คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ซื้อขายอย่างระมัดระวรอยู่ที่ประมาณ $3,340 ก่อนการประชุมทรัมป์-ปูติน

FXStreet15 ส.ค. 2025 เวลา 10:45

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ $3,340 ขณะที่นักลงทุนรอการประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ และผู้นำรัสเซีย ปูติน
ทรัมป์ได้บอกเป็นนัยว่าปูตินอาจตกลงที่จะยุติสงครามในยูเครน
เทรดเดอร์ยังคงมั่นใจว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังอยู่ที่ประมาณ $3,340 ในช่วงเซสชันการซื้อขายยุโรปในวันศุกร์ โลหะมีค่าซื้อขายในกรอบที่จำกัด ขณะที่นักลงทุนรอผลการประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผู้นำรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันศุกร์ที่อลาสกา

นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อการประชุมทรัมป์-ปูติน เนื่องจากทั้งสองจะหารือเกี่ยวกับการยุติสงครามในยูเครน ทฤษฎีแล้ว การลดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์จะส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ

ความคิดเห็นจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ในการสัมภาษณ์กับ Fox News แสดงความมั่นใจว่าผู้นำรัสเซีย ปูติน จะตกลงที่จะหยุดสงครามในยูเครน "ผมคิดว่าเขาจะทำข้อตกลง" ทรัมป์กล่าว และเสริมว่าเขาจะโทรหาประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และพันธมิตรในยุโรปเพื่อกำหนดการประชุมสำหรับการเจรจาเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังในตลาดที่มั่นคงว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงสนับสนุนราคาทองคำ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 92.6%

สถานการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่ารายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมได้ส่งสัญญาณว่าผู้ประกอบการเริ่มส่งผลกระทบจากภาษีไปยังผู้บริโภค ดัชนี PPI ทั้งหัวข้อและพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างรุนแรง ขอบด้านบนของรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นถูกวางจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายนที่ประมาณ $3,500 ขณะที่ขอบด้านล่างถูกวางจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ประมาณ $3,180.86

โลหะสีเหลืองแกว่งตัวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ประมาณ $3,351.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มไซด์เวย์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งแสดงถึงความไม่แน่ใจในหมู่นักลงทุนในตลาด

หากมองลงไป ราคาทองคำอาจลดลงไปยังระดับแนวรับที่กลม $3,200 และจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากราคาทะลุระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟราคาทองคำรายวัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน