนตัว

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าทองคำยังคงซื้อขายอยู่ภายในรูปแบบกรวยลด ซึ่งเป็นโครงสร้างที่มักจะส่งสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่มีศักยภาพ แม้ว่าการปิดในวันอังคารที่ต่ำกว่าแนวรับแนวนอนที่ $3,330 จะยืนยันการหลุดจากกรอบก่อนหน้านี้ แต่การฟื้นตัวในระหว่างวันของวันนี้แสดงให้เห็นว่านักขายกำลังสูญเสียความเชื่อมั่นใกล้แนวรับที่ $3,310-$3,300

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ดีดตัวขึ้นไปที่ 46 แสดงให้เห็นสัญญาณของการลดลงของโมเมนตัมขาลง แม้ว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง โดยเส้นสัญญาณเริ่มแบน ซึ่งเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าโมเมนตัมขาลงอาจหยุดชะงัก

อย่างไรก็ตาม แนวต้านทันทีอยู่ที่ประมาณ $3,330 ซึ่งตรงกับขอบบนของรูปแบบกรวยลด การทะลุเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะช่วยลดแรงกดดันขาลงในระยะสั้น นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ระยะใกล้ $3,348 ยังคงเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งและเป็นระดับสำคัญที่กระทิงต้องยึดคืนเพื่อเปลี่ย