คาดการณ์ XAUUSD: ทองคำยืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ $3,350 ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเพิ่มสูงขึ้น

ทอง

FXStreet23 มิ.ย. 2025 เวลา 10:36

ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่เหนือ $3,500 อย่างเงียบๆ เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจำกัดการปรับตัวขึ้น
อิหร่านสาบานว่าจะตอบโต้สหรัฐฯ สำหรับการทำลายโรงงานนิวเคลียร์สามแห่ง
วอลเลอร์จากเฟดสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเพื่อลดความเสี่ยงขาขึ้นต่อสภาวะตลาดแรงงาน

ราคาทองคำ (XAU/USD) แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่ช้าเหนือระดับ $3,350 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในยุโรปในวันจันทร์ โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ (US) และอิหร่านจะเพิ่มสูงขึ้นหลังจากที่เตหะรานสาบานว่าจะตอบโต้การโจมตีโรงงานนิวเคลียร์สามแห่ง ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำลายความทะเยอทะยานของประเทศ

รายงานจาก Bloomberg แสดงให้เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าผู้บริหารระดับสูงของสหรัฐฯ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตีอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์นี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อจำกัดเตหะรานจากการสร้างหัวรบนิวเคลียร์

ในช่วงการซื้อขายในยุโรป หัวหน้าทหารคนใหม่ของอิหร่าน พลเอกอามีร์ ฮาตามี กล่าวว่า ทุกครั้งที่ชาวอเมริกันกระทำความผิดกับอิหร่าน พวกเขาจะได้รับการตอบสนองอย่างเด็ดขาด และจะเป็นเช่นเดียวกันในครั้งนี้ สำนักข่าวฟาร์สรายงาน

ในทางทฤษฎี ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่ากลับจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวสูงขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 99.40 ในทางเทคนิค เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้ทองคำเป็นการลงทุนที่มีราคาแพงสำหรับนักลงทุน

ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ ก็ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับใกล้ 4.39% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยจะลดความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่น ทองคำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแม้ว่าผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ จะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกรกฎาคม โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดแรงงาน “เฟดไม่ควรรอให้ตลาดงานล่มสลายเพื่อที่จะลดอัตราดอกเบี้ย” วอลเลอร์กล่าว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในรูปแบบ Ascending Triangle บนกรอบเวลาแบบรายวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวน แนวต้านแนวนอนของรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นถูกวางไว้จากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายนที่ประมาณ $3,500 ขณะที่เส้นแนวโน้มที่ชันขึ้นถูกวางจากระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 7 เมษายนที่ $2,957

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ยังคงให้การสนับสนุนราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ $3,350

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน พยายามที่จะทะลุระดับ 60.00 หาก RSI สามารถทะลุระดับนั้นได้ จะเกิดโมเมนตัมขาขึ้นใหม่

หากมองขึ้นไป ราคาทองคำจะเข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อนหลังจากทะลุระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำปรับตัวลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245 จะดึงราคาลงไปยังแนวรับระดับกลมที่ $3,200 ตามด้วยระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121

กราฟรายวันทองคำ

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน