คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบประมาณ $3,300 ก่อนข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ

ทอง

FXStreet1 ส.ค. 2025 เวลา 11:42

ราคาทองคำผันผวนอยู่ที่ประมาณ $3,300 ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม
เทรดเดอร์ปรับลดการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายน
เส้น EMA 50 วันได้จำกัดขาขึ้นของราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับฐานในช่วงที่จำกัดอยู่ที่ประมาณ $3,300 ในช่วงการซื้อขายยุโรปตอนปลายเมื่อวันศุกร์ โลหะมีค่าผันผวนขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT

นักลงทุนจะติดตามข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะมีผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเพิ่มงานใหม่ 110,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าจำนวน 147,000 ตำแหน่งที่สร้างขึ้นในเดือนมิถุนายน อัตราการว่างงานคาดว่าจะสูงขึ้นที่ 4.2% เมื่อเทียบกับ 4.1% ในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ซึ่งเป็นมาตรการสำคัญของการเติบโตของค่าแรง คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นทั้งในรายเดือนและรายปี

เมื่อเร็วๆ นี้ เทรดเดอร์ได้ปรับลดการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือ 39.2% จาก 58.4% ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เทรดเดอร์ปรับลดการเก็งกำไรที่เป็นมิตรต่อเฟด เนื่องจากประธานเจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวเมื่อวันพุธ ได้สัญญาณว่าไม่มีความเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างว่าเศรษฐกิจอยู่ใน "สถานะที่มั่นคง" และเงินเฟ้อ "สูงกว่าที่ตั้งเป้าเล็กน้อย" พาวเวลล์ยังเตือนว่าผลกระทบจากภาษีเริ่มปรากฏในราคาแล้ว

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเฟดส่งผลกระทบเชิงลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำดีดกลับเพื่อทดสอบพื้นที่การแตกหักของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรรอบ $3,320 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) ทำหน้าที่เป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับราคาทองคำรอบ $3,320

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันลดลงใกล้ $40.00 โมเมนตัมขาลงใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ตกต่ำกว่าระดับนั้น

หากมองลงไป ราคาทองคำจะร่วงลงไปยังระดับแนวรับรอบที่ $3,200 และระดับต่ำสุดในวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากมันทะลุระดับต่ำสุดในวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อนหากมันทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟรายวันทองคำ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน