ทองคำปรับตัวลดลงจากความหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ต่ำลง เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงและความหวังเกี่ยวกับความก้าวหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนดีขึ้น
• ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมั่นคง โดยตลาดคาดการณ์โอกาส 87% สำหรับการปรับลด 25 bps ในเดือนกันยายน
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตลาดทองคำลดลงหลังจากทำเนียบขาวประกาศว่าจะออกคำสั่งบริหารเพื่อจัดการกับสิ่งที่เรียกว่า "ข้อมูลที่ผิด" เกี่ยวกับภาษี

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มลบในวันจันทร์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ความหวังสำหรับความก้าวหน้าในความพยายามทางการทูตเพื่อบรรเทาความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครน พร้อมกับตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ได้ลดความต้องการทองคำลง โดยนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

ในขณะที่เขียน โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,350 ในช่วงเซสชั่นยุโรป ลดลงเกือบ 1.30% ในวันนั้น หลังจากที่ผู้ซื้อในสัปดาห์ที่แล้วไม่สามารถทำลายอุปสรรคทางจิตวิทยาที่ $3,400 ได้

มีความรู้สึกเชิงบวกอย่างระมัดระวังหลังจากการเคลื่อนไหวทางการทูตใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าเขาจะพบกับประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ในวันที่ 15 สิงหาคมที่อลาสก้า เพื่อเจรจาเกี่ยวกับการสิ้นสุดสงครามในยูเครน

อย่างไรก็ตาม การลดลงในทองคำอาจถูกจำกัดเนื่องจากความคาดหวังที่มั่นคงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความคาดหวังเหล่านี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำ ช่วยสนับสนุนทองคำ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็น 88% สำหรับการปรับลด 25 จุดในเดือนหน้า ซึ่งสะท้อนถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้นท่ามกลางสัญญาณของตลาดแรงงานที่เย็นลง

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ ข้อมูลเงินเฟ้อ และเฟดเป็นจุดสนใจ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ดัชนีนี้ยังคงทรงตัวเหนือ 98.00 โดยล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 98.30
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงในวันจันทร์ หลังจากที่เพิ่มขึ้นติดต่อกันสี่วัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.262% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงเหลือประมาณ 4.825% หลังจากที่ชนะติดต่อกันสามวัน
• ตลาดหุ้นทั่วโลกเคลื่อนไหวในทิศทางที่ดีขึ้นในวันจันทร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากความหวังเกี่ยวกับความก้าวหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-รัสเซียและผลประกอบการของบริษัทที่ดีขึ้น ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.85% เมื่อวันศุกร์ โดยฟิวเจอร์สใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่หุ้นยุโรปเปิดสูงขึ้นในวันจันทร์ แต่ก็ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อผู้ลงทุนเตรียมตัวรับความเสี่ยงจากการค้าและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ ในสหราชอาณาจักร FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.26% สู่ระดับประมาณ 9,118 ขณะที่ Sensex ของอินเดียปิดเพิ่มขึ้น 746 จุดที่ 80,604
• ในด้านการค้า ภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้ในวันที่ 7 สิงหาคม ทำให้ระดับภาษีรวมของสหรัฐฯ สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1934 ที่ประมาณ 18.6% โดยมุ่งเป้าไปที่คู่ค้าการค้ามากกว่า 60 ราย ขณะเดียวกัน ข้อตกลงหยุดภาษี 90 วันระหว่างสหรัฐฯ-จีนกำลังจะหมดอายุในวันอังคาร โดยตลาดรอการตัดสินใจของประธานาธิบดีทรัมป์ว่าจะขยายข้อตกลงปัจจุบันหรือไม่เพื่อเปิดโอกาสให้มีการเจรจาเพิ่มเติม
• เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความวิตกกังวลในตลาดเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าอาจมีการเรียกเก็บภาษีใหม่จากทองคำแท่งสวิสที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลาย รวมถึงทองคำแท่งขนาด 1 กิโลกรัมและ 100 ออนซ์ ข่าวนี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดทองคำ โดยเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับข่าวดีเมื่อทำเนียบขาวประกาศว่าจะออกคำสั่งบริหารเพื่อชี้แจงว่าทองคำแท่งจะได้รับการยกเว้นจากภาษีดังกล่าว โดยนักลงทุนรอการประกาศอย่างเป็นทางการเพื่อยืนยัน
• ก่อนการประชุมสุดยอดทรัมป์-ปูตินในวันที่ 15 สิงหาคม มอสโกต้องการการรับรองดินแดนที่ถูกผนวก ยูเครนต้องการความเป็นกลาง และการยกเลิกการคว่ำบาตร ขณะที่เคียฟเรียกร้องให้มีการหยุดยิงอย่างเต็มที่ การคืนดินแดนทั้งหมด และการรับประกันความมั่นคงที่ชัดเจน ช่องว่างที่กว้างในตำแหน่งอาจทำให้การเจรจาสันติภาพซับซ้อนขึ้นแม้จะมีความหวังทางการทูตล่าสุด เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าวว่า ประธานาธิบดีทรัมป์เปิดรับการประชุมสุดยอดสามฝ่ายที่อลาสก้ากับปูตินและประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี แต่ในขณะนี้ สหรัฐฯ วางแผนที่จะจัดการประชุมทวิภาคีตามคำขอของปูติน
• ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่เฟดได้ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณของเศรษฐกิจที่เย็นลงและตลาดแรงงานที่อ่อนตัว เมื่อวันเสาร์ รองประธาน มิชล โบว์แมน กล่าวว่าเธอสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและสนับสนุนการปรับลดทั้งหมดสามครั้งในปีนี้ โดยเรียกการคงอัตราในเดือนกรกฎาคมว่าเป็นโอกาสที่พลาดไป ประธานเฟดมินนีแอโพลิส นีล คาเชคารี และประธานเฟดซานฟรานซิสโก แมรี ดาลี ก็สนับสนุนกรณีการปรับลดประมาณสองครั้งในปีนี้เช่นกัน
• เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในวันจันทร์ ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่สัปดาห์ที่ยุ่งเหยิงข้างหน้า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะประกาศในวันอังคาร ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี และยอดค้าปลีกพร้อมกับการอ่านเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนในเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ ตัวเลขเหล่านี้จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเงินเฟ้อและอาจช่วยกำหนดความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD อยู่ภายใต้แรงกดดัน แนวรับสำคัญที่ $3,350 เป็นจุดสนใจ

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันจันทร์ ขยายการขาดทุนหลังจากไม่สามารถทำลายอุปสรรคทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3,400 ได้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในกราฟรายวัน โลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแรงขายที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นของรูปสามเหลี่ยมที่เพิ่มขึ้น เส้นแนวโน้มนี้ถูกทำลายไปชั่วคราวในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม แต่การขาดการติดตามผลทำให้โครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ การปฏิเสธในปัจจุบันจากพื้นที่นี้บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงกำลังดิ้นรนเพื่อกลับมาควบคุม

แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันใกล้ $3,350 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดเผย SMA 100 วันที่ $3,292 ตามด้วยแนวรับแนวนอนที่แข็งแกร่งกว่าใกล้ $3,250

ในด้านบวก $3,400 ยังคงเป็นอุปสรรคแรกสำหรับผู้ซื้อ โดยการทะลุขึ้นไปอย่างยั่งยืนจะเปิดประตูสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงสู่ระดับกลาง 50 บ่งชี้ถึงการขาดโมเมนตัมทิศทางที่แข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน สัญญาณ MACD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าขนาดแท่งฮิสโตแกรมที่แคบลง