ทองคำขยายการปรับตัวขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB, ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และการเจรจาการค้า

ทอง

FXStreet5 มิ.ย. 2025 เวลา 12:25

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าอย่างต่อเนื่องและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอนสนับสนุนสินทรัพย์ที่ปลอดภัย.
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB การประชุมของทรัมป์กับนายกรัฐมนตรีเยอรมัน และข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจในวันพฤหัสบดี.
ทองคำทดสอบ $3,400 อีกครั้ง ขณะที่ตลาดกระทิงมองไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนเมษายนที่ $3,500.

ทองคำ (XAU/USD) ขยายการเคลื่อนไหวขึ้นในช่วงเซสชั่นยุโรปในวันพฤหัสบดี โดยตลาดมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาการค้าก่อนการประชุมของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กับนายกรัฐมนตรีเยอรมัน ฟรีดริช เมิร์ซ.

โลหะมีค่ากำลังซื้อขายใกล้ $3,400 ในขณะเขียน หากสามารถทะลุระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญนี้ได้ อาจเปิดโอกาสให้มีการทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนเมษายนที่ $3,500.

ECB เตรียมลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ขณะที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ จะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานก่อนรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์.

ในภายหลังของวันนั้น นายกรัฐมนตรีเยอรมัน ฟรีดริช เมิร์ซ จะพบกับประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ทำเนียบขาวเพื่อหารือเกี่ยวกับปัญหาทางภูมิศาสตร์การเมืองในปัจจุบัน.

สรุปข้อมูลทองคำประจำวัน: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB การเจรจาการค้า และข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง

คาดว่าข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ จะลดลงสู่ 235K จาก 240K ที่รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา การอ่านค่าที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อาจชี้ให้เห็นถึงการอ่อนตัวเพิ่มเติมในสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐฯ.
ตัวเลข NFP ในวันศุกร์คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานใหม่ 130,000 ตำแหน่งในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 177,000 ในเดือนเมษายน.
ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่มีความยืดหยุ่นของสหรัฐฯ.
ข้อมูลการจ้างงาน ADP ที่อ่อนแอที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานใหม่เพียง 37K ตำแหน่งในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม.
ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวังเนื่องจากการพัฒนาหลายประการ รวมถึงการเพิ่มภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อเหล็กและอลูมิเนียมจาก 25% เป็น 50% ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันพุธที่ผ่านมา การคุกคามภาษีที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้สร้างความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าก็สนับสนุนราคาทองคำ.
ในวันพฤหัสบดี สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่านายกรัฐมนตรีแคนาดาเรียกเก็บภาษีของสหรัฐฯ ว่า "ผิดกฎหมาย" ขณะที่เม็กซิโกและสหภาพยุโรปแสดงความไม่พอใจในลักษณะเดียวกัน.
เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม กล่าวว่า ภาษีใหม่ "ไม่ยุติธรรม ไม่ยั่งยืน และไม่มีพื้นฐานทางกฎหมาย" โดยเตือนว่าหากไม่มีการบรรลุข้อตกลง เม็กซิโกจะถูกบังคับให้ตอบโต้ด้วยมาตรการตอบโต้.
แคนาดาและสหภาพยุโรปยังได้ขู่ว่าจะตอบโต้หากไม่มีความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าในสัปดาห์นี้.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: ตลาดกระทิงผลักดันราคาไปยังแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $3,400

ทองคำ (XAU/USD) แสดงสัญญาณของโมเมนตัมขาขึ้นที่ฟื้นตัวอีกครั้งหลังจากที่ทะลุออกจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตรที่ชัดเจนในกราฟรายวัน.

การทะลุขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มบนและแนวต้านแนวนอนที่สำคัญที่ $3,392 ชี้ให้เห็นถึงความรู้สึกขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการเสริมด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่เพิ่มขึ้นเหนือ 59.

การปิดที่ยั่งยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $3,298 อาจเปิดทางไปสู่การเคลื่อนไหวไปยังแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $3,500 ซึ่งเป็นการทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้านี้.

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $3,350 และต่ำกว่า SMA 20 วันอาจเริ่มโมเมนตัมขาลงไปยังระดับ $3,291 ซึ่งเป็นระดับฟีโบนัชชี 23.6% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนมกราคม-เมษายน.

การปิดรายวันต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดเผยขอบล่างของสามเหลี่ยมใกล้ $3,240 และอาจกระตุ้นการปรับฐานที่ลึกลงไปยังระดับฟีโบนัชชี 50% ที่ประมาณ $3,057.

กราฟทองคำรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน