ทองคำดิ้นรนอยู่ใกล้ระดับ $3,300 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจำกัดการขาขึ้น โดยมี NFP เป็นจุดสนใจ

• ราคาทองคำทรงตัวใกล้ $3,300 ขณะที่ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งหลังจากการตัดสินใจของเฟดที่มีท่าทีเข้มงวดและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง
• คำสั่งภาษีที่ครอบคลุมของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้เกิดความตึงเครียดทางการค้าใหม่ ซึ่งจำกัดการลดลงของทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวอยู่ในระดับเดียวกันในวันศุกร์ โดยลอยตัวใกล้ $3,300 ในช่วงเวลาการซื้อขายในยุโรป ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่งจำกัดการเพิ่มขึ้นในโลหะมีค่า การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมทางการเงินเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณถึงท่าทีเข้มงวดที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลสำหรับการดำเนินการในอนาคต ทำให้ตลาดลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ความน่าจะเป็นที่ลดลงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดี เช่น การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แข็งแกร่ง อัตราเงินเฟ้อที่ติดแน่น และตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง กำลังผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ ขณะนี้ตลาดมุ่งเน้นไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่มีผลกระทบสูง ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้เวลา 12:30 GMT ซึ่งอาจมีผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและสร้างแรงผลักดันใหม่ในราคาทองคำ

ราคาทองคำฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดีหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันพุธ แต่ไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหล่านั้นไว้ได้ในคืนวันนั้น โดยผู้ขายดันราคาให้ต่ำกว่า $3,300 เนื่องจากความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนในดอลลาร์สหรัฐทำให้ความรู้สึกลดลง ดันราคาให้กลับต่ำกว่าระดับจิตวิทยานี้ ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาในวันศุกร์ยังคงอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดก่อนรายงาน NFP ความตึงเครียดทางภาษีของสหรัฐฯ ยังคงให้การสนับสนุนบางอย่างและช่วยจำกัดแรงกดดันด้านลบ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดจับตามอง NFP หลังจากการช็อกภาษีของทรัมป์และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารที่ครอบคลุมซึ่งกำหนดภาษีตอบโต้ใหม่ตั้งแต่ 10% ถึง 41% สำหรับการนำเข้าจากเกือบ 70 ประเทศ ประเทศที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด ได้แก่ อินเดีย แคนาดา สวิตเซอร์แลนด์ ไต้หวัน และบราซิล การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดความตึงเครียดทางการค้าในระดับโลกและคุกคามที่จะทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงักในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเริ่มกลับมาอีกครั้ง ขณะที่กำหนดเวลาที่ตั้งไว้เบื้องต้นคือวันที่ 1 สิงหาคม คำสั่งบริหารระบุว่าภาษีใหม่จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม
• ฝ่ายบริหารของทรัมป์ได้แนะนำภาษี 10% ทั่วไปสำหรับการนำเข้าจากประเทศที่มีการเกินดุลการค้า และอัตราขั้นต่ำ 15% สำหรับประเทศประมาณ 40 ประเทศที่มีการขาดดุลการค้า
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษียังคงอยู่สำหรับสองประเทศคู่ค้าหลักของสหรัฐฯ เนื่องจากจีนและเม็กซิโกยังคงอยู่ในระหว่างการเจรจาที่ยังไม่ได้ข้อสรุป การบรรเทาภาษีชั่วคราวของจีนจะหมดอายุในวันที่ 12 สิงหาคม หลังจากนั้นอัตราภาษีอาจเพิ่มขึ้นเป็น 15% หรือมากกว่านั้นหากไม่มีข้อตกลงเกิดขึ้น ขณะเดียวกัน เม็กซิโกได้ขอขยายเวลา 90 วัน โดยยังคงระบอบภาษีปัจจุบันไว้ในขณะนี้ แต่เปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นที่สูงขึ้นในปีนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.39% ขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.93% ในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนเริ่มระมัดระวังก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ เพิ่มแรงกดดันขาลงและช่วยให้ XAU/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน
• เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในอัตรา 3.0% ต่อปีในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากการหดตัวในไตรมาสก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรการที่เฟดชื่นชอบ ยังคงทรงตัวที่ 2.8% YoY ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 2.7 ขณะเดียวกัน การจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 104,000 ในเดือนกรกฎาคม ฟื้นตัวจากการลดลงในเดือนก่อนหน้าและแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องในตลาดแรงงาน
• ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว ตามเครื่องมือ CME Fedwatch ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนโดยเฟดลดลงเหลือประมาณ 39% ลดลงอย่างมากจาก 65% ขณะเดียวกัน โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 47% เนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้ธนาคารกลางมีแนวทาง "รอดู"
• พร้อมกับรายงาน NFP เดือนกรกฎาคม ซึ่งคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของงาน 110,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 147,000 ในเดือนมิถุนายน ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะมีตัวชี้วัดที่มีผลกระทบสูงหลายตัว รวมถึงค่าเฉลี่ยรายชั่วโมง การว่างงาน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD หยุดนิ่งใกล้ $3,300 ขณะที่ตลาดรอ NFP

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวไซด์เวย์อยู่รอบระดับ $3,300 หลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันพุธ ตั้งแต่นั้นมา การเคลื่อนไหวของราคาได้รวมตัวอยู่ในกรอบแคบ โดยไม่มีแนวโน้มทิศทางที่ชัดเจน

โซน $3,270-$3,250 เป็นแนวรับสำคัญแรก ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันและพื้นที่ความต้องการก่อนหน้านี้ การทะลุระดับนี้ลงไปอย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางไปสู่การสนับสนุนที่ลึกขึ้นใกล้ $3,150 ขณะที่แนวต้านทันทีอยู่ที่ $3,350 ซึ่งตรงกับเส้นกลางของ Bollinger Band

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมแสดงภาพที่ระมัดระวัง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 44 สะท้อนถึงความรู้สึกขาลงในขณะที่ชี้ไปที่เส้นกลาง ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ยังคงต่ำมากที่ 11.76 แสดงถึงการขาดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและความไม่แน่นอนโดยรวมของตลาด

ทองคำอาจยังคงรวมตัวอยู่ในกรอบการซื้อขายปัจจุบัน เว้นแต่รายงาน NFP เดือนกรกฎาคมจะกระตุ้นปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งในตลาด