ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มเชิงลบเล็กน้อยต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันศุกร์

• ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนลง ขณะที่นักลงทุนขาขึ้นเริ่มระมัดระวังท่ามกลางความหวังในการค้า.
• ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลดีต่อสินค้าโภคภัณฑ์.
• การลดลงเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อท่ามกลางพื้นฐานที่เป็นขาขึ้น.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์ เนื่องจากการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่เลื่อนการบังคับใช้ภาษีต่อสหภาพยุโรป (EU) ซึ่งทำให้ผู้ซื้อทองคำไม่สามารถวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ได้ โดยเฉพาะหลังจากการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้วเกือบ 5% อย่างไรก็ตาม การลดลงที่มีนัยสำคัญดูเหมือนจะยากที่จะเกิดขึ้นในสถานการณ์ที่มีความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการคลังของสหรัฐฯ ที่แย่ลง นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมในปี 2025 ยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือนใหม่ และควรสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.

นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความขัดแย้งที่ยังคงเกิดขึ้นในตะวันออกกลางควรช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปสำหรับราคาทองคำ ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการขายที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าทิศทางขาขึ้นล่าสุดของ XAU/USD ที่เห็นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาหมดแรงแล้วและการวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกลงไป ผู้ค้าอาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC และข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ รวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภค (PCE) ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป.

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากความหวังในการค้า; ศักยภาพการลดลงดูเหมือนจะจำกัด

• ในความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ได้เลื่อนการบังคับใช้ภาษี 50% ต่อสหภาพยุโรปจากวันที่ 1 มิถุนายนไปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคม ก่อนหน้านี้ในวันอาทิตย์ อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรปกล่าวว่าสหภาพยุโรปพร้อมที่จะดำเนินการอย่างรวดเร็วในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ แต่ต้องการเวลาเพิ่มเติมในการทำข้อตกลง.
• การลดภาษีและร่างกฎหมายการใช้จ่ายของทรัมป์ ซึ่งจะเพิ่มการขาดดุลงบประมาณหลักของรัฐบาลกลางประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษหน้า ได้ผ่านการอนุมัติในสภาล่างเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและจะมีการลงคะแนนในวุฒิสภาในสัปดาห์นี้ ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ อาจแย่ลงในอัตราที่เร็วขึ้นกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้.
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ในสัปดาห์นี้ พร้อมกับแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัว ทำให้เกิดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้ามาช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจในที่สุด ผู้ค้าในขณะนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง 25 จุดพื้นฐานจากเฟดในปีนี้.
• ประธานเฟดมินนิอาโปลิส นีล คัชคารี กล่าวเมื่อเช้าวันจันทร์ว่า การขยายภาษีเพิ่มความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเงินเฟ้อ คำถามตอนนี้คือขนาดของภาวะเศรษฐกิจถดถอย คัชคารีกล่าวเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงที่ยาวนานสองสัปดาห์และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือนใหม่ ซึ่งส่งผลดีต่อราคาทองคำ.
• ในขณะเดียวกัน กองกำลังรัสเซียได้เปิดฉากโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธอย่างมหาศาลทั่วเมืองยูเครน ซึ่งถือเป็นการโจมตีทางอากาศที่ใหญ่ที่สุดในสงครามจนถึงปัจจุบัน ทรัมป์เรียกการโจมตีนี้ว่าไม่สามารถยอมรับได้และกล่าวว่าเขากำลังพิจารณาใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อรัสเซีย นอกจากนี้ การโจมตีของอิสราเอลต่อกาซายังคงเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์.
• ความสนใจในขณะนี้เปลี่ยนไปที่รายงานการประชุม FOMC ที่จะออกในวันพุธ ซึ่งจะมองหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าจะต้องเผชิญกับการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ – ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันพุธ, GDP เบื้องต้น และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภค (PCE) ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ.

การตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นของราคาทองคำสนับสนุนการเกิดการซื้อในช่วงลดราคาใกล้ $3,325

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวล่าสุดที่สูงขึ้นตามแนวเส้นแนวโน้มขาขึ้นและออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายชั่วโมง/รายวันยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ ดังนั้น การลดลงในภายหลังมีแนวโน้มที่จะพบแนวรับที่ดีใกล้เส้นแนวโน้มที่กล่าวถึง ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้บริเวณ $3,325-3,324 อย่างไรก็ตาม การลดลงที่ชัดเจนอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึง XAU/USD ลงไปที่ระดับ $3,300 หรือบริเวณ $3,283 หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดจะเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป.

ในทางกลับกัน โมเมนตัมที่เกินระดับสูงสุดในวันศุกร์ที่ประมาณ $3,366 จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้นและอนุญาตให้ราคาทองคำกลับคืนสู่ระดับ $3,400 จุดกลม แนวต้านที่เกี่ยวข้องถัดไปอยู่ใกล้บริเวณ $3,430 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ XAU/USD อาจตั้งเป้าที่จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน โดยมีอุปสรรคระหว่างทางอยู่ที่บริเวณ $3,465-3,470.