ทองคำร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีเสถียรภาพและความหวังในการสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนเพิ่มขึ้น

• ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงในวันพุธท่ามกลางการซื้อ USD ที่ต่อเนื่อง.
• ความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟดช่วยหนุน USD และกดดันโลหะมีค่า.
• ความหวังในการทำข้อตกลงระหว่างรัสเซีย-ยูเครนยิ่งขับเคลื่อนการไหลออกจากสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย.

ทองคำ (XAU/USD) แตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ โดยนักลงทุนตลาดหมีรอการทะลุระดับอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 100 วัน ก่อนที่จะปรับตําแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกันท่ามกลางความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.

นอกจากนี้ ความหวังในการทำข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนยังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในอนาคต นักลงทุนตั้งตารอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC นอกจากนี้ คำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุมแจ็คสัน โฮล อาจให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายของธนาคารกลาง ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการ USD ในระยะสั้นและกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของสินค้าโภคภัณฑ์.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ตลาดหมีทองคำมีความได้เปรียบท่ามกลาง USD ที่แข็งค่า; ความหวังในการทำข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน

• เทรดเดอร์ยังคงปรับราคาความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จากเฟดในเดือนกันยายน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐขึ้นสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์และดึงราคาทองคำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ในวันพุธ ซึ่งเป็นผลมาจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคา.
• ความพยายามทางการทูตในการยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อมีความก้าวหน้าในสัปดาห์นี้และดูเหมือนจะกดดันทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในความเป็นจริง โฆษกทำเนียบขาว คารอลีน ลีวิตต์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่ามีแผนการประชุมทวิภาคีระหว่างประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน และประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กำลังดำเนินการอยู่ ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เป็นเจ้าภาพเซเลนสกี ผู้นำสหภาพยุโรป และผู้นำสหราชอาณาจักรในการเจรจา.
• เซเลนสกีได้อธิบายการประชุมสุดยอดว่าเป็น "ก้าวสำคัญ" ในการยุติความขัดแย้งที่ร้ายแรงที่สุดในยุโรปในรอบ 80 ปี และชื่นชมทำเนียบขาวที่จัดการประชุมสามฝ่ายกับปูตินและทรัมป์ ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้ปฏิเสธที่จะส่งทหารไปยังยูเครน แต่เสนอว่าการสนับสนุนทางอากาศอาจเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงในการยุติสงครามในภูมิภาคนี้ ขณะที่รัสเซียได้ปล่อยโดรน 270 ลำและขีปนาวุธ 10 ลูกไปยังยูเครน.
• รายงานการประชุมของเฟดในเดือนกรกฎาคมจะถูกเปิดเผยในวันนี้ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับท่าทีของนโยบายของธนาคารกลาง ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังปรับราคาความเป็นไปได้ที่เฟดจะเริ่มรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐานสองครั้งภายในสิ้นปี.
• ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้วิจารณ์พาวเวลล์อีกครั้งเมื่อวันอังคารว่าใช้เวลานานเกินไปในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและเรียกร้องให้เฟดลดต้นทุนการกู้ยืมทันที ทรัมป์กล่าวว่าความไม่เต็มใจของพาวเวลล์ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ยังคงไม่แสดงความมุ่งมั่นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตแม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นจากรัฐบาลทรัมป์.

ทองคำอาจทดสอบแนวรับอีกครั้งเมื่อเส้น SMA 100 วันถูกทำลาย

การร่วงลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 จะถือเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดหมี XAU/USD โดยที่ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเริ่มมีแนวโน้มเชิงลบ ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงต่ำกว่า $3,300 และทดสอบแนวรับแนวนอนที่แข็งแกร่งที่ $3,270-3,265 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของกรอบการซื้อขายที่มีอายุสามเดือนและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากมีการทะลุอย่างมีนัยสำคัญจะบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ถึงจุดสูงสุดและเปิดทางให้มีการปรับตัวลดลงในระยะสั้นเพิ่มเติม.

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวใดๆ อาจเผชิญกับอุปสรรคทันทีใกล้ระดับ $3,335 ซึ่งตามมาด้วยจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ประมาณ $3,358 หากสามารถทะลุได้อาจกระตุ้นการฟื้นตัวแบบชอร์ตคัฟเวอร์และดันราคาทองคำขึ้นไปที่อุปสรรคระดับกลางที่ $3,375 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,400 การซื้อขายที่ต่อเนื่องจะตั้งเวทีสำหรับการขยายโมเมนตัมไปสู่การท้าทายโซนอุปทานหนักที่ $3,434-3,435 ซึ่งยังเป็นขอบเขตสูงสุดของกรอบการซื้อขายที่มีอายุหลายเดือน.