การคาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD พุ่งขึ้นใกล้ $37.30 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง

เงิน

FXStreet4 ส.ค. 2025 เวลา 7:40

ราคาโลหะเงินขยับขึ้นใกล้ $37.30 ท่ามกลางการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในการประชุมเดือนกันยายน
รายงาน NFP ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าความต้องการแรงงานยังคงอ่อนแอในเดือนกรกฎาคม

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการฟื้นตัวในวันศุกร์ไปใกล้ $37.30 ในวันจันทร์ โลหะสีขาวแข็งค่าขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้สำหรับเดือนกรกฎาคม

ในช่วงเวลาที่รายงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามเดือนที่ประมาณ 4.20%

อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าสำหรับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน เพิ่มขึ้น

รายงาน NFP ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าเศรษฐกิจเพิ่มการจ้างงานใหม่ 73,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 110,000 อย่างมาก นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานสำหรับเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงอย่างมากจาก 147,000 ตำแหน่ง เหลือเพียง 14,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ตามที่คาดไว้ จากการเปิดเผยก่อนหน้านี้ที่ 4.1%

สัญญาณของสภาวะตลาดแรงงานที่เย็นลงได้ส่งผลให้เกิดการเร่งตัวอย่างรวดเร็วในความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 80.8% จาก 41.2% ที่เห็นเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นวันก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ราคาโลหะเงินพบแนวรับหลังจากปรับตัวลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ประมาณ $36.60

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวต่ำกว่า 50.00 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมอยู่ในทิศทางขาลง

เมื่อมองลงไป ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 24 มิถุนายนที่ $35.28 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับโลหะเงิน ขณะที่ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายนที่ใกล้ $38.25 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้

กราฟรายวันของโลหะเงิน

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน