คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเคลื่อนตัวสูงขึ้นใกล้ $3,350 จากการเก็งกำไรการลดดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาทองคำขยับสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $3,350 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
- นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต ซึ่งสนับสนุนราคาทองคำ
- ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ลดลงอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นมาใกล้ $3,350 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นหลังจากที่เคยตกต่ำหลายวันที่ประมาณ $3,330 ท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เจ้าหน้าที่เฟดมีกำหนดจะพูดในวันพุธนี้ รวมถึงออสแตน กลูส์บี้ และราฟาเอล บอสติก
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ตรงตามความคาดหวัง โดยเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา อัตรา CPI พื้นฐานประจำปีเพิ่มขึ้น 3.1% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.9% ที่บันทึกไว้ในเดือนมิถุนายน และสูงกว่าความเห็นของตลาดที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% ในด้านรายเดือน CPI และ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ ซึ่งดีกว่าการประมาณการ
เทรดเดอร์ได้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหลังจากการประกาศ CPI และยังคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนตุลาคมที่ประมาณ 67% เพิ่มขึ้นจาก 55% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจกดดันดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนนี้
ในทางกลับกัน ความก้าวหน้าในด้านการค้าอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตกลงที่จะเลื่อนการบังคับใช้ภาษีที่ครอบคลุมต่อจีนออกไปอีก 90 วัน เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ข้อตกลงล่าสุดระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะหมดอายุ
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
